介绍
S&P 500 指数，或称标准普尔 500 指数，是美国 500 家领先公司的市值加权指数，由于某些双重股票类别，其中包括 503 个成分股。除了市值之外，它还使用各种标准进行选择。作为衡量美国股市表现的首要指标，它反映了美国股市的健康状况，并根据行业代表性、流动性和金融稳定性选择了多元化的成分。
标准普尔 500 指数 ETF 为投资者提供多元化的投资组合，而无需购买美国最大公司的个股。它的风险适中，并且比石油勘探或加密货币等特定行业的 ETF 波动性更小。投资老牌公司可以降低严重衰退的可能性。它反映了标准普尔 500 指数，非常适合被动投资者，为微软、沃尔玛、可口可乐和默克等公司提供广泛的市场敞口。
然而，在投资SP500 ETF时，有必要对SP500指数ETF有一定程度的了解，包括投资SP500指数ETF的机制、机会和风险。本文将向您介绍 SP500 ETF、选择任何 SP500 ETF 的关键因素，以及列出排名前五的 SP500 ETF、业绩比较、常见误区、如何投资等等。
了解 S&P 500 ETF
什么是ETF？
交易所交易基金或 ETF 是一种集合投资资产或证券，任何人都可以像任何个人资产一样进行交易。 ETF 可以跟踪任何事物，从特定资产或商品的价格到广泛的证券。它们还可以根据特定的投资策略进行定制。投资者可以利用各种ETF进行投机、创收、价格增值和风险对冲。开创性的 ETF 是 SPDR S&P 500 ETF (SPY)，旨在跟踪 S&P 500 指数的表现。
SP500指数是什么？
标准普尔 500 指数（SP500）是跟踪美国证券交易所上市的前 500 家大型上市公司业绩的股票市场指数。它于1957年推出，其作者是信用评级机构标准普尔。
标准普尔 500 指数等指数跟踪一组证券的价格，以代表特定市场、行业、经济部门甚至整个国民经济的表现。从美国公司债券到钯金期货，每个资产类别和商业领域都有指数。
标准普尔 500 指数追踪美国大盘股或市值超过 100 亿美元的公司。通过关注标准普尔 500 指数，您可以轻松衡量美国最大股票的表现。
这就是为什么标准普尔 500 指数通常被视为股市和美国经济整体健康状况的指标。
SP500 ETF 如何运作
SP500 ETF (SPY) 于 1993 年 1 月首次推出，是美国第一只上市的指数 ETF。指数ETF是交易所交易基金，旨在被动跟踪基准指数表现。
标准普尔 500 指数是任何 SP500 ETF 的基准，这意味着管理机构购买该指数中列出的所有公司的股票，并与其权重相匹配。因此，投资者的回报将随着标准普尔 500 指数的变化而增加或减少。
然而，这种管理是复杂的。 ETF 经理必须不断调整投资组合、买入或卖出股票以反映指数变化。股票可能因合并或不符合标准而被删除。当发生变化时，ETF 发起人会出售即将到期的股票并添加新的股票。买入 SPY 意味着持有 SP500 多头头寸，而卖出 SPY 则相当于空头头寸。与个股一样，SP500 ETF 也有相关期权。
选择 S&P 500 ETF 时要考虑的关键因素
本部分列出了选择投资 SP500 ETF 时需要检查的重要因素。
费用率
在寻找潜在的 SP500 ETF 时，费用比率是需要考虑的关键因素。虽然主动型和被动型 ETF 均存在，但大多数 S&P 500 ETF 都是被动管理的。这些 ETF 的资产规模最大，交易量也很高。通常，它们的费用比率非常低，足以覆盖运营成本。如果 S&P 500 ETF 的费用比率较高，则评估基金的业绩是否证明增加管理费是合理的很重要。
追踪精度
选择 SP500 ETF 的另一个强制性因素是跟踪准确性或确保其准确反映 SP500 指数。它包括检查基金的跟踪误差，即基金和 ETF 回报之间的衡量标准。较小的跟踪误差表明跟踪精度较高。随着时间的推移，持续的低跟踪误差表明 ETF 有效地复制了指数，从而与标准普尔 500 指数的走势保持一致并提供可靠的表现。
流动性
投资 SP500 ETF Hands-off 时需要考虑的另一个重要因素是，退休投资者或采用买入并持有策略的长期投资者通常不需要担心 ETF 流动性。然而，在应税经纪账户中进行交易的活跃投资者应考虑 ETF 的流动性可能如何影响他们的投资策略。流动性更强的基金具有更高的平均交易量，使得买卖股票变得更加容易。相反，交易量较低的基金流动性较差。选择流动性更强的 S&P 500 基金可确保您可以快速执行交易而不影响回报。是
基金规模
对于寻求潜在 SP500 ETF 的投资者来说，基金规模是另一个重要因素，因为重要的基金提供更多的流动性和更高的稳定性。大量资金通常具有可观的交易量，这使得交易更容易而不影响价格。此外，由于经济规模较大，资金规模较大，费用比率较低。一支规模完善、管理着大量资产的基金可以让人们对标准普尔 500 指数的持续表现和高效跟踪更有信心。
历史表现
历史表现是选择 SP500 ETF 时需要检查的另一个强制性因素。较新的 ETF 的业绩记录较短，这对于 S&P 500 ETF 来说意义重大。老基金经历了更多的经济周期，并在各种市场条件下接受了压力测试。通过回顾旧基金的业绩历史，投资者可以更有信心预测基金在未来周期的表现。这种历史视角有助于评估该基金在不同经济环境中的弹性和潜在稳定性。
最佳标普 500 ETF
如今有大量的 ETF 可供投资。因此，在快速发展的一篮子 ETF 中选择最有前途或最有潜力的 SP 500 ETF 是一项被低估的挑战。本部分根据关键因素简要介绍最具潜力的 SP500 ETF。
SPDR S&P 500 ETF 信托 (SPY)
概述
资产 SP500 ETF 信托 (SPY) 属于 SPDR State Street Global Advisors 的大弯类别和基金家族。该信托致力于通过持有该指数中的普通股投资组合来实现其投资目标。投资组合中每只股票的权重都与其在指数中相应的权重仔细一致，确保投资组合密切反映指数的构成。
主要特点
● 年报费用率（净值） - 0.09%
● 净资产 - 562.5 B
● 年初至今每日总回报率 - 9.82%
● 一年回报率 - 16.69%
● 市盈率（TTM） - 26.58
优点和缺点
SPY 的优点包括：
● SPY ETF 提供对美国500 家领先公司跨行业的投资，其中信息技术行业占28%，医疗保健行业占13.18%。
● 通过相对较低的投资，例如 450 美元，投资者可以获得标准普尔 500 指数中的全部 500 只股票，并受益于低交易成本和高流动性。
● SPY ETF 自动匹配标准普尔 500 指数的表现，消除了单独购买和权衡所有 500 只股票的复杂挑战。
同时，SPY 的缺点包括：
● 标准普尔 500 指数的市销率和市净率均处于较高水平，接近历史高位，引发了人们对估值过高的担忧。
● SPY 中权重最大的行业——信息技术，由于价格高企和估值担忧，可能在 2022 年面临重大挑战。
● 利率上升和希勒市盈率较高表明市场持续抛售，这可能对标准普尔 500 指数产生负面影响。
先锋标普 500 ETF (VOO)
概述
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)属于大弯类别，属于Vanguard基金家族。该基金遵循指数化策略，以反映美国大型公司的关键基准标准普尔 500 指数的表现。它将几乎所有资产投资于该指数的股票，并保持与其权重一致的比例。该基金是非多元化的。成立日期为2010年9月7日。
主要特点
● 年报费用率（净值） - 0.03%
● 净资产 - 1.2T
● 年初至今每日总回报率 - 9.86%
● 一年回报率 - 16.81%
● 市盈率（TTM）- 26.44
优点和缺点
VOO 的优点包括
● 即时分散投资 500 只美国大型股票，密切追踪标准普尔 500 指数。
● 0.03%的极低费用率。
● 高流动性，使其成为交易量最大的ETF 之一。
VOO 的缺点包括
● 缺乏对中小盘股的投资，仅关注美国大盘股。
● 无法控制个别库存选择，限制定制。
● 容易受到美国市场低迷的影响，股息收益率极低。
iShares 核心标普 500 ETF (IVV)
概述
iShares Core S&P 500 ETF (IVV) 基金的成立日期为2000年5月15日。它属于大弯类别，属于iShare基金家族。该指数反映了 SPDJI 定义的美国大盘股表现。该基金至少 80% 投资于指数证券和类似资产，最多 20% 投资于期货、期权、互换和现金等价物。
主要特点
● 年报费用率（净值） - 0.03%
● 净资产 - 503.39 B
● 年初至今每日总回报率 - 9.86%
● 一年回报率 - 16.83%
● 市盈率（TTM） - 26.73
优点和缺点
ETF 基金 IVV 的优点包括
● 平均成本法是 ETF 基金 IVV 的一项行之有效的策略。
● IVV 的长期增长趋势历来支持资本利得。
● IVV ETF 单位价格在十年内可能会大幅上涨。
IVV 的缺点包括
● 该ETF 的股息收益率为1.08%，更适合资本增长而不是创收。
● 标准普尔 500 指数的市盈率为 34，处于历史高位，引发了估值担忧。
● 该指数的高市盈率是由于其在科技行业中所占的比重较大，而该行业的估值通常较高。
嘉信标准普尔 500 指数基金 (SWPPX)
概述
嘉信标准普尔 500 指数基金 (SWPPX) 的成立日期为 1997 年 5 月 19 日。该基金属于大型混合基金类别之一，属于嘉信基金基金家族。该基金将至少 80%（通常更多）的净资产投资于 500 家美国领先公司的股票，通过匹配每只股票的权重来复制该指数。
主要特点
● 年报费用率（净值） - 0.02%
● 净资产 - 98.64 B
● 年初至今每日总回报 - 16.66%
● 1 年回报率 - 22.10%
优点和缺点
ETF 基金 SWPPX 的优点包括
● 该基金获得晨星公司五星级评级。
● 拉伸倍率过低。
● 该基金随着时间的推移提供有吸引力的回报。
ETF 基金 SWPPX 的缺点包括
● WPPX 提供适度的股息收益率，可能无法满足追求收入的投资者。
● 该基金主要投资于美国大盘股，缺乏中小型股的多元化。
● 该基金与标准普尔 500 指数密切相关，容易受到美国市场低迷的影响。
富达 500 指数基金 (FXAIX)
概述
富达500指数基金（FXAIX）基金的成立日期为2011年5月4日。它是大型混合基金类别之一，属于富达投资基金家族。该基金将至少 80% 的资产投资于代表美国大盘股的标准普尔 500 指数股票，并通过出借证券赚取额外收入。
主要特点
● 年报费用率（净值） - 0.01%
● 净资产 - 568.29 B
● 年初至今回报率 - 16.68%
● 1 年回报率 - 22.15%
● 最后股息 - 1.18
优点和缺点
ETF 基金 FXAIX 的优点包括：
● 这部搞笑作品获得了晨星公司的五星级评级。
● 费用率过低。
● 该基金的历史回报率颇具吸引力。
ETF 基金 FXAIX 的缺点包括：
● FXAIX 会受到市场波动的影响，影响其持有的价值。
● 该基金可能会出现跟踪错误，导致回报与S&P 500 指数不同。
● 经济和政治因素会对基金业绩产生负面影响。
性能比较
领先的 S&P 500 ETF 的历史回报
审查顶级 S&P 500 ETF 的长期表现，以确定持续的增长模式，从而深入了解其历史实力和弹性。
让我们看看标准普尔 500 指数顶级 ETF 的 5 年增长情况：
|
姓名 |
5年增长 |
|
SPDR S&P 500 ETF 信托 (SPY) |
127.02% |
|
先锋标普 500 ETF (VOO) |
125.22% |
|
iShares 核心标普 500 ETF (IVV) |
127.65% |
|
嘉信标准普尔 500 指数基金 (SWPPX) |
118.3% |
|
富达 500 指数基金 (FXAIX) |
125.06% |
费用比率及其对回报的影响
随着时间的推移，较低的费用比率可以显着提高净回报。即使很小的费用差异也会严重影响这些 ETF 的长期表现。
我们来看看上述ETF的费用比率：
|
姓名 |
费用率 |
|
SPDR S&P 500 ETF 信托 (SPY) |
0.09% |
|
先锋标普 500 ETF (VOO) |
0.03% |
|
iShares 核心标普 500 ETF (IVV) |
0.03% |
|
嘉信标准普尔 500 指数基金 (SWPPX) |
0.02% |
|
富达 500 指数基金 (FXAIX) |
0.02% |
附加性能指标
评估跟踪误差、股息收益率和波动性等关键因素，以了解每只 ETF 相对于标准普尔 500 指数及其竞争对手的表现。
如何投资 S&P 500 ETF
ETF 的交易与具有固定股价的股票类似。您可以支付全额股票价格或购买部分股票，具体取决于您的经纪人。与指数基金一样，ETF 也有费用比率，因此在投资前请检查费用。在做出投资决定之前，请检查费用比率、最低投资金额和股息收益率等因素。
购买 SP 500 ETF 的步骤
● 第一步：第一步，投资者必须选择一家传统券商并注册交易SP500 ETF。他们可以在许多其他可用资产中选择自己想要的 ETF。
● 第二步：在接下来的步骤中，投资者必须向其经纪账户添加资金，以投资他们想要的 SP 500 ETF。
● 第三步：投资者决定投资后，可以通过经纪账户购买所选资产。应用前面提到的关键标准来比较股息收益率和费用比率。这种方法将帮助您评估收入分配和费用如何影响每只 ETF 的整体表现和吸引力。
ETF投资的最佳平台
交易 SP500 ETF 的一些最佳平台包括：
●嘉信理财
● 富达投资
● 先锋集团
● 电子贸易金融
● 第一证券
●美林边缘
● 盟友投资
最大化回报的技巧
● 长期投资：长期持有 S&P 500 ETF，以从市场增长和复利中受益。
● 最小化费用：选择费用率低的ETF以最大化净回报。
● 再投资股息：使用股息再投资计划随着时间的推移实现复合回报。
● 多元化控股：考虑平衡 S&P 500 ETF 与其他资产，以管理风险并优化回报。
关于 S&P 500 ETF 的常见误解
误区一：所有 SP500 ETF 都是一样的
并非所有 S&P 500 ETF 都是相同的。虽然它们跟踪相同的指数，但费用比率、跟踪准确性和附加功能可能会出现差异。随着时间的推移，ETF 市场已经扩展到包括专门的、基于因子的和主动管理的期权，提供超出标准 S&P 500 敞口的各种投资策略。
误区二：SP500 ETF只适合初学者
尽管标普 500 ETF 因其简单性和广泛的市场敞口而受到初学者的欢迎，但它们并不局限于新手投资者。它们的易用性和多元化的投资组合使其适合所有经验水平的投资者，提供适合各种投资策略的基础投资选择。
误区三：高费用率意味着更好的业绩
高费用率并不能保证更好的性能。例如，虽然股票 ETF 的费用比率通常较低，平均为 0.16%，但一些股票共同基金的费用甚至更低，低于 0.10%。 ARK Innovation ETF (ARKK) 的费用比率较高，为 0.75%，与股票共同基金的平均费用比率 0.47% 相比，这并不一定意味着优异的业绩。
案例研究和成功故事
标准普尔 500 ETF 投资者成功的现实例子
以下是一些成功的 S&P 500 ETF 投资者的现实例子：
沃伦·巴菲特
2013年，巴菲特在致伯克希尔哈撒韦公司股东的一封信中表示，他已授权其遗产受托人将留给妻子的90%的资金投资于低成本的标准普尔500 ETF，剩余的10%则投资于短期政府债券。巴菲特对标准普尔 500 指数长期表现的信心表明该 ETF 具有持续回报的潜力。
杰克·博格尔
1976年，博格尔推出了先锋500指数基金，旨在追踪标准普尔500指数的表现。该基金最初受到质疑，但后来发展成为世界上最大的基金之一，管理着数万亿美元的资产。
消防运动
许多 FIRE 支持者通过严格储蓄和投资于标普 500 ETF 等低成本指数基金实现了提前退休。随着时间的推移，持续将大量收入投资于这些基金的个人积累了大量财富。
从他们的经历中吸取的教训
这些成功案例为考虑 S&P 500 ETF 的投资者提供了宝贵的经验教训：
长期关注
随着时间的推移，标准普尔 500 指数交易所交易基金 (ETF) 持续增长，对于具有长期投资视野的投资者来说是一个绝佳的选择。试图把握市场时机或寻求短期收益往往会导致不太理想的结果。相反，最重要的是耐心和持续的投资。
多样化
跟踪标准普尔 500 指数的交易所交易基金 (ETF) 提供对各种企业和行业的投资，提供一定程度的多元化，有助于降低风险。通过利用这种广泛的风险敞口，投资者可以从美国经济的扩张中获利，而不是押注于特定股票。
复利的实施
将股息再投资并让收益随着时间的推移而复合，是这些投资者成功的另一个关键因素。复利的力量可以带来财富的指数级增长，尤其是与长期投资策略相结合时。
结论
根据本文提供的信息，交易所交易基金（ETF）具有多元化、降低风险和长期增长可能性的优势，这使得它们成为许多投资组合的重要组成部分。如果投资者充分了解影响交易所交易基金 (ETF) 业绩的因素，例如费用比率、跟踪准确性和流动性，他们就可以做出符合其财务目标的明智选择。
在投资 S&P 500 交易所交易基金 (ETF) 之前，必须进行详尽的研究并考虑个人的特定财务目标以及愿意承担多少风险。由于这些基金提供了参与美国经济扩张的可靠方式，因此它们是综合投资策略的绝佳补充。
其他资源
以下是一些推荐资源，可帮助您加深知识并做出明智的决策：
1. 书籍
● John C. Bogle 的《常识投资小书》：指数投资的经典指南，深入了解 SP500 ETF 等 ETF 的优势。
● 华尔街随机漫步作者：Burton G. Malkiel：全面概述了不同的投资策略，包括通过指数基金实现多元化的重要性。
● 本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham）的《聪明的投资者》*：关于价值投资的永恒读物，补充了对 SP500 ETF 在平衡投资组合中可以发挥的作用的理解。
2. 网站
● ETF.com：提供所有ETF（包括SP500 ETF）的详细信息，包括文章、比较和最新新闻。
● Morningstar：领先的投资研究平台，提供SP500 ETF 的深入分析、绩效指标和评级。
● Investopedia：对于初学者和经验丰富的投资者来说都是一个很好的资源，提供有关 ETF、指数投资和市场趋势的易于理解的文章。
*免责声明：本文内容仅供学习之用，不代表SnowBallHare官方立场，也不能作为投资建议。