Các quỹ ETF có đòn bẩy nhằm mục đích mang lại một bội số (ví dụ: 2x hoặc 3x) của lợi nhuận hàng ngày của một chỉ số cơ sở, trong khi các quỹ ETF ngược lại nhằm mục đích cung cấp hiệu suất trái ngược với chỉ số. Họ đạt được điều này thông qua việc sử dụng các công cụ phái sinh, chẳng hạn như hợp đồng tương lai hoặc hoán đổi. Mặc dù những quỹ ETF này có thể hữu ích cho giao dịch ngắn hạn hoặc các chiến lược phòng ngừa rủi ro, nhưng chúng mang theo nhiều rủi ro đáng kể. Việc đặt lại đòn bẩy hàng ngày gây ra các hiệu ứng lũy tiến, điều này có thể dẫn đến những sai lệch đáng kể so với hiệu suất kỳ vọng trong thời gian dài. Điều này khiến các quỹ ETF có đòn bẩy và ngược lại không phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn. Thêm vào đó, việc sử dụng các công cụ phái sinh khiến các nhà đầu tư phải đối mặt với rủi ro bên đối tác và sự biến động của thị trường, làm tăng khả năng xảy ra tổn thất lớn.

Lỗi theo dõi đo lường mức độ gần gũi của hiệu suất quỹ hoán đổi danh mục (ETF) với hiệu suất của chỉ số cơ sở của nó. Nó được tính toán như là độ lệch chuẩn của sự khác biệt giữa lợi suất của ETF và lợi suất của chỉ số trong một khoảng thời gian cụ thể. Lỗi theo dõi càng thấp cho thấy rằng ETF đang nhân rộng chính xác chỉ số tham chiếu của nó, trong khi lỗi theo dõi cao hơn cho thấy sự không hiệu quả. Các yếu tố góp phần vào lỗi theo dõi bao gồm tỷ lệ chi phí, chi phí giao dịch, việc tái đầu tư cổ tức, và các phương pháp nhân rộng không hoàn hảo (ví dụ: lấy mẫu thay vì nhân rộng đầy đủ). Lỗi theo dõi cao có thể ảnh hưởng tiêu cực đến các nhà đầu tư dựa vào ETF để có được sự tiếp xúc chính xác với chỉ số, do đó việc xem xét lịch sử lỗi theo dõi trước khi đầu tư là rất quan trọng.

Các quỹ ETF cho phép nhà đầu tư tiếp cận mục tiêu đến các lĩnh vực cụ thể (ví dụ: công nghệ, chăm sóc sức khỏe), chủ đề đầu tư (ví dụ: năng lượng sạch, AI), hoặc khu vực (ví dụ: Châu Á-Thái Bình Dương, thị trường mới nổi) thông qua một sản phẩm duy nhất. Các quỹ ETF theo lĩnh vực cụ thể theo dõi các chỉ số bao gồm các công ty trong một ngành đặc biệt, cho phép nhà đầu tư tận dụng các xu hướng ngành hoặc bảo vệ chống lại các rủi ro cụ thể của ngành. Các quỹ ETF theo chủ đề tập trung vào các xu hướng hoặc đổi mới đang nổi, chẳng hạn như blockchain hoặc xe điện, thường thu hút các nhà đầu tư ưu tiên tăng trưởng lâu dài. Các quỹ ETF khu vực đầu tư vào các thị trường bên ngoài quốc gia của nhà đầu tư, cung cấp sự đa dạng hóa và tiếp cận đến các cơ hội tăng trưởng quốc tế. Những quỹ ETF này là lý tưởng để tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng và được tùy chỉnh.

Thanh khoản của ETF bị ảnh hưởng bởi cả thanh khoản của chính ETF (thị trường thứ cấp) và thanh khoản của các tài sản cơ bản của nó (thị trường chính). Trong khi khối lượng giao dịch cao thường đảm bảo chênh lệch giá mua-bán hẹp hơn và chi phí giao dịch thấp hơn, các ETF ít giao dịch hơn có thể có chênh lệch giá rộng hơn, tăng chi phí khi vào hoặc ra. Tuy nhiên, thanh khoản của ETF cũng được hỗ trợ bởi các tài sản cơ bản, nghĩa là các đối tác ủy quyền (APs) có thể tạo ra hoặc hoàn trả cổ phiếu để duy trì hiệu quả thị trường. Cơ chế này giúp ngăn chặn việc giao dịch ETF ở mức giá cao hơn hoặc thấp hơn đáng kể so với NAV của chúng. Các nhà đầu tư nên xem xét cả khối lượng giao dịch và thanh khoản của các tài sản cơ bản khi lựa chọn một ETF, đặc biệt là đối với các quỹ ngách hoặc quỹ ít giao dịch.