Xe điện (EV) được cung cấp năng lượng bởi động cơ điện và dựa vào pin để lưu trữ năng lượng. Chúng không thải khí thải ra ống xả, giúp giảm ô nhiễm không khí. Khi mối quan tâm toàn cầu về biến đổi khí hậu ngày càng tăng, EV đóng vai trò quan trọng trong quá trình chuyển đổi khỏi sự phụ thuộc vào nhiên liệu hóa thạch. Sự thay đổi này rất cần thiết để giảm phát thải khí nhà kính và đạt được các mục tiêu về khí hậu. Các chính phủ trên toàn thế giới đang thúc đẩy việc áp dụng EV thông qua trợ cấp, tín dụng thuế và đầu tư vào cơ sở hạ tầng sạc, thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường EV.
Nguồn: cleantechnica.com
Các công ty lớn thống trị thị trường xe điện, mỗi công ty đều góp phần vào sự mở rộng nhanh chóng của thị trường này. Tesla (TSLA) là công ty nổi bật nhất, được biết đến là tiên phong trong sản xuất hàng loạt xe điện. Model S, Model 3 và các loại xe khác của công ty đã thiết lập các tiêu chuẩn của ngành. Nio (NIO), một nhà sản xuất xe điện hàng đầu của Trung Quốc, chuyên về xe SUV điện cao cấp và cung cấp công nghệ hoán đổi pin. Rivian (RIVN), một công ty khởi nghiệp của Mỹ, tập trung vào xe tải và xe SUV điện, nhắm vào các phân khúc thị trường phiêu lưu và địa hình. BYD, một công ty Trung Quốc, là một trong những nhà sản xuất xe điện lớn nhất thế giới, sản xuất nhiều loại xe điện khác nhau, bao gồm cả xe buýt, có mức độ thâm nhập thị trường đáng kể trên toàn cầu.
Nguồn: counterpointresearch.com
[Thị phần xe điện tại Hoa Kỳ năm 2023 theo thương hiệu]
Nguồn: reddit.com
Tầm quan trọng của EV không chỉ dừng lại ở lợi ích về môi trường. Chúng đang chuyển đổi ngành công nghiệp ô tô, thúc đẩy đổi mới trong lưu trữ năng lượng, công nghệ sạc và lái xe tự động. Sự gia tăng của EV cũng thúc đẩy nhu cầu về các vật liệu mới như lithium, coban và niken, những vật liệu thiết yếu cho sản xuất pin. Nhu cầu này đang định hình lại chuỗi cung ứng toàn cầu, với các khu vực giàu tài nguyên này đang đạt được tầm quan trọng chiến lược. Khi việc áp dụng EV tăng lên, ngành công nghiệp ô tô đang trải qua một sự thay đổi sâu sắc, tác động đến các quy trình sản xuất, thị trường lao động và nền kinh tế nói chung.
[Lợi nhuận cổ phiếu EV sau 5 năm]
Nguồn: tradingview.com
Chuỗi cung ứng EV rất phức tạp, bao gồm nhiều giai đoạn phụ thuộc lẫn nhau. Bắt đầu bằng việc khai thác các nguyên liệu thô như lithium, coban và niken, rất quan trọng đối với sản xuất pin. Sau khi khai thác, các vật liệu trải qua quá trình tinh chế và xử lý để đáp ứng các thông số kỹ thuật cần thiết cho sản xuất pin. Các vật liệu tinh chế sau đó được sử dụng để sản xuất các cell pin, được lắp ráp thành bộ pin.
Ngoài pin, chuỗi cung ứng EV bao gồm sản xuất động cơ điện, thiết bị điện tử công suất và các thành phần khác dành riêng cho EV. Giai đoạn cuối cùng bao gồm việc tích hợp các thành phần này vào xe trong quá trình lắp ráp. Ngoài sản xuất xe, chuỗi cung ứng mở rộng sang phát triển và triển khai cơ sở hạ tầng sạc, rất cần thiết để hỗ trợ việc áp dụng EV.
I. Cổ phiếu xe điện: Chuỗi cung ứng thượng nguồn của ngành công nghiệp xe điện
Ngành công nghiệp xe điện (EV) phụ thuộc rất nhiều vào chuỗi cung ứng thượng nguồn phức tạp bắt đầu bằng việc khai thác và xử lý các nguyên liệu thô quan trọng cần thiết cho sản xuất pin lithium-ion. Chuỗi cung ứng này bao gồm nhiều giai đoạn, mỗi giai đoạn đều có những thách thức riêng, từ các mối quan ngại về môi trường đến rủi ro địa chính trị. Các giai đoạn này bao gồm khai thác nguyên liệu thô, tinh chế và sản xuất pin, vốn rất cần thiết cho EV.
Nguyên liệu thô
Pin lithium-ion là cốt lõi của công nghệ EV. Những loại pin này cần một số vật liệu chính: lithium, coban, niken, mangan và than chì. Lithium là thành phần chính và chủ yếu có nguồn gốc từ "Tam giác lithium" ở Nam Mỹ, bao gồm Argentina, Bolivia và Chile. Khu vực này nắm giữ hơn 50% trữ lượng lithium của thế giới, khiến nó trở nên quan trọng đối với chuỗi cung ứng EV. Tuy nhiên, việc khai thác lithium gây ra những lo ngại về môi trường, đặc biệt liên quan đến việc sử dụng nước. Quá trình khai thác đòi hỏi một lượng lớn nước, dẫn đến tình trạng thiếu nước ở những vùng khô cằn này.
Nguồn: iea.org
Coban là một vật liệu quan trọng khác được sử dụng trong sản xuất pin. Cộng hòa Dân chủ Congo (DRC) cung cấp gần 70% lượng coban trên thế giới, khiến nơi này trở thành một nhân tố quan trọng trong ngành công nghiệp EV. Tuy nhiên, hoạt động khai thác coban ở DRC lại tiềm ẩn nhiều vấn đề về đạo đức, bao gồm lao động trẻ em và điều kiện làm việc kém. Những vấn đề này đã thúc đẩy một số công ty tìm kiếm các nguồn coban thay thế hoặc giảm lượng sử dụng trong pin.
Niken rất cần thiết cho pin có mật độ năng lượng cao, đóng vai trò quan trọng trong việc mở rộng phạm vi hoạt động của EV. Indonesia, Nga và Canada là những nước sản xuất niken hàng đầu, trong đó Indonesia là nước lớn nhất. Tuy nhiên, hoạt động khai thác niken gây ra những rủi ro về môi trường, đặc biệt là ở Indonesia, nơi các hoạt động khai thác đã dẫn đến nạn phá rừng và phá hủy môi trường sống.
Mangan được sử dụng để ổn định cấu trúc pin, nâng cao hiệu suất và tuổi thọ của pin. Các nước sản xuất mangan chính bao gồm Nam Phi, Trung Quốc và Úc. Mặc dù hoạt động khai thác mangan ít gây tranh cãi hơn coban và niken, nhưng nó vẫn đặt ra những thách thức về môi trường, chẳng hạn như ô nhiễm nước và suy thoái đất.
Than chì được sử dụng trong cực dương của pin lithium-ion. Trung Quốc thống trị sản lượng than chì toàn cầu, chiếm hơn 60% nguồn cung của thế giới. Tác động môi trường của khai thác than chì là rất đáng kể, đặc biệt là ở Trung Quốc, nơi nó đã dẫn đến ô nhiễm không khí và nước nghiêm trọng. Những lo ngại về môi trường này đã dẫn đến việc giám sát chặt chẽ hơn và áp lực quản lý đối với các hoạt động khai thác than chì.
Những thách thức về địa chính trị cũng đóng vai trò quan trọng trong chuỗi cung ứng xe điện. Sự tập trung sản xuất nguyên liệu thô ở một số khu vực tạo ra những rủi ro đáng kể cho chuỗi cung ứng. Ví dụ, bất ổn chính trị ở DRC có thể làm gián đoạn nguồn cung coban toàn cầu, ảnh hưởng đến sản xuất pin trên toàn thế giới. Tương tự như vậy, căng thẳng thương mại giữa Trung Quốc và các quốc gia khác có thể ảnh hưởng đến nguồn cung than chì, dẫn đến tình trạng thiếu hụt và tăng giá. Những rủi ro này làm nổi bật tầm quan trọng của việc đa dạng hóa các nguồn nguyên liệu thô và phát triển các hoạt động khai thác bền vững để đảm bảo chuỗi cung ứng ổn định.
Cổ phiếu xe điện tốt nhất: Những "tay chơi" lớn
Một số công ty lớn đang thống trị chuỗi cung ứng xe điện, mỗi công ty đều đóng vai trò quan trọng trong việc tìm nguồn nguyên liệu thô, tinh chế và sản xuất pin.
Cổ phiếu pin EV: Nhà sản xuất pin
Contemporary Amperex Technology Co. Limited (CATL) là nhà sản xuất pin lớn nhất thế giới, nắm giữ hơn 30% thị phần toàn cầu. Công ty Trung Quốc này cung cấp pin cho các nhà sản xuất ô tô lớn, bao gồm Tesla, BMW và Volkswagen. Sự thống trị của CATL trên thị trường pin là nhờ năng lực sản xuất lớn và mối quan hệ chặt chẽ với các nhà sản xuất ô tô chủ chốt.
BYD, một công ty Trung Quốc khác, vừa là nhà sản xuất xe điện hàng đầu vừa là nhà cung cấp pin quan trọng. BYD nắm giữ thị phần đáng kể, sản xuất pin cho xe của mình và các nhà sản xuất ô tô khác. Sự tích hợp theo chiều dọc của công ty, nơi công ty kiểm soát cả sản xuất pin và sản xuất xe điện, mang lại cho công ty lợi thế cạnh tranh trên thị trường.
LG Chem, một công ty Hàn Quốc, là một công ty chủ chốt trên thị trường pin, cung cấp pin cho các nhà sản xuất ô tô như General Motors và Hyundai. LG Chem nắm giữ khoảng 15% thị phần toàn cầu và được biết đến với công nghệ pin tiên tiến và năng lực sản xuất mạnh mẽ.
Panasonic, một công ty Nhật Bản, là nhà cung cấp pin chính cho Tesla và đóng vai trò quan trọng trong Gigafactory của Tesla tại Nevada. Sự hợp tác của Panasonic với Tesla đã đưa công ty này trở thành một trong những nhà sản xuất pin hàng đầu, với thị phần đáng kể.
Samsung SDI, một công ty Hàn Quốc khác, cung cấp pin cho nhiều nhà sản xuất ô tô khác nhau, bao gồm BMW và Fiat Chrysler. Samsung SDI tập trung vào pin hiệu suất cao và nắm giữ thị phần đáng kể trên thị trường toàn cầu. Sự tập trung vào nghiên cứu và phát triển của công ty đã giúp công ty sản xuất được pin có mật độ năng lượng và tính năng an toàn được cải thiện.
Nguồn: visualcapitalist.com
Nhà sản xuất nguyên liệu thô
Albemarle Corporation (ALB) là một trong những nhà sản xuất lithium lớn nhất toàn cầu, với các hoạt động tại Hoa Kỳ, Chile và Úc. Sociedad Química y Minera (SQM), một công ty của Chile, là một nhà sản xuất lithium hàng đầu khác, hoạt động chủ yếu ở Tam giác Lithium.
Glencore (GLCNF), một công ty khai thác và giao dịch hàng hóa có trụ sở tại Thụy Sĩ, là một nhà sản xuất coban lớn với các hoạt động khai thác tại DRC.
Vale (VALE), một công ty khai thác của Brazil, là nhà sản xuất niken hàng đầu, với các hoạt động tại Brazil, Canada và Indonesia.
Ganfeng Lithium (GNENF) là một công ty Trung Quốc và là một trong những nhà sản xuất lithium lớn nhất toàn cầu. Ganfeng Lithium có các hoạt động tại Trung Quốc, Úc và Argentina, cung cấp lithium cho các nhà sản xuất pin trên toàn thế giới.
Umicore (UMICY), một công ty của Bỉ, chuyên tinh chế và tái chế vật liệu pin, bao gồm coban và niken.
Norilsk Nickel (NILSY), một công ty của Nga, là nhà sản xuất niken và palađi lớn nhất thế giới.
[Tỷ suất sinh lợi 5 năm]
Nguồn: tradingview.com
Nhà sản xuất cực âm và cực dương của pin
Vật liệu cực âm và cực dương là những thành phần quan trọng của pin lithium-ion. Mechema (4721) chuyên về vật liệu cực âm, cung cấp cho các nhà sản xuất pin lớn. China Steel Chemical (1723) là một nhà sản xuất chính khác, tập trung vào vật liệu cực dương. Coremax (4723) sản xuất cả vật liệu cực âm và cực dương.
Bộ tách và chất điện phân của pin
Bộ tách và chất điện phân rất cần thiết cho hiệu suất và độ an toàn của pin. BenQ Materials (8215) và Semcorp sản xuất bộ tách pin, trong khi Asahi Kasei và Mitsui Chemicals là những nhà cung cấp đáng kể cả bộ tách và chất điện phân. Hopax (6509), Mitsubishi Chemical và Shenzhen Capchem Technology chuyên về chất điện phân của pin.
II. Cổ phiếu xe điện: Chuỗi cung ứng trung gian của ngành công nghiệp xe điện
Chuỗi cung ứng trung gian trong ngành công nghiệp xe điện tập trung vào sản xuất và lắp ráp các thành phần thiết yếu như pin, động cơ điện, thiết bị điện tử công suất và hệ thống hỗ trợ người lái tiên tiến (ADAS). Giai đoạn này rất quan trọng vì nó tích hợp các thành phần này vào hệ thống xe chức năng, ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu suất, độ an toàn và độ tin cậy của xe.
Thành phần và Hệ thống
Pin là cốt lõi của xe điện. Chúng lưu trữ năng lượng cần thiết để cung cấp năng lượng cho xe và ảnh hưởng đáng kể đến phạm vi hoạt động và hiệu suất của xe. Pin lithium-ion được sử dụng rộng rãi nhất trong xe điện do mật độ năng lượng cao và độ tin cậy của chúng.
Các công nghệ Hệ thống hỗ trợ người lái tiên tiến (ADAS) ngày càng trở nên quan trọng trong các loại xe điện hiện đại, nâng cao tính an toàn và mở đường cho việc lái xe tự động. Các hệ thống này bao gồm các tính năng như kiểm soát hành trình thích ứng, hỗ trợ giữ làn đường và phanh khẩn cấp tự động. ADAS dựa vào các cảm biến, camera và hệ thống điều khiển tinh vi.
Nguồn: converge.com
Động cơ điện chuyển đổi năng lượng điện từ pin thành năng lượng cơ học, giúp xe vận hành. Hiệu suất và hiệu suất của động cơ điện rất quan trọng vì chúng ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng tăng tốc, tốc độ và trải nghiệm lái xe tổng thể của xe.
Điện tử công suất là một phần không thể thiếu để quản lý và chuyển đổi năng lượng điện bên trong xe. Các thành phần này kiểm soát dòng điện giữa pin, động cơ và các hệ thống điện tử khác, đảm bảo xe hoạt động hiệu quả. Điện tử công suất bao gồm bộ biến tần, bộ chuyển đổi và bộ sạc trên xe.
Vận tải và hậu cần
Vận tải và hậu cần là những thành phần quan trọng của chuỗi cung ứng trung gian, đặc biệt là trong ngành công nghiệp xe điện, nơi mà sự phức tạp của việc di chuyển các thành phần lớn và nặng như pin và động cơ đặt ra những thách thức đáng kể. Do kích thước, trọng lượng và rủi ro an toàn tiềm ẩn, pin đòi hỏi phải xử lý và vận chuyển cẩn thận. Chúng phải được vận chuyển trong điều kiện nghiêm ngặt để tránh hư hỏng và đảm bảo an toàn, bao gồm duy trì môi trường được kiểm soát nhiệt độ và sử dụng bao bì chuyên dụng để tránh các mối nguy hiểm như đoản mạch hoặc hỏa hoạn.
Hậu cần cũng liên quan đến việc phối hợp giao các thành phần này đến các nhà máy lắp ráp. Ngành công nghiệp ô tô thường dựa vào các hoạt động sản xuất đúng lúc (JIT), trong đó các thành phần phải đến đúng lúc cần thiết để tránh chậm trễ sản xuất. Bất kỳ sự gián đoạn nào trong chuỗi hậu cần đều có thể dẫn đến việc dừng sản xuất tốn kém, khiến việc quản lý hậu cần hiệu quả trở nên cần thiết. Nhu cầu về thời gian và sự phối hợp chính xác này nhấn mạnh tầm quan trọng của hậu cần trong chuỗi cung ứng xe điện.
Tự động hóa và trí tuệ nhân tạo (AI) ngày càng trở nên quan trọng trong việc giải quyết các thách thức về vận tải và hậu cần trong chuỗi cung ứng trung gian của EV. Các công nghệ tự động hóa, chẳng hạn như robot, được triển khai trong các nhà kho và trung tâm phân phối để đẩy nhanh việc xử lý và vận chuyển các thành phần, giảm lỗi của con người và tăng hiệu quả. AI đóng vai trò quan trọng trong việc tối ưu hóa hoạt động của chuỗi cung ứng bằng cách dự đoán nhu cầu, quản lý hàng tồn kho và định tuyến các lô hàng hiệu quả hơn. Bằng cách phân tích lượng dữ liệu khổng lồ, AI có thể dự đoán các gián đoạn tiềm ẩn trong chuỗi cung ứng và đề xuất các tuyến đường hoặc nhà cung cấp thay thế, do đó đảm bảo dòng linh kiện ổn định đến các nhà máy lắp ráp và giảm thiểu rủi ro chậm trễ sản xuất.
Nguồn: precedenceresearch.com
Cổ phiếu EV nên mua: Các công ty lớn
Chuỗi cung ứng trung gian trong ngành công nghiệp xe điện liên quan đến nhiều bên tham gia chính, mỗi bên chuyên về các thành phần và hệ thống khác nhau cần thiết cho xe điện.
Chip ô tô đóng vai trò quan trọng trong việc điều khiển nhiều chức năng khác nhau trong xe điện, bao gồm quản lý điện năng, hệ thống an toàn và thông tin giải trí. Texas Instruments (TXN) là nhà cung cấp hàng đầu về chip xử lý nhúng và tương tự được sử dụng trong các ứng dụng ô tô. Infineon Technologies là một bên tham gia chính khác, chuyên về chất bán dẫn công suất và vi điều khiển cho xe điện. NXP Semiconductors (NXPI) sản xuất chip để quản lý điện năng và kết nối mạng trong xe, trong khi STMicroelectronics cung cấp chip để chuyển đổi điện năng, điều khiển động cơ và hệ thống quản lý pin. Renesas Electronics nổi tiếng với các bộ vi điều khiển và chất bán dẫn công suất được sử dụng trong xe điện, khiến các công ty này trở nên thiết yếu trong chuỗi cung ứng trung gian của xe điện.
Kiểm tra chip là một phần quan trọng của quy trình sản xuất chip, đảm bảo rằng chip đáp ứng các thông số kỹ thuật và tiêu chuẩn hiệu suất bắt buộc. Ardentec (3264) là nhà cung cấp dịch vụ kiểm tra chất bán dẫn hàng đầu, chuyên về kiểm tra wafer và kiểm tra cuối cùng cho chip ô tô. GEM Services (6525) cung cấp các giải pháp thử nghiệm tiên tiến cho chất bán dẫn ô tô, đảm bảo độ tin cậy và hiệu suất cao của chúng.
Hệ thống điều khiển rất cần thiết để quản lý nhiều chức năng khác nhau của xe điện, bao gồm phân phối điện, điều khiển động cơ và các tính năng an toàn. Siemens là một công ty lớn trên thị trường hệ thống điều khiển EV, cung cấp các giải pháp quản lý hệ thống truyền động và điều khiển xe. ABB là một công ty chủ chốt khác, cung cấp hệ thống điều khiển cho hệ thống truyền động điện và quản lý năng lượng trong xe điện.
JL Mag Rare-Earth là nhà sản xuất hàng đầu các vật liệu đất hiếm được sử dụng trong động cơ điện, là thành phần thiết yếu để sản xuất nam châm hiệu suất cao dùng trong động cơ. Broad-Ocean Motor chuyên sản xuất động cơ điện cho xe điện, cung cấp cho các nhà sản xuất ô tô lớn các động cơ hiệu suất cao đảm bảo hoạt động đáng tin cậy của xe.
Bộ điều khiển điện tử (ECU) là bộ não của xe điện, quản lý nhiều hệ thống và chức năng khác nhau. Hon Hai Precision Industry (2317), còn được gọi là Foxconn, là nhà cung cấp chính các ECU và các linh kiện điện tử khác cho xe điện. Compal Electronics (2324) chuyên sản xuất ECU và các linh kiện máy tính khác cho xe điện, trong khi Quanta Computer (2382) và Pegatron (4938) cũng là những công ty chủ chốt trong phân khúc này, sản xuất ECU và các linh kiện liên quan có vai trò quan trọng đối với hoạt động của xe điện.
[Tỷ suất sinh lợi 5 năm]
Nguồn: tradingview.com
Bảng điều khiển cảm ứng được sử dụng trong xe điện cho hệ thống thông tin giải trí và các giao diện người dùng khác. AU Optronics (2409) là nhà sản xuất bảng điều khiển cảm ứng hàng đầu, cung cấp màn hình chất lượng cao cho các nhà sản xuất ô tô lớn. Innolux (3481) chuyên về công nghệ bảng điều khiển cảm ứng cho các ứng dụng ô tô, đảm bảo rằng xe điện có giao diện người dùng tiên tiến và đáng tin cậy.
Cảm biến hình ảnh (CIS) và kim loại-oxit-bán dẫn bổ sung (CMOS) rất quan trọng đối với ADAS và các hệ thống tiên tiến khác trên xe điện. ON Semiconductor là nhà cung cấp chính CMOS và cảm biến hình ảnh được sử dụng trong ADAS và các ứng dụng ô tô khác. Omnivision chuyên sản xuất cảm biến hình ảnh hiệu suất cao cho ADAS, trong khi Sony và Samsung Electronics cũng là nhà cung cấp hàng đầu cảm biến CMOS cho ngành công nghiệp ô tô, góp phần vào sự an toàn và hiệu quả của xe điện.
Đóng gói và thử nghiệm là các bước thiết yếu trong sản xuất chất bán dẫn. King Yuan Electronics (2449) là nhà cung cấp hàng đầu về dịch vụ đóng gói và thử nghiệm cho chất bán dẫn ô tô. Xintec (3374) chuyên về đóng gói và thử nghiệm cấp wafer cho chip ô tô, trong khi Tong Hsing Electronic Industries (6271) cung cấp các giải pháp đóng gói và thử nghiệm tiên tiến cho ngành công nghiệp ô tô.
Thấu kính là thành phần quan trọng đối với camera và cảm biến được sử dụng trong ADAS, rất cần thiết cho sự an toàn và chức năng của xe điện. Asia Optical (3019) là nhà cung cấp chính các thấu kính cho camera và cảm biến ô tô, trong khi Primax Electronics (4915) chuyên sản xuất thấu kính cho ADAS và các ứng dụng ô tô khác. Chant Sincere (6205) cung cấp các thấu kính chất lượng cao góp phần vào hiệu quả của ADAS trong xe điện.
III. Cổ phiếu EV: Chuỗi cung ứng hạ nguồn của ngành công nghiệp EV
Chuỗi cung ứng hạ nguồn của ngành công nghiệp xe điện bao gồm sản xuất xe, phân phối và bán hàng, và dịch vụ sau bán hàng. Phân khúc này là nơi xe điện tiếp cận người tiêu dùng và ảnh hưởng đáng kể đến việc tiếp nhận thị trường và sự hài lòng của khách hàng.
Sản xuất xe cộ
Các nhà sản xuất ô tô truyền thống, bao gồm Ford (F), Volkswagen, BMW, Hyundai Motor, Mercedes-Benz, Toyota, Honda và Nissan Motor, đang chuyển đổi từ xe động cơ đốt trong (ICE) sang xe điện. Sự thay đổi này liên quan đến việc tái cơ cấu toàn diện các nhà máy, đào tạo lại công nhân và đầu tư vào các công nghệ mới. Các nhà sản xuất ô tô truyền thống có lợi thế về thương hiệu đã được khẳng định, năng lực sản xuất và mạng lưới phân phối toàn cầu. Tuy nhiên, họ phải đối mặt với những thách thức đáng kể trong việc mở rộng quy mô sản xuất EV nhanh chóng và tích hợp các công nghệ mới như hệ thống quản lý pin và hệ thống truyền động điện.
[Doanh số bán xe điện của Volkswagen sẽ vượt qua Tesla vào năm 2024]
Nguồn: electrek.co
Ví dụ, Ford đã giới thiệu Mustang Mach-E và F-150 Lightning, tận dụng các mẫu xe mang tính biểu tượng của mình để thâm nhập thị trường xe điện. Volkswagen đã cam kết sản xuất toàn bộ dòng xe điện theo dòng xe ID., với ID.4 là một mẫu xe quan trọng tại châu Âu. BMW và Mercedes-Benz cũng đang chuyển đổi tương tự, với các mẫu xe như BMW iX và Mercedes EQS nhắm vào phân khúc xe cao cấp.
Mặt khác, các nhà sản xuất xe điện thuần túy như Tesla (TSLA), NIO (NIO), Rivian (RIVN), Lucid Motors (LCID), Li Auto (LI) và Xpeng Motors (XPEV) được xây dựng độc quyền xung quanh xe điện. Các công ty này thường có lợi thế về công nghệ, với những cải tiến về công nghệ pin, lái xe tự động và phần mềm xe. Ví dụ, Tesla dẫn đầu thị trường xe điện toàn cầu với thị phần đáng kể, nhờ Model 3 và Model Y. NIO, với trọng tâm là các mẫu SUV cao cấp như ES8 và công nghệ hoán đổi pin, đã chiếm được thị phần đáng kể tại thị trường Trung Quốc. Rivian nhắm đến phân khúc xe phiêu lưu và tiện ích với xe tải điện R1T, trong khi Lucid Motors tập trung vào xe sang trọng với Lucid Air.
Nguồn: iea.org
Phân phối và bán hàng
Mô hình phân phối và bán xe điện đang phát triển. Các nhà sản xuất ô tô truyền thống đã dựa vào mạng lưới đại lý rộng khắp, nhưng sự phát triển của nền tảng số hóa và bán hàng trực tuyến đang biến đổi bối cảnh này. Tesla tiên phong trong mô hình trực tiếp đến người tiêu dùng, nơi khách hàng có thể đặt hàng xe trực tuyến, bỏ qua các đại lý truyền thống. Mô hình này cho phép kiểm soát nhiều hơn đối với giá cả, trải nghiệm thương hiệu và dữ liệu khách hàng. Cách tiếp cận của Tesla đã ảnh hưởng đến các nhà sản xuất ô tô khác để nâng cao năng lực bán hàng trực tuyến của họ.
Trong đại dịch COVID-19, sự chuyển dịch sang bán hàng trực tuyến đã tăng tốc, với các phòng trưng bày ảo, trình cấu hình trực tuyến và tiếp thị kỹ thuật số trở thành tiêu chuẩn. Các công ty như Rivian và Lucid Motors cũng áp dụng bán hàng trực tiếp, trong khi các nhà sản xuất ô tô truyền thống phát triển các mô hình kết hợp giữa nền tảng trực tuyến với mạng lưới đại lý. Ví dụ, Volkswagen cung cấp ID.4 của mình thông qua cả đơn đặt hàng trực tuyến và các đại lý đã thành lập, mang đến cho khách hàng sự linh hoạt.
Dịch vụ đăng ký là một xu hướng mới nổi khác trong phân phối xe điện. Các dịch vụ này cho phép khách hàng thuê xe với một khoản phí cố định hàng tháng, thường bao gồm bảo hiểm, bảo dưỡng và các dịch vụ khác. Các công ty như Porsche và Volvo đã thử nghiệm mô hình này, nhắm mục tiêu đến những khách hàng coi trọng sự linh hoạt hơn quyền sở hữu. Mô hình này cũng cung cấp cho các nhà sản xuất nguồn doanh thu định kỳ và sự gắn kết chặt chẽ hơn với khách hàng.
Dịch vụ hậu mãi
Dịch vụ sau bán hàng đóng vai trò quan trọng đối với sự thành công và việc áp dụng xe điện trong dài hạn. Cơ sở hạ tầng sạc là mối quan tâm chính, quyết định mức độ dễ dàng mà chủ sở hữu xe điện có thể sạc lại xe của họ. Mạng lưới Supercharger của Tesla là một lợi thế quan trọng, cung cấp dịch vụ sạc nhanh và đáng tin cậy trên khắp các thị trường lớn. NIO cung cấp dịch vụ hoán đổi pin độc đáo, cho phép khách hàng đổi pin đã cạn lấy pin đã sạc đầy chỉ trong vài phút.
Nguồn: iea.org
Việc bảo dưỡng xe điện khác đáng kể so với xe truyền thống do ít bộ phận chuyển động hơn và không có động cơ đốt trong. Tuy nhiên, xe điện vẫn cần bảo dưỡng các bộ phận như phanh, lốp và hệ thống phần mềm. Cập nhật phần mềm đặc biệt quan trọng vì chúng có thể cải thiện hiệu suất của xe, tăng cường độ an toàn và bổ sung các tính năng mới. Tesla đã đặt ra tiêu chuẩn với các bản cập nhật phần mềm qua mạng (OTA), cho phép công ty cung cấp các bản cập nhật trực tiếp cho xe mà không cần phải đến dịch vụ.
Cổ phiếu xe điện: Các công ty xe điện
Một số công ty thống trị thị trường xe điện, mỗi công ty đều có chiến lược và sản phẩm riêng:
● Tesla (TSLA): Tesla là công ty dẫn đầu thị trường, chiếm 16% thị phần toàn cầu vào năm 2023. Model 3 và Model Y của công ty nằm trong số những xe điện bán chạy nhất trên toàn thế giới, nổi tiếng về phạm vi hoạt động, hiệu suất và công nghệ.
● BYD (BYD): BYD nắm giữ khoảng 12% thị phần toàn cầu, dẫn đầu tại Trung Quốc với các mẫu xe như Han EV và Tang EV. BYD cũng sản xuất pin, mang lại cho công ty lợi thế đáng kể về chi phí.
● NIO (NIO): NIO tập trung vào các mẫu SUV điện cao cấp và nổi tiếng với công nghệ hoán đổi pin. Các mẫu xe của công ty, chẳng hạn như ES6 và EC6, rất phổ biến ở Trung Quốc.
● Rivian (RIVN): Rivian nhắm đến thị trường xe phiêu lưu và tiện ích với xe tải điện R1T và SUV R1S, cả hai đều được thiết kế để sử dụng ngoài trời và địa hình.
● Lucid Motors (LCID): Lucid tập trung vào sự sang trọng với mẫu xe Lucid Air sedan, cung cấp phạm vi hoạt động xa và các tính năng cao cấp, định vị là đối thủ cạnh tranh của Tesla's Model S.
● Li Auto (LI): Li Auto cung cấp xe điện có phạm vi hoạt động mở rộng (EREV), kết hợp năng lượng pin với động cơ xăng để mở rộng phạm vi lái xe. Li ONE là mẫu xe chủ lực của hãng.
● Xpeng Motors (XPEV): Xpeng nhấn mạnh vào công nghệ thông minh, với các tính năng như hệ thống hỗ trợ người lái tiên tiến (ADAS) và lái xe tự động trong các mẫu xe như xe P7 sedan.
Cổ phiếu sạc EV: Cơ sở hạ tầng sạc
Cơ sở hạ tầng sạc là yếu tố quan trọng thúc đẩy việc áp dụng EV, với một số bên tham gia chính trong quá trình phát triển:
● Tesla (TSLA): Mạng lưới Supercharger của Tesla là một trong những mạng lưới rộng lớn và đáng tin cậy nhất, cung cấp dịch vụ sạc nhanh trên khắp các khu vực trọng điểm.
● ChargePoint (CHPT): ChargePoint vận hành một mạng lưới rộng lớn các trạm sạc công cộng và tư nhân, cung cấp các giải pháp cho mục đích sử dụng tại nhà, nơi làm việc và thương mại.
● Blink Charging (BLNK): Blink Charging tập trung vào việc mở rộng mạng lưới các trạm sạc công cộng, cung cấp cả trạm sạc EV dân dụng và thương mại, hỗ trợ mạng lưới các điểm sạc dễ tiếp cận đang phát triển, thường hợp tác với chủ sở hữu bất động sản để tăng khả năng tiếp cận.
● Nio (NIO), BYD (BYDDF), Li Auto (LI), Xpeng Motors (XPEV): Các công ty này đang xây dựng cơ sở hạ tầng sạc tại Trung Quốc, thường thông qua quan hệ đối tác hoặc mạng lưới độc lập, hỗ trợ doanh số bán EV ngày càng tăng của họ.
● Fortune Electric (1519), LITE-ON (2301), Delta (2308), Phihong (2457), AcBel Polytech (6282), Schneider Electric: Các công ty này cung cấp các thành phần chính cho trạm sạc, bao gồm bộ biến tần, bộ sạc và hệ thống điện.
[Tỷ suất sinh lợi 5Y]
Nguồn: tradingview.com
● EVgo vận hành mạng lưới sạc nhanh trên khắp Hoa Kỳ, phục vụ nhiều thương hiệu EV khác nhau, tập trung vào các khu vực đô thị.
● Electrify America là đơn vị chủ chốt cung cấp các trạm sạc siêu nhanh trên khắp Hoa Kỳ.
Thành phần và Mô-đun
Trong ngành công nghiệp xe điện, các thành phần và mô-đun đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo hoạt động hiệu quả và an toàn của xe điện. Các công ty dưới đây là những đơn vị chủ chốt trong phân khúc này:
● K.S. Terminals (3003) chuyên về các đầu nối điện, rất quan trọng đối với việc phân phối điện trong xe điện. Các sản phẩm của họ đảm bảo kết nối đáng tin cậy giữa các hệ thống điện khác nhau, điều này rất quan trọng đối với sự an toàn và hiệu suất của xe.
● SINBON Electronics (3023) cung cấp dây điện và giải pháp kết nối, rất cần thiết để truyền tải điện năng và dữ liệu trong xe điện. Các sản phẩm của họ hỗ trợ tích hợp các hệ thống điện tử phức tạp.
● Hotron (3092) sản xuất các linh kiện điện tử chính xác góp phần vào sự ổn định và hiệu quả của hệ thống điện xe điện. Các linh kiện của họ là một phần không thể thiếu trong việc quản lý pin và các chức năng quan trọng khác.
● Bizlink (3665) tập trung vào các cụm cáp và giải pháp kết nối, rất quan trọng đối với hệ thống sạc xe điện và hệ thống dây điện bên trong. Chuyên môn của họ đảm bảo rằng xe điện có thể kết nối an toàn và hiệu quả với cơ sở hạ tầng sạc.
● Longwell (6290) sản xuất dây nguồn và đầu nối, quan trọng cho cả hệ thống điện tử trên tàu và hệ thống sạc, tạo điều kiện truyền năng lượng liền mạch.
IV. Xu hướng ngành công nghiệp xe điện và triển vọng cổ phiếu xe điện
Ngành công nghiệp xe điện đang trải qua những thay đổi mang tính chuyển đổi được thúc đẩy bởi những tiến bộ công nghệ, sở thích của người tiêu dùng đang thay đổi và các chính sách hỗ trợ của chính phủ.
Tính đến năm 2023, thị trường xe điện toàn cầu có giá trị khoảng 250 tỷ đô la. Các nhà phân tích thị trường dự đoán thị trường này sẽ tăng vọt lên khoảng 1,5 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, đánh dấu tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là hơn 20%. Quỹ đạo tăng trưởng này phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của người tiêu dùng đối với các lựa chọn phương tiện giao thông thân thiện với môi trường, những tiến bộ công nghệ và sự hỗ trợ chính sách mạnh mẽ nhằm mục đích giảm lượng khí thải carbon.
Khuynh hướng của người tiêu dùng đối với xe điện được thúc đẩy bởi các yếu tố như nhận thức về môi trường, tổng chi phí sở hữu thấp hơn và hiệu suất của xe được cải thiện. Xe điện chiếm khoảng 10% doanh số bán xe toàn cầu vào năm 2023, tăng từ 3% vào năm 2019. Tỷ lệ áp dụng dự kiến sẽ tăng cao hơn nữa, với dự báo cho thấy xe điện có thể chiếm 40% doanh số bán xe toàn cầu vào năm 2030. Các mẫu xe giá cả phải chăng, chẳng hạn như xe do Tesla và NIO sản xuất, đang đẩy nhanh sự thay đổi này. Tesla Model 3 và NIO ES6 đã trở thành chuẩn mực về giá cả phải chăng và hiệu suất trên thị trường xe điện.
Nguồn: Bloomberg.com
Phân tích thị trường EV theo khu vực
Tại Bắc Mỹ, đặc biệt là Hoa Kỳ, thị trường xe điện dự kiến sẽ mở rộng đáng kể. Thị trường Hoa Kỳ dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ CAGR là 18% từ năm 2023 đến năm 2030. Các động lực chính bao gồm các ưu đãi của liên bang như khoản tín dụng thuế 7.500 đô la cho xe điện và các khoản hoàn tiền theo từng tiểu bang. Tesla (TSLA) dẫn đầu thị trường, được hỗ trợ bởi mạng lưới Siêu tăng áp và sự đổi mới liên tục. Rivian (RIVN) cũng đang thu hút sự chú ý với xe tải điện R1T và xe SUV R1S, đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với xe điện tiện ích.
Thị trường xe điện của Châu Âu được đặc trưng bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi các quy định nghiêm ngặt về khí thải và các mục tiêu phát triển bền vững đầy tham vọng. Thị trường dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ CAGR là 25% từ năm 2023 đến năm 2030. Thỏa thuận Xanh của Liên minh Châu Âu yêu cầu giảm đáng kể lượng khí thải nhà kính, thúc đẩy việc áp dụng xe điện. Volkswagen, BMW và Renault là những công ty nổi bật, với ID.3 của Volkswagen và i4 của BMW lần lượt dẫn đầu trong phân khúc xe điện nhỏ gọn và hạng sang.
Châu Á - Thái Bình Dương, dẫn đầu là Trung Quốc, là thị trường xe điện lớn nhất và phát triển nhanh nhất. Thị trường Trung Quốc được dự báo sẽ tăng trưởng ở mức CAGR là 30% từ năm 2023 đến năm 2030. Các khoản trợ cấp đáng kể của quốc gia này, năng lực sản xuất tại địa phương rộng rãi và nhu cầu tiêu dùng mạnh mẽ là những yếu tố chính. BYD, NIO và Xpeng Motors thống trị thị trường Trung Quốc, với xe SUV Tang của BYD và ES6 của NIO là những lựa chọn phổ biến. Ngoài ra, Nhật Bản và Hàn Quốc đang nổi lên như những đối thủ đáng kể, với các công ty như Toyota và Hyundai đầu tư đáng kể vào công nghệ xe điện.
Xu hướng tương lai trong ngành công nghiệp EV
Hóa học pin:
Những tiến bộ trong công nghệ pin đóng vai trò quan trọng đối với tương lai của ngành công nghiệp xe điện. Pin thể rắn, cung cấp mật độ năng lượng cao hơn và các tính năng an toàn được cải tiến, dự kiến sẽ trở nên phổ biến vào giữa những năm 2020. Các công ty như Toyota và QuantumScape đi đầu trong sáng kiến này. Pin lithium-không khí, vẫn đang trong giai đoạn nghiên cứu, hứa hẹn sẽ cung cấp phạm vi hoạt động thậm chí còn lớn hơn, có khả năng lên tới 1.000 dặm chỉ với một lần sạc. Công nghệ sạc không dây, do các công ty như WiTricity tiên phong, dự kiến sẽ đơn giản hóa quy trình sạc bằng cách loại bỏ các đầu nối vật lý.
Công nghệ lái xe tự động:
Việc tích hợp các công nghệ lái xe tự động là một xu hướng quan trọng ảnh hưởng đến ngành công nghiệp xe điện. Các công ty như Tesla, Waymo (một công ty con của Alphabet) và NIO đang thúc đẩy khả năng tự lái. Hệ thống Tự lái hoàn toàn (FSD) của Tesla, mặc dù vẫn đang trong quá trình phát triển, là một trong những hệ thống tiên tiến nhất hiện có trên thị trường. Lái xe tự động đang chuẩn bị cách mạng hóa giao thông bằng cách tăng cường an toàn, tối ưu hóa lưu lượng giao thông và giới thiệu các mô hình kinh doanh mới như dịch vụ taxi robot.
Chính sách của Chính phủ thúc đẩy việc áp dụng EV
Các chính sách của chính phủ đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy việc áp dụng EV. Các sáng kiến chính bao gồm trợ cấp, ưu đãi thuế và các yêu cầu pháp lý:
Trợ cấp và ưu đãi thuế:
Chính phủ trên toàn thế giới đưa ra các ưu đãi tài chính để khuyến khích mua xe điện. Khoản tín dụng thuế liên bang của Hoa Kỳ lên tới 7.500 đô la cho mỗi xe và các ưu đãi bổ sung của tiểu bang là những động lực đáng kể. Ở châu Âu, các quốc gia như Đức và Pháp cung cấp trợ cấp lên tới 6.000 euro cho người mua xe điện. Các khoản trợ cấp đáng kể và chính sách ưu đãi của Trung Quốc dành cho các nhà sản xuất xe điện càng thúc đẩy tăng trưởng thị trường.
Nhiệm vụ quản lý:
Khung pháp lý ngày càng nghiêm ngặt, thúc đẩy các nhà sản xuất ô tô hướng tới phương tiện di chuyển bằng điện. Liên minh châu Âu đặt mục tiêu cắt giảm 55% lượng khí thải CO2 vào năm 2030, trong khi California đã công bố kế hoạch cấm bán ô tô chạy bằng xăng mới vào năm 2035. Những chỉ thị này thúc đẩy các nhà sản xuất ô tô đầu tư vào công nghệ EV và chuyển đổi khỏi động cơ đốt trong.
Triển vọng dài hạn cho cổ phiếu EV
Nguồn: iea.org
Triển vọng dài hạn đối với cổ phiếu EV nhìn chung là tích cực, xét đến sự tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường và những tiến bộ về công nghệ. Các công ty hàng đầu như Tesla (TSLA), BYD (BYD), NIO (NIO) và Rivian (RIVN) đang ở vị thế tốt để hưởng lợi từ nhu cầu ngày càng tăng đối với EV. Tesla tiếp tục dẫn đầu với công nghệ tiên tiến và phạm vi thị trường rộng lớn. Dòng sản phẩm phong phú của BYD và sự tích hợp theo chiều dọc trong sản xuất pin giúp nâng cao vị thế thị trường của công ty. Sự tập trung của NIO vào EV cao cấp và công nghệ hoán đổi pin độc đáo mang lại lợi thế cạnh tranh. Sự tập trung của Rivian vào xe tải và SUV điện phục vụ cho một phân khúc thị trường ngách nhưng đang phát triển.
*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung của bài viết này chỉ nhằm mục đích học tập và không đại diện cho quan điểm chính thức của SnowBallHare, cũng không thể được sử dụng làm lời khuyên đầu tư.