2024 年美国总统大选定于 2024 年 11 月 5 日举行。现任总统乔·拜登最初宣布参选2023 年 4 月 25 日，副总统卡马拉·哈里斯作为他的竞选搭档。然而，拜登决定于 2024 年 8 月退出竞选，理由是需要团结民主党，集中力量击败前总统唐纳德·特朗普。
拜登退出后，副总统卡马拉·哈里斯成为民主党候选人。哈里斯为民主党的基础注入了活力，她的支持率也大幅增加。截至 2024 年 9 月上旬，哈里斯和特朗普在全国民意调查中基本持平，哈里斯在一些关键战场州略占优势。
这次选举将与其他重要选举同时进行，包括参议院、众议院和州立法机构的选举，使其成为美国政治的关键时刻。经济、医疗保健和外交政策等关键问题继续主导竞选话题。
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股市将如何对民主党总统做出反应？
民主党总统历史上对股市产生了积极影响。 2020 年 11 月乔·拜登赢得大选后，标准普尔 500 指数出现显着上涨，反映出投资者的乐观情绪。在拜登大选的第二天，标准普尔 500 指数上涨了 1.2%，从选举日到 2020 年底，该指数上涨了约 12.7%。投资者普遍对拜登预期的经济政策做出积极反应，包括增加财政刺激和基础设施支出，这些被视为增长动力。
然而，市场也对拜登政府领导下企业税上升和监管加强的担忧表现出敏感性。尽管存在这些担忧，但在大规模财政刺激和从 COVID-19 大流行中强劲复苏的帮助下，拜登担任总统初期的总体趋势是向上的。标准普尔 500 指数 2021 年和 2023 年的稳健回报率分别为 28.7% 和 26.29%。然而，标准普尔 500 指数在 2022 年下跌了 25%。
从历史上看，在民主党总统任期内，股市往往表现良好。 CFRA Research 的一项研究显示，自二战以来，民主党总统执政期间，标普 500 指数年均涨幅为 10.4%，而共和党总统执政期间，年均涨幅为 6.8%。这些历史数据，再加上拜登当选后的市场表现，表明投资者普遍预期民主党总统的经济政策将带来稳定增长。
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选举年投资股票的最佳时机是什么时候？
由于多种原因，在选举年 12 月期间投资股票可能具有战略优势。从历史上看，12月股市有上涨趋势，通常被称为“圣诞老人反弹”。这一现象归因于节日期间消费者支出增加、乐观的市场情绪以及机构投资者在年底前重新平衡投资组合。
在选举年，由于选举不确定性的解决，12 月可以提供额外的好处。到 12 月，选举结果通常会最终确定，从而明确未来的经济政策并减少市场波动。选举后的这种明确性可以增强投资者的信心，从而带来更加稳定和乐观的市场环境。
此外，12 月通常是税收损失收获期，投资者抛售亏损头寸以抵消收益，然后是对市场的再投资。这种做法可以创造以有吸引力的价格购买的机会。
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拜登总统任期主要经济政策及潜在影响
拜登的经济议程及其过去对股市的影响（2021 年至今）
美国救援计划法案 (ARPA)： 于 2021 年 3 月颁布，1.9 美元ARPA 旨在立即为 COVID-19 大流行提供经济救助。它包括向个人直接付款、扩大失业救济以及为疫苗分发提供资金。股市反应积极，消费者支出和信心显着提振，推动看涨趋势。
基础设施投资和就业法案 (IIJA)： 于 2021 年 11 月签署成为法律这份1.2万亿美元的法案重点用于重建美国的基础设施。它针对的是交通、宽带和供水系统等行业。 IIJA 对基础设施发展的重视刺激了建筑及相关行业的增长，对道琼斯工业平均指数 (DJIA) 和标准普尔 500 指数产生了积极影响。
更好地重建 (BBB): 虽然没有完全通过，但部分BBB 旨在扩大社会安全网并应对气候变化。尽管预计清洁能源投资将带来长期效益，但市场反应不一，有些人担心支出增加和潜在的通胀影响。
税收政策： 拜登提议提高企业税率和高税率收入个人。虽然最初遇到了市场低迷的阻力和担忧，但在强劲的企业盈利和经济复苏的推动下，整体市场仍然保持弹性。
股市表现： 在拜登担任总统期间，道指和标准普尔 500 指数在强劲的财政刺激和疫情后经济重新开放的推动下，经济取得了显着的进步，特别是在 2021 年。然而，对通胀和加息的担忧引发了2022年的波动。从2023年至今，美国股市正在经历长期牛市。
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在民主党哈里斯总统任期内可能实现增长的行业
技术：拜登对创新和芯片法案的关注，旨在推动半导体发展美国制造业一直青睐科技行业。联邦政府对研发的支持力度预计将进一步推动增长。
清洁能源： 《减少通货膨胀法案》为清洁能源项目拨款 3900 亿美元，旨在减少碳排放并推广可再生能源。涉及太阳能、风能和电动汽车生产的行业将受益匪浅。
电气化： 制定促进电动汽车采用和基础设施发展（包括充电站）的政策，电动汽车供应链、电池制造和相关技术领域的公司蓄势待发。
民主党哈里斯总统任期的潜在经济议程
税收改革： 哈里斯可能会继续推动提高企业税和税收富人为社会项目提供资金并减少赤字。
医疗保健： 平价医疗法案的扩展，引入公共选项，降低处方药价格的努力可能是焦点。
气候变化倡议： 对可再生能源和绿色基础设施的进一步投资，以及预计将出台更严格的排放法规。
社交项目： 继续努力扩大儿童税收抵免，实施普遍预付款-K，并可能增加带薪家庭假。
移民改革： 旨在增加合法移民以增加劳动力和人口的政策可以追求经济增长。
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剖析民主党哈里斯的潜在经济计划
立法成就与经济复苏
拜登的第一个任期取得了重大立法胜利，包括 ARPA 和 IIJA，它们提供了重要的救济和基础设施资金。经济从 COVID-19 衰退中复苏，以低失业率和工资上涨为标志，这是他经济成功的基石。 《减少通货膨胀法案》和《CHIPS法案》进一步强调了他应对气候变化和振兴制造业的承诺。
2025 年预算提案
拜登提出的 2025 年预算强调增加对企业和富人的税收，目标是在未来筹集 5 万亿美元十年。这包括将公司税率提高至 28%、将企业替代最低税 (CAMT) 税率提高至 21% 以及增加股票回购税。重点是重新分配财富，为儿童税收抵免和国家带薪休假等社会项目提供资金。
来源：whitehouse.gov
挑战和共和党反对
尽管取得了经济成功，但挑战依然存在，包括生活成本上升和粮食不安全。解决这些问题需要持续的社会支出。拜登的议程与共和党对减税和放松管制的关注形成鲜明对比。国会分裂的政治格局使政策实施变得复杂。
移民和社会支出
拜登的预算包括支持经济适用房和医疗保健的税收抵免，以及降低处方药价格的努力。增加对 IRS 的资助旨在加强税务执法，同时振兴 NLRB 和 CFPB 等机构，为工人和消费者提供支持。
如果哈里斯赢得 2024 年总统选举值得关注的股票
2024 年总统选举的结果可能会对各个行业产生重大影响，特别是如果哈里斯获胜的话。拜登政府已经表现出对清洁能源和基础设施的大力支持，这表明拜登政府将继续重视可再生能源和可持续发展举措。这可能会影响几个关键行业和股票。
受拜登总统任期影响的行业
- 可再生能源：
- 太阳能：涉及太阳能生产和技术的公司可能会出现大幅增长.
- 风能：从事风力发电及相关技术的公司可能会受益。
- 电动汽车 (EV)：
- 由于支持性政策，制造电动汽车和电动汽车基础设施的公司可能会经历增长。< /跨度>
- 能源存储和基础设施：
- 参与能源存储解决方案和能源基础设施现代化的公司可能会受益。
- 废物管理和回收：
- 专注于废物管理和回收的企业可能会看到需求和政府支持的增加。
值得关注的股票
- 第一太阳能公司（纳斯达克股票代码：FSLR）：
- First Solar 是一家领先的太阳能解决方案提供商，专注于光伏 (PV) 太阳能模块和系统。该公司处于有利地位，可以从太阳能投资的任何扩张中受益。
- 潜在影响：在强调可再生能源的拜登政府领导下，FSLR 可以看到对其产品的需求增加。促进清洁能源和基础设施改善的政策可以直接有利于 First Solar 的商业模式。
- NextEra Energy (NYSE: NEE)：
- NextEra Energy 是一家多元化的清洁能源公司，主要从事风能和太阳能项目生产可再生能源。
- 潜在影响：NextEra Energy 可以从拜登的清洁能源议程中受益，该议程支持可再生能源投资。凭借对可再生能源的高度重视，NEE 处于有利地位，可以利用旨在减少碳排放和推广可持续能源解决方案的任何政府激励措施。
- 特斯拉（纳斯达克股票代码：TSLA）：
- 特斯拉是电动汽车 (EV)、储能解决方案和太阳能产品领域的全球领导者。
- 潜在影响：特斯拉将从拜登对清洁能源的关注中获益匪浅减少温室气体排放。增加对电动汽车的支持，包括对买家的激励和充电站等基础设施的开发，可能会提高特斯拉的销量和市场占有率。
来源：tradingview.com
- 伊顿公司 (NYSE: ETN)：
- 伊顿公司是一家动力管理公司，提供节能解决方案来管理电力、液压和机械动力.
- 潜在影响：伊顿公司可能会从拜登总统任期中受益，因为它参与了实现电网现代化并发展节能基础设施。旨在升级能源基础设施和促进可持续发展的政策可能会推动对伊顿产品和解决方案的需求。
需要考虑的其他股票
- Sunrun（纳斯达克股票代码：RUN）：一家可以受益的住宅太阳能公司来自增加住宅太阳能装置。
- 广达服务 (NYSE: PWR)：提供电力基础设施解决方案，可再生能源和通信行业可能受益于基础设施投资。
- 空气化工产品公司 (NYSE: APD)：从事制作氢气和其他气体用于可再生能源应用。
- 江森自控 (NYSE: JCI) 和特灵科技 (NYSE) ：TT）：两家公司都专注于建筑效率和可持续性，可能受益于旨在提高建筑能源效率的政策。
- 废物管理（纽约证券交易所股票代码：WM） 和共和服务 (NYSE) : RSG)：这些公司专注于废物管理和回收，这可能会得到促进环境可持续性的政策的更多支持。
2024 年大选的投资策略
对冲策略
为了在 2024 年大选期间保护投资，投资者可以利用期权和其他对冲技术。期权（例如看跌期权和看涨期权）允许投资者设定买入或卖出资产的预定价格，从而减轻市场波动造成的潜在损失。例如，购买看跌期权可以作为应对股价下跌的保险。其他对冲策略包括期货合约和反向 ETF，前者锁定资产价格以抵御市场波动，后者在标的指数下跌时升值。这些工具通过在政治不确定时期提供下行保护来帮助投资者管理风险。
[与民主党与共和党尾部夏普比率的关系：基于选项的对民主党 11 月胜利的预期有大大减少。]
来源：janushenderson.com
行业轮换
部门轮换涉及根据选举产生的预期政策变化在各个部门之间战略性地转移投资。例如，如果预计支持环境的政府获胜，投资者可能会增加对可再生能源公司的投资，同时减少对传统能源股票的持有。相反，如果预期有利于放松管制和国防支出的政策，那么工业和国防等行业的投资可能会增加。通过分析潜在的政策影响和经济影响，投资者可以重新平衡其投资组合，以利用可能受益于新政府政策的行业，提高回报，同时降低与政治过渡相关的风险。
来源：linkedin.com
多元化投资组合
多元化仍然是应对选举年不确定性的基石战略。通过将投资分散到不同的资产类别、行业和地区，投资者可以减少单一风险。例如，多元化的投资组合可能包括国内和国际股票、债券、房地产和大宗商品。这种方法确保一个领域的不良表现可以被另一领域的收益所抵消，从而保持整体投资组合的稳定性。此外，纳入与传统市场相关性较低的资产（例如黄金或另类投资）可以进一步防范选举驱动的波动。多元化有助于投资者保持稳定增长，同时防范政治事件影响的市场波动。
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