Các sự kiện địa chính trị có thể ảnh hưởng đáng kể đến động lực cung và cầu của hàng hóa, thường gây ra biến động giá mạnh. Ví dụ: - Dầu thô: Xung đột hoặc bất ổn chính trị ở các khu vực sản xuất dầu lớn (ví dụ: Trung Đông) có thể làm gián đoạn chuỗi cung ứng, dẫn đến giá tăng đột biến. - Hàng hóa nông nghiệp: Các hạn chế thương mại, thuế quan hoặc thảm họa liên quan đến thời tiết ở các vùng nông nghiệp chính có thể ảnh hưởng đến sản lượng và tính khả dụng trên toàn cầu. Các nhà đầu tư thường sử dụng hàng hóa như một biện pháp phòng ngừa rủi ro địa chính trị, vì một số hàng hóa (ví dụ: vàng) được coi là tài sản trú ẩn an toàn trong thời kỳ bất ổn.

Hợp đồng tương lai là công cụ tài chính cho phép người mua và người bán thỏa thuận về giá của hàng hóa sẽ được giao vào một thời điểm trong tương lai. Các hợp đồng này phục vụ hai mục đích chính: - Phòng ngừa rủi ro: Người sản xuất và người tiêu dùng sử dụng hợp đồng tương lai để khóa giá, giảm thiểu rủi ro biến động giá bất lợi. Ví dụ, nông dân có thể sử dụng hợp đồng tương lai lúa mì để đảm bảo giá cố định cho vụ mùa của họ. - Đầu cơ: Các trader và nhà đầu tư sử dụng hợp đồng tương lai để kiếm lợi nhuận từ biến động giá dự kiến ​​trên thị trường hàng hóa mà không cần giao hàng thực tế. Giao dịch hợp đồng tương lai liên quan đến đòn bẩy, có thể khuếch đại cả lãi và lỗ, do đó việc hiểu rõ rủi ro trước khi tham gia là điều cần thiết.

Hàng hóa thường hoạt động tốt trong thời kỳ lạm phát tăng cao. Khi giá hàng hóa và dịch vụ tăng, chi phí nguyên liệu thô (hàng hóa) có xu hướng tăng, khiến chúng trở thành một biện pháp phòng ngừa lạm phát hiệu quả. Ví dụ: - Kim loại quý: Vàng và bạc theo truyền thống được coi là phương tiện lưu trữ giá trị và có xu hướng tăng giá trong thời kỳ lạm phát. - Hàng hóa năng lượng: Giá nhiên liệu tăng là tác nhân đáng kể gây ra lạm phát, từ đó làm tăng giá trị của dầu và khí tự nhiên. Các nhà đầu tư thường đưa hàng hóa vào danh mục đầu tư của mình để đa dạng hóa và bảo vệ trước sức mua suy giảm của tiền tệ truyền thống.

Đầu tư vào hàng hóa đi kèm với một số rủi ro, bao gồm: - Biến động giá: Giá hàng hóa rất nhạy cảm với những thay đổi về cung, cầu, điều kiện thời tiết, các sự kiện địa chính trị và biến động tiền tệ, dẫn đến những biến động giá đáng kể. - Rủi ro đòn bẩy: Nhiều khoản đầu tư vào hàng hóa, chẳng hạn như hợp đồng tương lai, liên quan đến đòn bẩy, có thể khuếch đại tổn thất nếu thị trường biến động ngược lại với vị thế của nhà giao dịch. - Chi phí lưu kho và vận chuyển: Hàng hóa vật chất như dầu hoặc sản phẩm nông nghiệp phải chịu chi phí liên quan đến lưu kho, vận chuyển và bảo hiểm. - Rủi ro về quy định: Chính sách của chính phủ, thuế quan thương mại và các quy định có thể làm gián đoạn thị trường hàng hóa, tác động đến giá cả và tính khả dụng. Hiểu được những rủi ro này là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư muốn giao dịch hoặc đầu tư vào hàng hóa một cách hiệu quả.