ETF là gì
Định nghĩa quỹ ETF
Quỹ giao dịch trên sàn (ETF) là quỹ đầu tư được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán, tương tự như cổ phiếu. Không giống như quỹ tương hỗ, được mua và bán theo giá trị tài sản ròng (NAV) vào cuối ngày giao dịch, ETF có thể được giao dịch trong suốt cả ngày theo giá thị trường. Khả năng giao dịch trong ngày này cho phép linh hoạt và thanh khoản hơn, khiến ETF trở thành lựa chọn phổ biến.
Nguồn: investor.gov
ETF tập hợp vốn từ nhiều nhà đầu tư để mua danh mục tài sản đa dạng, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hoặc kết hợp các loại này. Mỗi cổ phiếu ETF đại diện cho một tỷ lệ lợi ích trong tài sản cơ bản. Cấu trúc này cho phép một người tiếp cận thị trường rộng lớn hoặc lĩnh vực cụ thể mà không cần phải mua chứng khoán riêng lẻ, mang đến một cách hiệu quả để đa dạng hóa rủi ro.
Một đặc điểm chính của ETF là tính minh bạch của chúng. ETF công bố các khoản nắm giữ của mình hàng ngày, cho phép các nhà đầu tư thấy chính xác những gì họ sở hữu. Điều này trái ngược với các quỹ tương hỗ, thường công bố các khoản nắm giữ của mình theo quý. Ngoài ra, ETF thường có tỷ lệ chi phí thấp hơn so với quỹ tương hỗ, phần lớn là do phong cách quản lý thụ động của chúng. Hầu hết các ETF đều hướng đến mục tiêu sao chép hiệu suất của một chỉ số cụ thể, chẳng hạn như S&P 500, thay vì chủ động lựa chọn cổ phiếu, giúp giảm chi phí quản lý.
ETF cũng mang lại hiệu quả về thuế. Do quy trình tạo và mua lại độc đáo của mình, ETF thường phải chịu ít thuế thu nhập từ vốn hơn quỹ tương hỗ. Quy trình này bao gồm việc giao dịch các khối lớn cổ phiếu ETF, được gọi là đơn vị tạo, giúp giảm thiểu các sự kiện chịu thuế.
Lịch sử và sự phát triển của ETF
Khái niệm về ETF có từ đầu những năm 1990. ETF đầu tiên, SPDR S&P 500 ETF (SPY), được State Street Global Advisors ra mắt vào năm 1993. Quỹ này được thiết kế để theo dõi chỉ số S&P 500, cho phép một người mua một chứng khoán duy nhất đại diện cho hiệu suất của toàn bộ chỉ số. Sự đổi mới này giải quyết được những hạn chế của quỹ tương hỗ, cung cấp một sản phẩm kết hợp lợi ích đa dạng hóa của quỹ tương hỗ với tính thanh khoản của cổ phiếu.
Nguồn: ssga.com
Các cột mốc quan trọng trong quá trình phát triển của ETF bao gồm sự ra mắt của ETF quốc tế đầu tiên vào năm 1996, MSCI EAFE ETF, cung cấp khả năng tiếp cận thị trường quốc tế. Tiếp theo là sự ra mắt của ETF trái phiếu đầu tiên, iShares U.S. Treasury Bond ETF (TLT), vào năm 2002, mở rộng sự đa dạng của các loại tài sản trong thị trường ETF.
Đầu những năm 2000 chứng kiến sự tăng trưởng nhanh chóng của thị trường ETF, do nhu cầu về các lựa chọn đầu tư đa dạng, chi phí thấp tăng cao. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã phê duyệt việc thành lập thêm nhiều ETF và các tổ chức tài chính đã giới thiệu các sản phẩm sáng tạo, bao gồm ETF theo ngành và ETF hàng hóa. Việc ra mắt nhóm ETF iShares của Barclays Global Investors (hiện là một phần của BlackRock) vào năm 2000 đã mở rộng đáng kể sự đa dạng và phạm vi tiếp cận của ETF.
Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2007-2008 đánh dấu bước ngoặt đối với ETF. Tính thanh khoản và tính minh bạch của chúng được đánh giá cao trong thời kỳ thị trường biến động, dẫn đến việc cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đều áp dụng nhiều hơn. Đến năm 2008, tổng tài sản được quản lý (AUM) trong các ETF đã vượt quá 500 tỷ đô la.
Kể từ đó, thị trường ETF tiếp tục tăng trưởng theo cấp số nhân, được thúc đẩy bởi các sáng kiến như ETF đòn bẩy và ETF nghịch đảo, cũng như các chiến lược beta thông minh kết hợp các nguyên tắc quản lý thụ động và chủ động. Ngày nay, các ETF quản lý hơn 7 nghìn tỷ đô la trên toàn cầu, bao gồm nhiều loại tài sản, khu vực địa lý và chiến lược đầu tư, phản ánh sự phát triển của chúng thành nền tảng của danh mục đầu tư hiện đại.
Các loại quỹ ETF
ETF cổ phiếu
● SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): Theo dõi hiệu suất của Chỉ số S&P 500, cung cấp khả năng tiếp cận 500 công ty lớn nhất của Hoa Kỳ. Nó được sử dụng rộng rãi như một chuẩn mực cho các cổ phiếu vốn hóa lớn của Hoa Kỳ.
● iShares Russell 2000 ETF (IWM): Tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ của Hoa Kỳ, theo dõi Chỉ số Russell 2000. Nó cung cấp khả năng tiếp cận tiềm năng tăng trưởng của các công ty nhỏ hơn.
[Hiệu suất SPY so với chỉ số S&P 500]
Nguồn: morningstar.com
Quỹ ETF trái phiếu
● Vanguard Total Bond Market ETF (BND): Bao gồm toàn bộ thị trường trái phiếu Hoa Kỳ, bao gồm chứng khoán chính phủ, doanh nghiệp và chứng khoán được thế chấp bằng thế chấp. Quỹ này cung cấp phạm vi tiếp cận rộng rãi với thị trường thu nhập cố định.
● iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD): Tập trung vào trái phiếu doanh nghiệp có xếp hạng đầu tư, cung cấp phạm vi tiếp cận với nợ chất lượng cao do các tập đoàn Hoa Kỳ phát hành.
ETF hàng hóa
● SPDR Gold Shares (GLD): Theo dõi giá vàng bằng cách nắm giữ vàng thỏi vật chất. Quỹ này cung cấp một cách thuận tiện để tiếp xúc với vàng như một loại hàng hóa.
● United States Oil Fund (USO): Đầu tư vào hợp đồng tương lai dầu, nhằm theo dõi giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI). Quỹ này cung cấp khả năng tiếp xúc với thị trường dầu.
ETF theo ngành và lĩnh vực
● Quỹ SPDR Chọn Ngành Công Nghệ (XLK): Nhắm mục tiêu vào ngành công nghệ, bao gồm các công ty từ các ngành như phần mềm, phần cứng và dịch vụ CNTT. Quỹ này cung cấp sự tiếp xúc tập trung vào các cổ phiếu công nghệ.
● Quỹ SPDR Chọn Ngành Tài Chính (XLF): Tập trung vào các công ty tài chính, bao gồm các ngân hàng, công ty bảo hiểm và công ty bất động sản, cung cấp sự tiếp xúc với ngành tài chính.
ETF quốc tế
● Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU): Cung cấp khả năng tiếp cận các thị trường toàn cầu ngoại trừ Hoa Kỳ, bao gồm cả thị trường phát triển và mới nổi.
● iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM): Nhắm mục tiêu vào các cổ phiếu thị trường mới nổi, cung cấp khả năng tiếp cận các nền kinh tế đang phát triển có tiềm năng tăng trưởng cao.
Nguồn: ishares.com
ETF nghịch đảo và đòn bẩy
● ProShares UltraPro QQQ (TQQQ): Cố gắng cung cấp hiệu suất hàng ngày gấp ba lần Chỉ số NASDAQ-100, cung cấp khả năng tiếp xúc đòn bẩy cho những người tích cực.
● ProShares Short S&P 500 (SH): Một ETF đảo ngược nhằm mục đích cung cấp hiệu suất ngược lại với Chỉ số S&P 500, cho phép nó kiếm lợi nhuận từ các thị trường đang suy giảm.
Bitcoin ETF
● ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO): Đầu tư vào các hợp đồng tương lai Bitcoin, cung cấp khả năng tiếp cận với biến động giá của Bitcoin thông qua thị trường tương lai được quản lý.
● Grayscale Bitcoin Trust (GBTC): Cung cấp khả năng tiếp cận với Bitcoin thông qua cấu trúc ủy thác, nắm giữ Bitcoin trực tiếp và cho phép các nhà đầu tư giao dịch cổ phiếu của quỹ ủy thác trên thị trường chứng khoán.
Nguồn: proshares.com
ETF hoạt động như thế nào
Quá trình tạo và mua lại
Quá trình tạo và mua lại ETF là điều cần thiết để duy trì tính thanh khoản và đảm bảo giá ETF luôn gần với giá trị tài sản ròng (NAV). Quá trình này liên quan đến Người tham gia được ủy quyền (AP), thường là các tổ chức tài chính lớn có thẩm quyền tạo và mua lại cổ phiếu ETF. AP đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của ETF.
● Vai trò của Người tham gia được ủy quyền (AP): AP chịu trách nhiệm tạo và mua lại cổ phiếu ETF theo khối lớn gọi là đơn vị tạo, thường bao gồm 50.000 cổ phiếu. AP tương tác trực tiếp với đơn vị phát hành ETF để tạo cổ phiếu mới hoặc mua lại cổ phiếu hiện có.
● Cơ chế tạo và mua lại cổ phiếu ETF: Khi tạo cổ phiếu ETF mới, AP mua các chứng khoán cơ sở tạo nên danh mục đầu tư của ETF và chuyển giao cho đơn vị phát hành ETF. Đổi lại, AP nhận được các đơn vị tạo của ETF, sau đó có thể chia nhỏ thành các cổ phiếu riêng lẻ và bán trên thị trường mở. Ngược lại, khi mua lại cổ phiếu, AP thu thập một số lượng lớn cổ phiếu ETF từ thị trường, trao đổi chúng lấy chứng khoán cơ sở từ đơn vị phát hành ETF và bán các chứng khoán đó. Cơ chế này giúp giữ giá thị trường của ETF phù hợp với NAV của nó.
Theo dõi chỉ số
ETF được thiết kế để theo dõi hiệu suất của các chỉ số cụ thể, chẳng hạn như S&P 500 hoặc MSCI Emerging Markets Index. Độ chính xác mà ETF theo dõi chỉ số cơ sở của nó phụ thuộc vào các phương pháp được sử dụng.
● Giải thích về cách ETF theo dõi các chỉ số cơ sở: ETF sao chép hiệu suất của một chỉ số bằng cách nắm giữ danh mục chứng khoán gần giống với thành phần của chỉ số. Việc sao chép này có thể được thực hiện thông qua các phương pháp sao chép đầy đủ hoặc lấy mẫu.
● Sự khác biệt giữa các phương pháp sao chép đầy đủ và lấy mẫu:
○ Sao chép toàn bộ (Full Replication): Trong sao chép toàn bộ, ETF nắm giữ tất cả các chứng khoán trong chỉ số theo cùng tỷ lệ với chỉ số. Phương pháp này đảm bảo rằng ETF khớp chặt chẽ với hiệu suất của chỉ số. Phương pháp này thường được sử dụng cho các chỉ số có số lượng chứng khoán có tính thanh khoản cao tương đối nhỏ, chẳng hạn như S&P 500.
○ Phương pháp lấy mẫu (Sampling Method): Đối với các chỉ số có số lượng thành phần lớn hoặc chứng khoán ít thanh khoản hơn, ETF có thể sử dụng phương pháp lấy mẫu. Phương pháp này bao gồm việc nắm giữ một mẫu đại diện cho các chứng khoán của chỉ số. Mẫu được chọn để mô phỏng chặt chẽ các đặc điểm rủi ro và lợi nhuận của chỉ số mà không nắm giữ mọi chứng khoán trong chỉ số. Lấy mẫu đặc biệt hữu ích để theo dõi các chỉ số rộng hoặc phức tạp, chẳng hạn như các chỉ số bao gồm cổ phiếu quốc tế hoặc vốn hóa nhỏ.
Nguồn: vanguard.co.uk
Trong cả hai phương pháp, ETF định kỳ cân bằng lại danh mục đầu tư của mình để phản ánh những thay đổi trong chỉ số cơ sở, đảm bảo theo dõi chính xác liên tục. AP tạo điều kiện cho quá trình này bằng cách tạo và mua lại cổ phiếu để đáp ứng cung và cầu, duy trì sự liên kết của ETF với NAV và chỉ số cơ sở. Sự kết hợp giữa các cơ chế tạo/mua lại và các chiến lược sao chép này cho phép ETF cung cấp một cách thực tế và hiệu quả để tiếp cận nhiều phân khúc thị trường khác nhau.
Ưu điểm của ETF
Sự đa dạng hóa
ETF cung cấp khả năng tiếp cận thị trường rộng rãi, cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình một cách dễ dàng. Bằng cách nắm giữ một ETF duy nhất, người ta có thể tiếp cận nhiều loại chứng khoán trong một chỉ số hoặc lĩnh vực cụ thể, giúp giảm thiểu rủi ro. Điều này đặc biệt có lợi cho các nhà đầu tư nhỏ, những người có thể không có đủ vốn để mua từng chứng khoán trong các ngành khác nhau.
Hiệu quả chi phí
ETF thường có tỷ lệ chi phí thấp hơn so với quỹ tương hỗ. Điều này chủ yếu là do phong cách quản lý thụ động của chúng, nhằm mục đích sao chép hiệu suất của một chỉ số thay vì chủ động lựa chọn cổ phiếu. Phí quản lý và chi phí hoạt động thấp hơn chuyển thành tiết kiệm chi phí, tăng cường lợi nhuận dài hạn.
Tính thanh khoản
Một trong những lợi thế chính của ETF là tính thanh khoản của chúng. Vì ETF được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán, chúng có thể được mua và bán trong suốt ngày giao dịch theo giá thị trường. Khả năng giao dịch trong ngày này mang lại sự linh hoạt hơn và khả năng phản ứng nhanh với các biến động của thị trường. Sự tham gia của Người tham gia được ủy quyền (AP) vào quá trình tạo và mua lại cũng đảm bảo rằng giá ETF luôn gần với giá trị tài sản ròng (NAV) của chúng, giúp tăng cường tính thanh khoản.
Nguồn: schwab.com
Tính minh bạch
ETF cung cấp thông tin công bố hàng ngày về các khoản nắm giữ của họ, cho phép các nhà đầu tư biết chính xác những tài sản họ sở hữu. Sự minh bạch này giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt và đảm bảo rằng ETF đang theo dõi chỉ số dự định của mình một cách chính xác. Ngược lại, các quỹ tương hỗ thường công bố các khoản nắm giữ của họ theo quý, điều này có thể khiến các nhà đầu tư không chắc chắn về thành phần danh mục đầu tư hiện tại của họ.
Tính linh hoạt
ETF cung cấp tính linh hoạt bằng cách bao gồm nhiều chiến lược đầu tư và loại tài sản khác nhau. Các nhà đầu tư có thể lựa chọn từ ETF cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, theo ngành, quốc tế, đảo ngược, đòn bẩy và thậm chí là ETF Bitcoin. Sự đa dạng này cho phép các nhà đầu tư điều chỉnh danh mục đầu tư của mình theo các mục tiêu đầu tư cụ thể, khả năng chịu rủi ro và quan điểm thị trường, khiến ETF trở thành một công cụ đa năng cho cả chiến lược ngắn hạn và dài hạn.
Nhược điểm và rủi ro của ETF
Rủi ro thị trường
ETF chịu rủi ro thị trường, nghĩa là giá trị của chúng có thể dao động do những thay đổi trong điều kiện thị trường. Sự biến động này có thể dẫn đến tổn thất tiềm ẩn, đặc biệt là trong những thị trường hỗn loạn. Các nhà đầu tư phải chịu những rủi ro giống như các chứng khoán trong ETF, bao gồm rủi ro kinh tế, chính trị và rủi ro theo từng ngành cụ thể.
Lỗi theo dõi
Lỗi theo dõi xảy ra khi hiệu suất của ETF lệch khỏi hiệu suất của chỉ số cơ sở. Điều này có thể do nhiều yếu tố, chẳng hạn như phí quản lý, chi phí giao dịch và phương pháp sao chép không hoàn hảo. Mặc dù ETF hướng đến mục tiêu khớp chặt chẽ với chỉ số chuẩn của mình, nhưng vẫn có thể xảy ra sự khác biệt nhỏ, ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Nguồn: ft.com
Nguồn: corporate.vanguard.com
Độ phức tạp
Hiểu về ETF đòn bẩy và ETF nghịch đảo có thể là một thách thức. ETF đòn bẩy hướng đến mục tiêu mang lại hiệu suất gấp bội so với hiệu suất hàng ngày của một chỉ số, trong khi ETF nghịch đảo hướng đến mục tiêu mang lại hiệu suất ngược lại. Các sản phẩm này thường được thiết kế cho giao dịch ngắn hạn và có thể không hoạt động như mong đợi trong thời gian dài hơn do hiệu ứng gộp. Các nhà đầu tư cần hiểu đầy đủ về cơ chế và rủi ro liên quan trước khi đầu tư vào các công cụ phức tạp này.
Chi phí
Mặc dù ETF được biết đến với tỷ lệ chi phí thấp, nhưng có những chi phí ẩn mà các nhà đầu tư nên biết. Giao dịch ETF phải chịu hoa hồng và chênh lệch giá mua-bán, có thể tăng lên, đặc biệt là đối với những nhà giao dịch thường xuyên. Ngoài ra, ETF ít thanh khoản hơn có thể có chênh lệch giá rộng hơn, làm tăng chi phí giao dịch. Những chi phí ẩn này có thể làm xói mòn lợi thế về hiệu quả chi phí mà ETF được biết đến, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư nhỏ hoặc những người có chiến lược giao dịch thường xuyên.
Cách đầu tư vào ETF
Tài khoản môi giới
Để đầu tư vào ETF, bước đầu tiên là mở một tài khoản môi giới. Điều này bao gồm việc lựa chọn một công ty môi giới, hoàn thành đơn đăng ký và cung cấp thông tin nhận dạng và tài chính cần thiết. Sau khi tài khoản được chấp thuận, tài khoản phải được cấp vốn bằng cách chuyển tiền từ tài khoản ngân hàng. Nhiều công ty môi giới cung cấp các nền tảng thân thiện với người dùng với các công cụ nghiên cứu và tài nguyên giáo dục để giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Lựa chọn ETF
Khi lựa chọn ETF, nhà đầu tư nên cân nhắc một số yếu tố:
● Tỷ lệ chi phí: Đây là phí hàng năm được thể hiện dưới dạng phần trăm của khoản đầu tư. Tỷ lệ chi phí thấp hơn thường được ưa chuộng hơn vì chúng làm giảm chi phí nắm giữ ETF.
● Tính thanh khoản: ETF có tính thanh khoản cao, giao dịch thường xuyên và có chênh lệch giá mua-bán hẹp, dễ mua và bán hơn với giá ưu đãi.
● Chỉ số cơ sở: Hiểu được chỉ số mà ETF theo dõi là rất quan trọng. Chỉ số này quyết định mức độ tiếp xúc và hiệu suất tiềm năng của ETF.
● Lịch sử hiệu suất: Việc xem xét hiệu suất lịch sử của ETF có thể cung cấp thông tin chi tiết về tính nhất quán và độ tin cậy của ETF, mặc dù hiệu suất trong quá khứ không chỉ ra kết quả trong tương lai.
Chiến lược giao dịch
ETF có thể được sử dụng trong nhiều chiến lược giao dịch khác nhau:
● Đầu tư dài hạn so với Giao dịch ngắn hạn: Các nhà đầu tư dài hạn thường nắm giữ ETF để hưởng lợi từ sự tăng trưởng của thị trường theo thời gian, tận dụng sự đa dạng hóa và hiệu quả về chi phí của ETF. Mặt khác, các nhà giao dịch ngắn hạn có thể khai thác sự biến động của thị trường, hướng đến lợi nhuận nhanh chóng thông qua giao dịch thường xuyên.
● Trung bình chi phí đô la: Chiến lược này bao gồm việc đầu tư thường xuyên một số tiền cố định vào ETF, bất kể điều kiện thị trường. Chiến lược này làm giảm tác động của sự biến động của thị trường bằng cách trung bình hóa chi phí mua theo thời gian.
Nguồn: usbank.com
● Các chiến lược khác: Các nhà đầu tư có thể sử dụng chiến lược luân chuyển ngành, trong đó họ chuyển đổi khoản đầu tư giữa các ngành dựa trên chu kỳ kinh tế hoặc phân bổ tài sản theo chiến thuật, điều chỉnh danh mục đầu tư của họ dựa trên các điều kiện thị trường.
Ý nghĩa về thuế
Hiệu quả thuế
ETF thường hiệu quả về thuế hơn quỹ tương hỗ. Điều này chủ yếu là do quy trình tạo và mua lại độc đáo của chúng, bao gồm chuyển nhượng chứng khoán bằng hiện vật. Khi nhà đầu tư mua lại cổ phiếu ETF, đơn vị phát hành ETF sẽ cung cấp chứng khoán cơ sở thay vì tiền mặt, giúp giảm nhu cầu bán chứng khoán và kích hoạt thu nhập từ vốn. Điều này giúp giảm thiểu việc phân phối thu nhập từ vốn mà các cổ đông phải báo cáo và nộp thuế. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn phải đối mặt với thuế thu nhập từ vốn khi họ bán cổ phiếu ETF của mình để kiếm lời.
Thu nhập từ vốn và phân phối
Mặc dù ETF thường tạo ra ít khoản phân phối thu nhập từ vốn hơn quỹ tương hỗ, nhưng chúng vẫn có thể xảy ra, đặc biệt là nếu ETF tái cân bằng danh mục đầu tư của mình hoặc nếu có các hành động của công ty như sáp nhập. Phân phối từ cổ tức hoặc thu nhập lãi cũng phải chịu thuế. Những khoản này thường được thanh toán theo quý hoặc hàng năm và phải được báo cáo trong tờ khai thuế của nhà đầu tư.
Báo cáo thuế
Đầu tư vào ETF liên quan đến các yêu cầu báo cáo thuế cụ thể. Các biểu mẫu chính bao gồm:
● Biểu mẫu 1099-DIV: Biểu mẫu này báo cáo cổ tức và phân phối nhận được từ ETF. Biểu mẫu bao gồm thông tin chi tiết về cổ tức thông thường, cổ tức đủ điều kiện và phân phối thu nhập từ vốn.
● Biểu mẫu 1099-B: Biểu mẫu này báo cáo số tiền thu được từ việc bán cổ phiếu ETF. Biểu mẫu bao gồm thông tin về cơ sở chi phí, giá bán và thu nhập từ vốn hoặc lỗ phát sinh.
Nguồn: investopedia.com
Báo cáo thuế chính xác là điều cần thiết để tuân thủ các quy định của IRS và tránh bị phạt. Người ta nên lưu giữ hồ sơ chi tiết về các giao dịch ETF của mình, bao gồm ngày mua, số tiền và thông tin chi tiết về doanh số. Nhiều công ty môi giới cung cấp các tài liệu thuế hợp nhất và các công cụ hỗ trợ để giúp các nhà đầu tư quản lý nghĩa vụ báo cáo thuế của họ.
Tóm lại, ETF mang lại những lợi ích đáng kể, bao gồm đa dạng hóa, hiệu quả về chi phí, thanh khoản, minh bạch và linh hoạt. Chúng cho phép các nhà đầu tư tiếp cận thị trường rộng lớn với tỷ lệ chi phí thấp, giao dịch dễ dàng trên các sàn giao dịch chứng khoán và có thể nhìn rõ các khoản nắm giữ của mình. Tuy nhiên, chúng đi kèm với những cân nhắc như rủi ro thị trường, lỗi theo dõi, tính phức tạp trong một số loại ETF và chi phí giao dịch ẩn. Việc hiểu các yếu tố này là rất quan trọng để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Thị trường ETF đang sẵn sàng cho sự tăng trưởng và đổi mới liên tục. Các xu hướng chính bao gồm việc mở rộng các ETF theo chủ đề và ESG (Môi trường, Xã hội và Quản trị), đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của các nhà đầu tư đối với hoạt động đầu tư có trách nhiệm xã hội. Ngoài ra, các ETF được quản lý tích cực đang ngày càng được ưa chuộng, cung cấp sự kết hợp giữa lựa chọn cổ phiếu chủ động với các lợi ích của cấu trúc ETF. Những tiến bộ về công nghệ và những thay đổi về quy định có khả năng sẽ nâng cao hơn nữa khả năng tiếp cận thị trường và tính minh bạch. Sự gia tăng của các ETF ngách và tùy chỉnh sẽ cung cấp nhiều lựa chọn đầu tư phù hợp hơn, phản ánh nhu cầu và sở thích đang thay đổi trên thị trường. Khi các ETF tiếp tục phát triển, chúng sẽ vẫn là một công cụ linh hoạt và năng động trong bối cảnh đầu tư, thích ứng với các điều kiện thị trường mới.
Nguồn: blackrock.com
*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung của bài viết này chỉ nhằm mục đích học tập và không đại diện cho quan điểm chính thức của SnowBallHare, cũng không thể được sử dụng làm lời khuyên đầu tư.