Quỹ hoán đổi danh mục vàng (ETF) cung cấp cho các nhà đầu tư một cách thuận tiện và hiệu quả để tiếp cận thị trường vàng mà không cần phải phức tạp trong việc mua, lưu trữ hoặc bảo vệ vàng vật chất. Các công cụ tài chính này được thiết kế để theo dõi giá vàng, cho phép các nhà đầu tư hưởng lợi từ biến động giá vàng mà không phải đối mặt với những thách thức về mặt hậu cần liên quan đến quyền sở hữu vàng vật chất.
Nguồn: outlookbusiness.com
Một trong những lợi thế chính của ETF vàng là tính thanh khoản. Không giống như vàng vật chất, có thể cồng kềnh khi mua và bán, ETF vàng được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán giống như cổ phiếu của một công ty. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư có thể mua hoặc bán các đơn vị ETF vàng trong giờ giao dịch theo giá thị trường hiện hành. Sự dễ dàng giao dịch này khiến ETF vàng trở thành một lựa chọn dễ tiếp cận đối với các nhà đầu tư muốn nhanh chóng tham gia hoặc thoát khỏi vị thế vàng.
Hơn nữa, ETF vàng có hiệu quả về mặt chi phí. Chúng loại bỏ nhu cầu về chi phí lưu trữ, bảo hiểm và an ninh liên quan đến vàng vật chất. Phí quản lý ETF vàng thường thấp hơn chi phí lưu trữ vàng vật chất, khiến chúng trở thành một lựa chọn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư có ý thức về chi phí. Ngoài ra, ETF vàng cho phép sở hữu một phần, cho phép các nhà đầu tư mua một lượng vàng nhỏ theo ngân sách và chiến lược đầu tư của họ.
Minh bạch là một lợi ích quan trọng khác của ETF vàng. Các quỹ này được yêu cầu phải công bố số lượng nắm giữ của mình hàng ngày, đảm bảo rằng các nhà đầu tư biết chính xác số lượng vàng mà ETF nắm giữ và cách thức quản lý. Mức độ minh bạch này giúp các nhà đầu tư tin tưởng rằng khoản đầu tư của họ thực sự được hỗ trợ bởi vàng vật chất và giảm thiểu rủi ro gian lận hoặc quản lý sai.
Đa dạng hóa cũng là một khía cạnh quan trọng của ETF vàng. Các nhà đầu tư có thể dễ dàng thêm vàng vào danh mục đầu tư của mình mà không gặp phải những phức tạp khi giao dịch với hàng hóa vật chất. Điều này đặc biệt có giá trị trong thời điểm thị trường bất ổn, khi vàng thường được coi là tài sản trú ẩn an toàn. Bằng cách đưa ETF vàng vào danh mục đầu tư đa dạng hóa, các nhà đầu tư có thể phòng ngừa lạm phát, biến động tiền tệ và suy thoái kinh tế.
Nguồn: maxiomwealth.com
ETF vàng là gì?
Quỹ giao dịch trao đổi vàng (ETF) là công cụ tài chính cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với biến động giá vàng mà không cần sở hữu hàng hóa vật chất. Về cơ bản, ETF vàng là một loại quỹ được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán, giống như cổ phiếu riêng lẻ. Mỗi cổ phiếu của ETF vàng đại diện cho quyền sở hữu một phần vàng, thường được đo bằng ounce hoặc gam, được lưu trữ trong các kho an toàn của bên giám sát quỹ.
ETF vàng khác biệt đáng kể so với các phương pháp đầu tư vàng khác, chẳng hạn như mua vàng vật chất (tiền xu, thỏi hoặc đồ trang sức), cổ phiếu khai thác vàng hoặc hợp đồng tương lai vàng. Không giống như vàng vật chất, đòi hỏi phải lưu trữ, bảo hiểm và an ninh, ETF vàng loại bỏ những thách thức về mặt hậu cần này. Trái ngược với cổ phiếu khai thác vàng, vốn phải chịu những rủi ro cụ thể của công ty như hiệu suất quản lý và chi phí hoạt động, ETF vàng gắn trực tiếp với giá vàng. Hợp đồng tương lai vàng, mặc dù cho phép tiếp xúc với giá vàng bằng đòn bẩy, nhưng lại mang đến rủi ro đáng kể do yêu cầu về ký quỹ và khả năng hết hạn hợp đồng mà không giao hàng. ETF vàng cung cấp một cách đầu tư vào vàng đơn giản hơn, thanh khoản hơn so với các lựa chọn thay thế này.
Nguồn: ssga.com
Cơ chế hoạt động của ETF vàng
Cơ chế hoạt động của ETF vàng xoay quanh việc theo dõi giá vàng càng chặt chẽ càng tốt. Để đạt được điều này, người quản lý quỹ mua và nắm giữ vàng vật chất, thường là với số lượng lớn, được lưu trữ trong các kho an toàn. Tổng giá trị vàng do ETF nắm giữ được chia cho số lượng cổ phiếu đã phát hành, xác định giá trị của mỗi cổ phiếu. Giá cổ phiếu này dao động theo thời gian thực trong giờ giao dịch, phản ánh biến động giá vàng trên thị trường toàn cầu.
ETF vàng thường được cấu trúc như các quỹ mở, nghĩa là số lượng cổ phiếu đang lưu hành có thể tăng hoặc giảm dựa trên nhu cầu của nhà đầu tư. Khi nhà đầu tư mua cổ phiếu của ETF vàng, người quản lý quỹ có thể mua thêm vàng vật chất để hỗ trợ cho các cổ phiếu này, đảm bảo rằng ETF vẫn được hỗ trợ hoàn toàn bằng vàng nắm giữ. Ngược lại, khi nhà đầu tư bán cổ phiếu, người quản lý quỹ có thể bán vàng từ các kho để phù hợp với mức giảm trong số lượng cổ phiếu đang lưu hành.
Một tính năng thiết yếu của ETF vàng là tính minh bạch của chúng. Các ETF được yêu cầu phải công bố lượng vàng nắm giữ hàng ngày, giúp nhà đầu tư có cái nhìn rõ ràng về lượng vàng vật chất hỗ trợ cho mỗi cổ phiếu. Tính minh bạch này là một điểm khác biệt quan trọng so với các hình thức đầu tư vàng khác, nơi mà sự hỗ trợ vàng thực tế có thể không rõ ràng.
Ngoài ra, các ETF vàng thường sử dụng quy trình "tạo và hoàn trả" để duy trì sự liên kết giữa giá cổ phiếu của ETF và giá giao ngay của vàng. Nếu giá của ETF lệch khỏi giá vàng cơ bản, các nhà đầu tư tổ chức lớn, được gọi là Người tham gia được ủy quyền (AP), có thể can thiệp. Họ mua hoặc bán vàng để đổi lấy cổ phiếu ETF, điều này sẽ thêm hoặc loại bỏ cổ phiếu khỏi thị trường, đưa giá của ETF trở lại mức phù hợp với giá vàng. Cơ chế này đảm bảo rằng các ETF vàng phản ánh chính xác giá thị trường của vàng, cung cấp cho các nhà đầu tư một cách đáng tin cậy và hiệu quả để đầu tư vào kim loại quý.
Nguồn: ssga.com
Ưu điểm của việc đầu tư vào ETF vàng
Khả năng tiếp cận và tính linh hoạt:
Quỹ ETF vàng cung cấp điểm vào dễ tiếp cận để đầu tư vào vàng, đặc biệt là đối với những người muốn tiếp xúc với kim loại quý mà không cần phải sở hữu và lưu trữ vàng vật chất phức tạp. Không giống như vàng vật chất, đòi hỏi phải lưu trữ an toàn, bảo hiểm và đôi khi thậm chí phải xác minh độ tinh khiết, quỹ ETF vàng loại bỏ những thách thức này. Các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu trong quỹ ETF vàng thông qua một tài khoản môi giới tiêu chuẩn, giống như họ làm với bất kỳ cổ phiếu hoặc trái phiếu nào khác. Sự dễ dàng tiếp cận này khiến quỹ ETF vàng trở nên đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư nhỏ và bán lẻ, những người có thể thấy hậu cần mua, lưu trữ và bán vàng vật chất cồng kềnh hoặc tốn kém.
Hơn nữa, quỹ ETF vàng cung cấp sự linh hoạt về quy mô đầu tư. Các nhà đầu tư không bắt buộc phải mua toàn bộ ounce hoặc kilôgam vàng, như trường hợp của vàng vật chất. Thay vào đó, họ có thể mua cổ phiếu lẻ của quỹ ETF vàng, cho phép họ đầu tư theo ngân sách và khả năng chịu rủi ro của mình. Mô hình sở hữu lẻ này giúp quỹ ETF vàng dễ tiếp cận với nhiều nhà đầu tư hơn, cho phép họ điều chỉnh lượng nắm giữ của mình một cách tương đối dễ dàng để ứng phó với các điều kiện thị trường.
Hiệu quả chi phí:
Một lợi thế đáng kể khác của ETF vàng là hiệu quả về chi phí. ETF vàng thường có tỷ lệ chi phí thấp hơn so với quỹ tương hỗ hoặc các phương tiện đầu tư vàng khác. Tỷ lệ chi phí của ETF vàng bao gồm phí quản lý và chi phí hành chính, thường thấp hơn chi phí liên quan đến quỹ tương hỗ hoặc chi phí liên quan đến việc mua, lưu trữ và bảo hiểm vàng vật chất.
[Tháng 8 năm 2024]
Nguồn: usatoday.com
Ngoài phí quản lý thấp hơn, ETF vàng còn loại bỏ nhu cầu về các chi phí bổ sung như phí lưu trữ, biện pháp bảo mật và phí bảo hiểm mà quyền sở hữu vàng vật chất yêu cầu. Việc giảm chi phí phụ trợ này khiến ETF vàng trở thành lựa chọn tiết kiệm chi phí hơn cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với vàng. Hơn nữa, vì ETF vàng được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán nên chúng cũng được hưởng lợi từ chi phí giao dịch thấp hơn so với các khoản đầu tư vàng khác. Sự đơn giản của việc mua và bán ETF vàng thông qua tài khoản môi giới càng làm tăng hiệu quả về chi phí của chúng, khiến chúng trở thành lựa chọn hấp dẫn cho cả nhà đầu tư dài hạn và ngắn hạn.
Tính thanh khoản:
Tính thanh khoản là một lợi thế quan trọng của ETF vàng, cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng mua và bán cổ phiếu dễ dàng trong nhiều điều kiện thị trường khác nhau. ETF vàng được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn, cung cấp giá liên tục và khả năng giao dịch bất kỳ lúc nào trong giờ giao dịch. Tính thanh khoản cao này đảm bảo rằng các nhà đầu tư có thể vào hoặc thoát khỏi các vị thế với độ trễ tối thiểu, khiến ETF vàng trở thành khoản đầu tư thanh khoản hơn so với vàng vật chất hoặc thậm chí một số quỹ tương hỗ vàng, vốn có thể có các hạn chế về việc mua lại.
Tính thanh khoản của ETF vàng được hỗ trợ thêm bởi sự hiện diện của các nhà tạo lập thị trường và Người tham gia được ủy quyền (AP) đảm bảo rằng giá của ETF vẫn phù hợp chặt chẽ với giá vàng cơ bản. Nếu giá của ETF lệch khỏi giá giao ngay của vàng, các tổ chức này có thể tham gia để mua hoặc bán cổ phiếu ETF, duy trì tính thanh khoản và tính toàn vẹn về giá của quỹ. Cơ chế này đảm bảo rằng ETF vàng có thể được mua hoặc bán nhanh chóng và với giá thị trường hợp lý, ngay cả trong thời điểm thị trường căng thẳng hoặc biến động gia tăng.
Nguồn: ssga.com
Các ETF vàng hàng đầu trên thị trường
SPDR Gold Shares (GLD):
SPDR Gold Shares (GLD) là ETF vàng lớn nhất và được giao dịch nhiều nhất trên thị trường, cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc trực tiếp với vàng. Ra mắt vào năm 2004, GLD đã trở thành chuẩn mực cho các ETF vàng do quy mô, tính thanh khoản và độ tin cậy của nó. Theo dữ liệu mới nhất, GLD nắm giữ hàng tỷ đô la tài sản được quản lý (AUM), phản ánh sự tin tưởng và sở thích của các nhà đầu tư trên toàn thế giới. Quy mô khổng lồ của ETF cho phép thanh khoản sâu, nghĩa là các nhà đầu tư có thể mua hoặc bán số lượng lớn cổ phiếu GLD với tác động tối thiểu đến giá thị trường.
[SPDR Gold Shares]
Nguồn: ssga.com
GLD được cấu trúc để theo dõi giá giao ngay của vàng bằng cách giữ các thỏi vàng vật chất trong các két an toàn. Mỗi cổ phiếu GLD đại diện cho một phần nhỏ của một ounce vàng, cung cấp cho các nhà đầu tư một cách đơn giản để tiếp cận giá vàng mà không gặp phải những thách thức của quyền sở hữu vật chất. Tính thanh khoản của ETF là một lợi thế đáng kể, vì nó cho phép các nhà đầu tư giao dịch cổ phiếu GLD bất kỳ lúc nào trong giờ giao dịch với mức chênh lệch giá mua-bán chặt chẽ, giúp giảm chi phí giao dịch và tạo điều kiện quản lý danh mục đầu tư hiệu quả. Hơn nữa, sự công nhận rộng rãi và sự hỗ trợ của các tổ chức đối với GLD khiến nó trở thành lựa chọn ưa thích cho cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức đang tìm kiếm một phương tiện đầu tư vàng mạnh mẽ.
iShares Gold Trust (IAU):
iShares Gold Trust (IAU) là một ETF vàng nổi tiếng khác, được biết đến với tính hiệu quả về chi phí và tính thanh khoản. Được quản lý bởi BlackRock, IAU cung cấp cho các nhà đầu tư một cách tiếp cận vàng với chi phí thấp. Một trong những điểm khác biệt chính của IAU là tỷ lệ chi phí thấp hơn so với GLD, khiến đây trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư có ý thức về chi phí. Tỷ lệ chi phí của IAU nằm trong số những tỷ lệ thấp nhất trên thị trường ETF vàng, mang lại lợi ích trực tiếp cho các nhà đầu tư bằng cách giảm lực cản đối với lợi nhuận theo thời gian.
Mặc dù có mức phí thấp hơn, IAU vẫn duy trì tính thanh khoản cao, đảm bảo rằng các nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu một cách dễ dàng. ETF này nắm giữ vàng vật chất trong các kho an toàn và mỗi cổ phiếu đại diện cho một phần nhỏ hơn của một ounce vàng so với GLD, cho phép tiếp cận tốt hơn, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư nhỏ hơn. Sự kết hợp giữa mức phí thấp và tính thanh khoản cao của IAU khiến đây trở thành một lựa chọn thay thế hiệu quả về chi phí cho GLD, hấp dẫn cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đang tìm kiếm sự tiếp cận vàng hiệu quả. Sức hấp dẫn rộng rãi của ETF này còn được tăng cường hơn nữa nhờ tính minh bạch và cập nhật thường xuyên về lượng vàng nắm giữ, đảm bảo rằng các nhà đầu tư có cái nhìn rõ ràng về tài sản của quỹ.
[Hiệu suất 5 năm của iShares Gold Trust ]
Nguồn: blackrock.com
abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL):
abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL) nổi bật nhờ sự nhấn mạnh vào tính minh bạch, bảo mật và mức phí thấp. SGOL nắm giữ các thỏi vàng vật lý trong các hầm an toàn tại Thụy Sĩ và London, tạo thêm một lớp đa dạng hóa và bảo mật về mặt địa lý. Mỗi cổ phiếu của SGOL đều được bảo đảm bằng vàng vật lý và quỹ này nổi tiếng với quy trình kiểm toán nghiêm ngặt, bao gồm các cuộc thanh tra thường xuyên và báo cáo công khai về lượng vàng nắm giữ. Sự tập trung vào tính minh bạch này giúp các nhà đầu tư yên tâm rằng khoản đầu tư của họ thực sự được bảo đảm bằng vàng vật lý, giúp giảm thiểu rủi ro liên quan đến các khoản đầu tư vàng trên giấy tờ.
SGOL cũng cung cấp tỷ lệ chi phí cạnh tranh, khiến đây trở thành lựa chọn tiết kiệm chi phí cho các nhà đầu tư. Phí của quỹ tương đương và đôi khi thấp hơn các quỹ ETF vàng hàng đầu khác, giúp tăng thêm sức hấp dẫn đối với các nhà đầu tư nhạy cảm với phí. Mặc dù SGOL có thể không lớn bằng GLD hoặc IAU, nhưng quỹ này cung cấp sự cân bằng mạnh mẽ giữa tính minh bạch, an toàn và chi phí thấp, khiến đây trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư ưu tiên các yếu tố này trong chiến lược đầu tư vàng của mình. Việc ETF tập trung vào việc lưu trữ vàng trong các kho an toàn, được kiểm toán tốt tạo thêm một lớp tin cậy và uy tín, hấp dẫn các nhà đầu tư tìm kiếm mức độ đảm bảo cao trong các khoản đầu tư vàng của họ.
[abrdn Physical Gold Shares ETF]
Nguồn: abrdn.com
Tính minh bạch và an toàn của ETF vàng
Các biện pháp minh bạch:
Tính minh bạch là một khía cạnh quan trọng của ETF vàng, vì nó tác động trực tiếp đến sự tự tin và lòng tin của nhà đầu tư vào quỹ. ETF vàng được thiết kế để theo dõi chặt chẽ giá vàng và để việc theo dõi này chính xác và đáng tin cậy, các nhà đầu tư cần đảm bảo rằng ETF thực sự được hỗ trợ bởi một lượng vàng vật chất phù hợp. Để đạt được điều này, nhiều ETF vàng thực hiện các biện pháp minh bạch nghiêm ngặt, bao gồm việc công bố thường xuyên lượng vàng nắm giữ, kiểm toán tài sản và truyền đạt rõ ràng về hoạt động của họ.
Ví dụ, ETF Cổ phiếu Vàng Vật lý Abrdn (SGOL) và Quỹ tín thác Vàng GraniteShares (BAR) được biết đến với mức độ minh bạch cao. Cả hai ETF đều cung cấp các báo cáo chi tiết, cập nhật về lượng vàng nắm giữ của họ, liệt kê các thỏi vàng cụ thể hỗ trợ cho các cổ phiếu. Các báo cáo này thường bao gồm số thỏi, trọng lượng và tên của nhà tinh luyện, cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn chi tiết về vàng vật chất hỗ trợ cho khoản đầu tư của họ. Mức độ minh bạch này rất quan trọng để đảm bảo rằng giá cổ phiếu của ETF phản ánh chính xác giá trị của vàng mà nó nắm giữ.
[iShares Gold Trust]
Nguồn: blackrock.com
Tính minh bạch trong các ETF vàng cũng mở rộng đến quy trình kiểm toán. Các cuộc kiểm toán của bên thứ ba thường xuyên được tiến hành để xác minh sự hiện diện và chất lượng của các khoản nắm giữ vàng. Ví dụ, SGOL phải chịu sự kiểm toán độc lập, trong đó vàng vật chất được lưu trữ trong các kho được kiểm tra và xác minh. Các cuộc kiểm toán này thường được thực hiện bởi các công ty có uy tín, tạo thêm một lớp uy tín và sự tin tưởng. Bằng cách chia sẻ công khai kết quả của các cuộc kiểm toán này, SGOL và BAR chứng minh cam kết của họ trong việc duy trì tính minh bạch, điều này rất cần thiết để xây dựng và duy trì niềm tin của nhà đầu tư.
Bảo mật của Holdings:
Tính bảo mật của các ETF vàng vật chất là một yếu tố quan trọng khác giúp các nhà đầu tư yên tâm về tính an toàn của khoản đầu tư của họ. Vàng do các ETF này nắm giữ thường được lưu trữ trong các kho tiền an toàn cao do các đơn vị lưu ký đáng tin cậy quản lý. Các kho tiền này nằm ở các quốc gia ổn định về chính trị và kinh tế, thường là ở các trung tâm tài chính lớn như London, Zurich và New York, nơi có cơ sở hạ tầng và các quy định liên quan đến việc lưu trữ vàng rất chặt chẽ.
Ví dụ, SGOL lưu trữ vàng của mình trong các kho tiền an toàn đặt tại Thụy Sĩ và London. Việc lựa chọn các địa điểm này mang tính chiến lược, vì Thụy Sĩ nổi tiếng với truyền thống bảo mật tài chính mạnh mẽ và London là trung tâm giao dịch vàng toàn cầu. Vàng được lưu trữ trong các kho tiền này được bảo hiểm đầy đủ, bảo vệ các nhà đầu tư khỏi các rủi ro tiềm ẩn như trộm cắp hoặc hư hỏng. Ngoài ra, các kho tiền được trang bị các biện pháp bảo mật hiện đại, bao gồm giám sát 24/7, kiểm soát truy cập tiên tiến và kiểm tra thường xuyên.
Tính bảo mật của các khoản nắm giữ cũng bao gồm các biện pháp kiểm soát chặt chẽ đối với việc di chuyển và xử lý vàng. Các ETF như SGOL và BAR đảm bảo rằng vàng vẫn nằm trong kho trừ khi được kiểm toán hoặc khi cần thiết cho hoạt động của quỹ. Ngay cả khi đó, hoạt động chuyển động của vàng vẫn được ghi chép cẩn thận và giám sát chặt chẽ, giảm thiểu rủi ro mất mát hoặc gian lận.
Hơn nữa, những người giám hộ chịu trách nhiệm về lượng vàng nắm giữ thường là các tổ chức tài chính lớn, lâu đời với lịch sử lâu dài trong việc quản lý kim loại quý. Các tổ chức này phải chịu sự giám sát của cơ quan quản lý và phải tuân thủ các hướng dẫn nghiêm ngặt, đảm bảo an toàn hơn nữa cho vàng. Ví dụ, người giám hộ SGOL là JPMorgan Chase, một tổ chức tài chính toàn cầu hàng đầu có uy tín vững chắc trong việc xử lý kim loại quý.
[abrdn Physical Gold Shares ETF]
Nguồn: abrdn.com
Chiến lược đầu tư vào ETF vàng
Đa dạng hóa danh mục đầu tư:
Bao gồm các ETF vàng trong danh mục đầu tư là một cách chiến lược để tăng cường đa dạng hóa và giảm rủi ro chung. Vàng có mối tương quan thấp trong lịch sử với các loại tài sản khác như cổ phiếu và trái phiếu, nghĩa là biến động giá của vàng thường độc lập hoặc thậm chí liên quan nghịch với biến động giá của cổ phiếu và chứng khoán thu nhập cố định. Bằng cách thêm các ETF vàng vào danh mục đầu tư đa dạng, các nhà đầu tư có thể giảm sự biến động của danh mục đầu tư và có khả năng cải thiện lợi nhuận đã điều chỉnh theo rủi ro.
Ví dụ, trong thời kỳ kinh tế không chắc chắn hoặc thị trường chứng khoán suy thoái, giá vàng thường tăng khi các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn. Hành vi phản chu kỳ này có thể giúp bù đắp tổn thất ở các phần khác của danh mục đầu tư, mang lại hiệu ứng ổn định. Do đó, ETF vàng đóng vai trò là một công cụ có giá trị đối với các nhà đầu tư muốn bảo vệ danh mục đầu tư của mình khỏi những đợt giảm giá đáng kể. Hơn nữa, vì ETF vàng được giao dịch giống như cổ phiếu, chúng cung cấp tính thanh khoản và tính linh hoạt cần thiết để quản lý danh mục đầu tư năng động, cho phép các nhà đầu tư dễ dàng điều chỉnh mức độ tiếp xúc với vàng của mình khi điều kiện thị trường thay đổi.
Phòng ngừa lạm phát:
Vàng được công nhận rộng rãi là một hàng rào chống lại lạm phát và biến động tiền tệ, và các ETF vàng cung cấp một cách thuận tiện để tận dụng đặc tính này. Khi lạm phát tăng, sức mua của các loại tiền tệ fiat thường giảm, làm xói mòn giá trị của tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt. Tuy nhiên, vàng có xu hướng duy trì giá trị của nó hoặc thậm chí tăng giá trong thời kỳ lạm phát, khiến nó trở thành một kho lưu trữ giá trị hiệu quả.
Nguồn: tradingview.com
Đầu tư vào các ETF vàng cho phép các nhà đầu tư bảo vệ tài sản của mình khỏi lạm phát mà không gặp phải thách thức khi mua và lưu trữ vàng vật chất. Vàng cơ bản do các ETF này nắm giữ bảo toàn giá trị theo giá trị thực, giúp các nhà đầu tư duy trì sức mua của mình. Ngoài ra, các ETF vàng cũng có thể đóng vai trò như một biện pháp phòng ngừa rủi ro tiền tệ, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư ở những khu vực đang trải qua tình trạng mất giá tiền tệ đáng kể. Vì vàng được định giá bằng đô la Mỹ trên thị trường toàn cầu, nên việc nắm giữ các ETF vàng có thể bảo vệ chống lại tình trạng mất giá tiền tệ địa phương, mang lại sự bảo vệ cho các nhà đầu tư quốc tế.
Đầu tư ngắn hạn so với dài hạn:
ETF vàng là công cụ đa năng có thể được sử dụng trong cả chiến lược giao dịch ngắn hạn và kế hoạch đầu tư dài hạn. Đối với các nhà giao dịch ngắn hạn, ETF vàng cung cấp một cách hiệu quả để tận dụng các biến động giá ngắn hạn trên thị trường vàng. Do tính thanh khoản cao và dễ tiếp cận, các nhà giao dịch có thể nhanh chóng vào và thoát khỏi các vị thế dựa trên xu hướng thị trường, các sự kiện địa chính trị hoặc những thay đổi trong chính sách tiền tệ ảnh hưởng đến giá vàng. Giao dịch ETF vàng ngắn hạn có thể đặc biệt hấp dẫn trong thời kỳ thị trường không chắc chắn, khi nhu cầu và giá vàng thường tăng cao.
Mặt khác, các nhà đầu tư dài hạn có thể sử dụng ETF vàng như một thành phần cốt lõi trong danh mục đầu tư của họ để bảo toàn tài sản và đạt được mức tăng trưởng ổn định theo thời gian. Vai trò của vàng như một kho lưu trữ giá trị khiến vàng trở thành khoản đầu tư dài hạn phù hợp, đặc biệt là trong thời kỳ lãi suất thực tế thấp hoặc bất ổn kinh tế. Bằng cách nắm giữ ETF vàng trong thời gian dài, các nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ sự tăng giá lịch sử của vàng và khả năng cung cấp hàng rào chống lại các rủi ro kinh tế dài hạn, chẳng hạn như lạm phát kéo dài hoặc khủng hoảng tài chính.
Hơn nữa, các nhà đầu tư dài hạn cũng có thể cân nhắc tái cân bằng danh mục đầu tư của mình theo định kỳ để duy trì mức độ tiếp xúc với vàng mong muốn, điều chỉnh theo những thay đổi trong điều kiện thị trường và mục tiêu đầu tư. Chiến lược này đảm bảo rằng vàng tiếp tục đóng vai trò dự kiến trong danh mục đầu tư, cho dù là để giảm thiểu rủi ro, bảo toàn tài sản hay tăng giá vốn.
Nguồn: ssga.com
Những cân nhắc và rủi ro
Biến động thị trường:
Đầu tư vào ETF vàng đi kèm với những rủi ro cố hữu, đặc biệt là liên quan đến biến động thị trường. Giá vàng có thể biến động mạnh do nhiều yếu tố bao gồm các sự kiện địa chính trị, thay đổi lãi suất, kỳ vọng lạm phát và biến động giá trị tiền tệ. Sự biến động này có thể dẫn đến những biến động giá đáng kể, tác động đến giá trị của ETF vàng và có khả năng dẫn đến thua lỗ ngắn hạn cho các nhà đầu tư.
Ví dụ, trong thời kỳ bất ổn kinh tế hoặc bất ổn chính trị, giá vàng thường tăng khi các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, khi những nỗi sợ hãi này lắng xuống, giá vàng có thể nhanh chóng giảm, dẫn đến thua lỗ cho những người tham gia thị trường với mức giá cao hơn. Ngoài ra, giá vàng chịu ảnh hưởng của động lực cung cầu toàn cầu, bao gồm chính sách của ngân hàng trung ương, mức sản lượng khai thác và nhu cầu trang sức, có thể tạo ra những biến động giá không thể đoán trước.
Các nhà đầu tư vào ETF vàng phải chuẩn bị cho sự biến động này và hiểu rằng mặc dù vàng có thể cung cấp sự đa dạng hóa và là hàng rào chống lại lạm phát, nhưng nó không miễn nhiễm với sự sụt giảm mạnh. Việc tính toán thời điểm thị trường có thể là một thách thức và việc dựa vào ETF vàng để mang lại lợi nhuận ổn định trong ngắn hạn có thể khiến các nhà đầu tư phải chịu rủi ro đáng kể. Do đó, các ETF vàng nên được xem xét trong bối cảnh của một chiến lược đầu tư đa dạng và rộng hơn, nơi chúng có thể giúp giảm thiểu rủi ro danh mục đầu tư tổng thể thay vì đóng vai trò là động lực tăng trưởng chính..
Chi phí và Phí quản lý:
Một cân nhắc quan trọng khác đối với các nhà đầu tư vào ETF vàng là tác động của chi phí và phí quản lý đối với lợi nhuận đầu tư tổng thể. Mặc dù ETF vàng cung cấp một cách tiết kiệm chi phí để đầu tư vào vàng so với vàng vật chất hoặc các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực, nhưng chúng không miễn phí. Chi phí nổi bật nhất liên quan đến ETF vàng là tỷ lệ chi phí, đây là khoản phí hàng năm được thể hiện dưới dạng phần trăm tài sản của quỹ. Khoản phí này bao gồm chi phí quản lý ETF, bao gồm lưu ký vàng vật chất, chi phí hành chính và các chi phí hoạt động khác.
Nguồn: etfdb.com
Mặc dù ETF vàng thường có tỷ lệ chi phí thấp hơn so với các quỹ được quản lý tích cực, nhưng các khoản phí này vẫn có thể làm xói mòn lợi nhuận theo thời gian, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư dài hạn. Ví dụ, một ETF vàng có tỷ lệ chi phí là 0,25% sẽ làm giảm lợi nhuận của quỹ 0,25% hàng năm. Trong thời gian dài, khoản phí có vẻ nhỏ này có thể tăng lên, ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận đầu tư chung.
Ngoài ra, một số ETF vàng cũng có thể phải chịu các chi phí khác, chẳng hạn như phí giao dịch hoặc chênh lệch giá mua-bán khi mua hoặc bán cổ phiếu. Những chi phí này có thể tăng lên, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư giao dịch thường xuyên hoặc với khối lượng lớn. Trong khi các ETF như iShares Gold Trust (IAU) và abrdn Physical Gold Shares (SGOL) được biết đến với tỷ lệ chi phí thấp, các nhà đầu tư vẫn phải tính đến các chi phí này khi đánh giá lợi nhuận tiềm năng của khoản đầu tư ETF vàng của họ.
Điều quan trọng nữa cần lưu ý là trong khi các ETF có chi phí thấp hơn như IAU cung cấp khả năng tiếp cận vàng hiệu quả hơn về mặt chi phí, thì mức phí thấp hơn có thể đi kèm với sự đánh đổi về mặt thanh khoản hoặc phạm vi thị trường. Các nhà đầu tư cần cân nhắc cẩn thận các yếu tố này khi lựa chọn ETF vàng, cân bằng giữa mong muốn về mức phí thấp với các thuộc tính quan trọng khác như tính thanh khoản, tính minh bạch và tính an toàn của khoản nắm giữ.
Kết luận
Các ETF vàng cung cấp một cách đầu tư vàng chiến lược, dễ tiếp cận và hiệu quả về mặt chi phí, cung cấp khả năng tiếp xúc với kim loại này mà không gặp phải những thách thức khi sở hữu vàng vật chất. Chúng tăng cường đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm rủi ro và đóng vai trò là hàng rào chống lại lạm phát và biến động tiền tệ. Các ETF vàng như SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) và abrdn Physical Gold Shares (SGOL) nổi bật nhờ tính minh bạch, an toàn và chi phí thấp, khiến chúng trở thành những lựa chọn đầu tư đáng tin cậy.
[Hiệu suất giá 5 năm]
Nguồn: tradingview.com
Tuy nhiên, các nhà đầu tư phải luôn lưu ý đến sự biến động của thị trường liên quan đến giá vàng và tác động của tỷ lệ chi phí lên lợi nhuận dài hạn. Về bản chất, ETF vàng kết hợp lợi ích của việc đầu tư vàng với tính linh hoạt và thanh khoản của các quỹ giao dịch trên sàn, khiến chúng trở thành một sự bổ sung có giá trị cho danh mục đầu tư đa dạng hóa tốt.