- Cổ phiếu meme có đặc điểm là tính biến động cực độ, ví dụ như giá GameStop tăng từ 20 đô la lên 483 đô la vào tháng 1 năm 2021 và sau đó là sự sụp đổ.
- Chúng thường có lợi nhuận cao do giao dịch đầu cơ thúc đẩy, trong đó giá tăng nhanh có thể mang lại lợi nhuận đáng kể trong thời gian ngắn.
- Ngoài ra, cổ phiếu meme vốn có tính đầu cơ, với định giá của chúng thường tách biệt khỏi các số liệu tài chính cơ bản, dẫn đến hành vi thị trường không thể đoán trước và thất thường.
Nguồn: unsplash.com
I. Cổ phiếu meme là gì?
"Cổ phiếu meme" dùng để chỉ các cổ phiếu được giao dịch công khai của các công ty có mức độ phổ biến và hoạt động giao dịch chịu ảnh hưởng đáng kể bởi các meme trên mạng xã hội và cộng đồng trực tuyến thay vì các số liệu tài chính truyền thống. Thuật ngữ "meme", ban đầu được Richard Dawkins đặt ra trong cuốn sách The Selfish Gene năm 1976 của ông, mô tả một ý tưởng hoặc hành vi lan truyền từ người này sang người khác trong một nền văn hóa. Trong bối cảnh tài chính, cổ phiếu meme được đặc trưng bởi bản chất lan truyền và sự chấp nhận rộng rãi của các nhà đầu tư bán lẻ do xu hướng internet thúc đẩy.
Sự gia tăng của cổ phiếu meme trở nên nổi bật vào đầu năm 2021, với việc ép bán khống GameStop là một ví dụ đáng chú ý. Câu chuyện GameStop bắt đầu khi người dùng diễn đàn Reddit WallStreetBets xác định rằng các nhà đầu tư tổ chức, đặc biệt là các quỹ đầu cơ, đã bán khống mạnh cổ phiếu GameStop, đặt cược rằng giá cổ phiếu sẽ giảm.
Nguồn: forbes.com
Bán khống là việc vay cổ phiếu để bán với giá cao, với mục đích mua lại với giá thấp hơn. Nếu giá tăng, người bán khống phải đối mặt với khả năng thua lỗ không giới hạn, vì họ phải mua lại cổ phiếu với giá cao hơn để trả lại cho người cho vay.
Nguồn: scanz.com
Vào tháng 1 năm 2021, người dùng WallStreetBets bắt đầu mua cổ phiếu GameStop, đẩy giá tăng từ khoảng 20 đô la lên mức cao nhất trong ngày là gần 483 đô la. Sự gia tăng này buộc những người bán khống phải che đậy vị thế của họ bằng cách mua cổ phiếu với giá cao, tiếp tục thúc đẩy sự tăng giá của cổ phiếu - một hiện tượng được gọi là bán khống. Sự kiện này làm nổi bật sức mạnh của hành động tập thể trong cộng đồng trực tuyến và khả năng tác động đến động lực thị trường của họ.
Cổ phiếu meme chịu ảnh hưởng rất lớn từ các cộng đồng trực tuyến và các nền tảng truyền thông xã hội như Reddit, X (trước đây là Twitter) và Facebook. Các nền tảng này tạo điều kiện cho sự lan truyền nhanh chóng các ý tưởng giao dịch và tâm lý thị trường. Các thuật ngữ như "Apes" dùng để chỉ các thành viên của cộng đồng WallStreetBets, "Stonks" là cách viết sai chính tả hài hước của các cổ phiếu được sử dụng để chỉ sự nhiệt tình của thị trường và "BTFD" là viết tắt của "Buy The F***ing Dip", thúc giục các nhà đầu tư mua vào trong thời kỳ thị trường suy thoái. "Diamond Hands" mô tả các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu bất chấp sự biến động giá, trong khi "Paper Hands" là những người bán ra ngay khi có dấu hiệu rắc rối đầu tiên. "Tendies" ám chỉ lợi nhuận hoặc lợi nhuận, và "Hold The Line" là lời kêu gọi không bán cổ phiếu ngay cả khi giá cổ phiếu đang giảm.
Nguồn: thestreet.com
Ảnh hưởng của giao dịch do cộng đồng thúc đẩy có thể dẫn đến những biến động giá nhanh chóng và cực đoan, thường tách biệt khỏi sức khỏe tài chính cơ bản của các công ty liên quan. Hành vi này được thúc đẩy bởi nội dung và xu hướng lan truyền, với các nhà đầu tư bán lẻ thường hành động theo thông tin đầu cơ hơn là phân tích cơ bản. Các nhà đầu tư tổ chức và quỹ đầu cơ cũng có thể tham gia vào giao dịch cổ phiếu meme, để phòng ngừa thua lỗ hoặc tận dụng sự biến động. Sự hội tụ của các xu hướng truyền thông xã hội với thị trường tài chính đã tạo ra động lực mới trong giao dịch, nhấn mạnh vai trò của cộng đồng trực tuyến trong việc định hình kết quả thị trường.
II. Danh sách cổ phiếu meme
- GameStop (GME)
- Hoạt động kinh doanh cốt lõi: GameStop là một công ty bán lẻ chuyên về bán trò chơi điện tử và phần cứng.
- Hành trình cổ phiếu Meme: Cổ phiếu GameStop đã trở thành meme vào đầu năm 2021 do tình trạng bán khống do WallStreetBets thúc đẩy. Giá tăng vọt từ khoảng 20 đô la vào tháng 1 năm 2021 lên mức đỉnh điểm trong ngày là 483 đô la vào ngày 28 tháng 1 năm 2021.
- Diễn biến gần đây: Tính đến tháng 8 năm 2024, GME đã chứng kiến sự biến động đáng kể. Cổ phiếu đã dao động trong khoảng từ 15 đến 40 đô la, với những đồn đoán liên tục về tương lai của công ty do những nỗ lực chuyển dịch sang thương mại điện tử của công ty.
- Triển vọng tương lai: Tương lai của GME vẫn còn chưa chắc chắn. Việc tiếp tục chuyển đổi sang mô hình thương mại điện tử và các quan hệ đối tác chiến lược tiềm năng sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định khả năng tồn tại lâu dài của công ty.
- AMC Entertainment (AMC)
- Hoạt động kinh doanh cốt lõi: AMC hoạt động như một chuỗi rạp chiếu phim và là một trong những chuỗi rạp lớn nhất thế giới.
- Hành trình cổ phiếu meme: Trạng thái cổ phiếu meme của AMC bắt đầu vào đầu năm 2021. Giá cổ phiếu tăng từ khoảng 2 đô la vào tháng 1 năm 2021 lên mức cao khoảng 72,62 đô la vào tháng 6 năm 2021 do các nhà đầu tư bán lẻ tập trung vào cổ phiếu.
- Diễn biến gần đây: Kể từ đó, cổ phiếu của AMC đã ổn định ở mức từ 5 đến 15 đô la tính đến tháng 8 năm 2024. Công ty đang vật lộn với quá trình phục hồi sau đại dịch và sự cạnh tranh từ các dịch vụ phát trực tuyến.
- Triển vọng tương lai: Tương lai của AMC phụ thuộc vào khả năng thích ứng với thói quen thay đổi của người tiêu dùng và phục hồi sau những tổn thất liên quan đến đại dịch.
- BlackBerry (BB)
- Hoạt động kinh doanh cốt lõi: BlackBerry Limited là một công ty phần mềm tập trung vào an ninh mạng và các giải pháp phần mềm doanh nghiệp.
- Hành trình cổ phiếu meme: BB đã trở thành cổ phiếu meme vào tháng 1 năm 2021, với giá tăng từ khoảng 6 đô la lên hơn 28 đô la trong một thời gian ngắn.
- Diễn biến gần đây: Kể từ đó, cổ phiếu đã ổn định ở mức khoảng 4 đến 10 đô la. BlackBerry tiếp tục chuyển hướng sang phần mềm và an ninh mạng, nhưng hiệu suất cổ phiếu của công ty vẫn còn hỗn hợp.
- Triển vọng tương lai: Thành công của công ty phần lớn phụ thuộc vào khả năng thu hút sự chú ý trên thị trường an ninh mạng.
- Bed Bath & Beyond (BBBY)
- Hoạt động kinh doanh cốt lõi: BBBY điều hành các cửa hàng bán lẻ chuyên về hàng gia dụng và các mặt hàng chăm sóc cá nhân.
- Hành trình cổ phiếu Meme: Vào đầu năm 2021, giá cổ phiếu của BBBY tăng vọt từ khoảng 20 đô la lên hơn 50 đô la, chủ yếu là do sự quan tâm của các nhà đầu tư bán lẻ.
- Diễn biến gần đây: Đến giữa năm 2024, cổ phiếu của BBBY đã giảm xuống dưới 5 đô la do khó khăn về tài chính và đóng cửa các cửa hàng.
- Triển vọng tương lai: BBBY phải đối mặt với những thách thức đáng kể và tương lai của công ty là không chắc chắn nếu không có sự tái cấu trúc đáng kể.
[Tỷ suất sinh lợi từ đầu năm đến nay]
Nguồn: tradingview.com
- Koss Corporation (KOSS)
- Hoạt động kinh doanh cốt lõi: Koss là nhà sản xuất tai nghe và thiết bị âm thanh.
- Hành trình cổ phiếu meme: KOSS chứng kiến mức tăng giá mạnh từ dưới 5 đô la lên gần 130 đô la vào tháng 1 năm 2021 do giao dịch cổ phiếu meme.
- Diễn biến gần đây: Giá cổ phiếu đã giảm kể từ đó, dao động trong khoảng từ 5 đến 10 đô la tính đến tháng 8 năm 2024.
- Triển vọng tương lai: Tương lai của Koss sẽ phụ thuộc vào khả năng đổi mới và cạnh tranh của công ty trong một thị trường đông đúc.
- Nokia (NOK)
- Hoạt động kinh doanh cốt lõi: Nokia cung cấp thiết bị và dịch vụ viễn thông.
- Hành trình cổ phiếu meme: Giá cổ phiếu NOK tăng vọt từ khoảng 4 đô la lên hơn 10 đô la vào đầu năm 2021 do sự nhiệt tình với cổ phiếu meme.
- Diễn biến gần đây: Kể từ đó, cổ phiếu đã ổn định, giao dịch trong khoảng từ 4 đến 7 đô la. Nokia tiếp tục tập trung vào công nghệ 5G.
- Triển vọng tương lai: Tăng trưởng của Nokia có thể sẽ phụ thuộc vào những tiến bộ về 5G và vị thế trên thị trường.
- Carvana (CVNA)
- Hoạt động kinh doanh cốt lõi: Carvana là một nền tảng trực tuyến để mua và bán ô tô đã qua sử dụng.
- Hành trình cổ phiếu Meme: CVNA đã trải qua biến động đáng kể, với giá tăng từ 70 đô la lên hơn 370 đô la vào đầu năm 2021.
- Diễn biến gần đây: Kể từ đó, cổ phiếu đã giảm xuống còn khoảng 20 đến 40 đô la do lo ngại về lợi nhuận và thách thức về hoạt động.
- Triển vọng tương lai: Tương lai của Carvana phụ thuộc vào việc giải quyết các vấn đề tài chính và hoạt động của mình trong khi vẫn duy trì thị phần.
- Palantir Technologies (PLTR)
- Hoạt động kinh doanh cốt lõi: Palantir cung cấp các giải pháp phần mềm và phân tích dữ liệu lớn cho các khách hàng chính phủ và thương mại.
- Hành trình cổ phiếu meme: Cổ phiếu của PLTR đã tăng từ khoảng 10 đô la lên hơn 45 đô la vào đầu năm 2021 khi công ty thu hút được sự chú ý của cổ phiếu meme.
- Diễn biến gần đây: Tính đến tháng 8 năm 2024, cổ phiếu của PLTR đã ổn định ở mức từ 15 đến 20 đô la, với sự tăng trưởng liên tục trong hoạt động phân tích của công ty.
- Triển vọng trong tương lai: Triển vọng của công ty sẽ phụ thuộc phần lớn vào khả năng duy trì tăng trưởng và mở rộng cơ sở khách hàng của mình.
- Tesla (TSLA)
- Hoạt động kinh doanh cốt lõi: Tesla thiết kế và sản xuất xe điện và các giải pháp lưu trữ năng lượng.
- Hành trình cổ phiếu meme: Tesla đã là một cổ phiếu meme trong nhiều năm, với giá tăng từ khoảng 200 đô la vào đầu năm 2020 lên hơn 700 đô la vào giữa năm 2021.
- Diễn biến gần đây: TSLA đã chứng kiến những biến động, giao dịch trong khoảng từ 600 đến 800 đô la tính đến tháng 8 năm 2024, do sản lượng và tâm lý thị trường thúc đẩy.
- Triển vọng tương lai: Tương lai của Tesla có vẻ đầy hứa hẹn nhờ sự đổi mới trong các giải pháp xe điện và năng lượng.
- Rivian (RIVN)
- Hoạt động kinh doanh cốt lõi: Rivian là nhà sản xuất xe điện tập trung vào các loại xe phiêu lưu.
- Hành trình cổ phiếu Meme: Cổ phiếu của Rivian tăng vọt từ giá IPO là 78 đô la lên hơn 170 đô la vào tháng 11 năm 2021.
- Diễn biến gần đây: Kể từ đó, cổ phiếu đã giảm xuống còn khoảng 20 đến 30 đô la, khi công ty phải đối mặt với những thách thức về sản xuất và giao hàng.
- Triển vọng tương lai: Thành công của Rivian sẽ phụ thuộc vào việc vượt qua các rào cản về sản xuất và giành được thị phần trong lĩnh vực xe điện.
Roundhill Investments MEME ETF
- Quỹ ETF Roundhill MEME (MEME) là một quỹ giao dịch trên sàn (hiện đã hủy niêm yết) nhằm mục đích theo dõi hiệu suất của các cổ phiếu meme. Quỹ được ra mắt để cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp cận các công ty thể hiện các đặc điểm giao dịch giống meme, cung cấp một cách đa dạng để tham gia vào hiện tượng cổ phiếu meme.
Nguồn: tradingview.com [đã hủy niêm yết]
III. Các yếu tố cần cân nhắc khi đầu tư vào cổ phiếu Meme
Biến động và rủi ro
Cổ phiếu meme được biết đến với sự biến động giá cực đoan. Ví dụ, giá của GameStop đã tăng vọt từ 20 đô la lên 483 đô la vào tháng 1 năm 2021, chỉ để giảm xuống còn khoảng 20 đô la trong vòng vài tháng. Sự biến động này gây ra rủi ro cao về tổn thất đáng kể, đặc biệt là nếu các nhà đầu tư mua vào trong thời điểm giá đạt đỉnh. Thao túng thị trường, chẳng hạn như việc mua có sự phối hợp của các cộng đồng trực tuyến, có thể đẩy giá lên cao một cách giả tạo, dẫn đến định giá không bền vững. Ngoài ra, các chương trình bơm và xả, trong đó giá bị thổi phồng thông qua thông tin sai lệch và sau đó bán tháo, có thể khiến các nhà đầu tư rơi vào tình trạng thua lỗ. Rủi ro về mặt quản lý cũng rất lớn vì các cơ quan tài chính có thể áp dụng các quy định chặt chẽ hơn hoặc đàn áp các hoạt động giao dịch liên quan đến cổ phiếu meme. Ví dụ, SEC đã điều tra các hoạt động giao dịch và thao túng thị trường liên quan đến cổ phiếu meme.
Cơ sở công ty
Các nhà đầu tư nên đánh giá cẩn thận sức khỏe tài chính và khả năng tồn tại lâu dài của một công ty, vì cổ phiếu meme thường khác biệt so với các số liệu tài chính truyền thống. Ví dụ, giá cổ phiếu của BlackBerry đã tăng vọt lên 28 đô la vào đầu năm 2021 mặc dù doanh thu giảm và thị phần thu hẹp. Tương tự, giá cổ phiếu của Bed Bath & Beyond đã tăng lên hơn 50 đô la, ngay cả khi công ty đang phải vật lộn với những thách thức đáng kể về hoạt động và đóng cửa cửa hàng. Cổ phiếu meme có thể tách biệt khỏi các nguyên tắc cơ bản của doanh nghiệp, khiến các nhà đầu tư phải phân tích các báo cáo tài chính, báo cáo thu nhập và điều kiện thị trường để đánh giá giá trị thực của khoản đầu tư.
Nguồn: cboe.com [cổ phiếu Meme không có tính bền vững]
Chiến lược đầu tư
Khi đầu tư vào cổ phiếu meme, có thể sử dụng nhiều chiến lược khác nhau:
- Giao dịch trong ngày so với nắm giữ dài hạn: Giao dịch trong ngày có thể tận dụng các biến động giá ngắn hạn nhưng đòi hỏi phải theo dõi liên tục và ra quyết định nhanh chóng. Ngược lại, nắm giữ cổ phiếu meme để có khả năng tăng giá dài hạn có thể rủi ro hơn do bản chất dễ biến động của chúng. Ví dụ, những người nắm giữ GameStop trong thời gian dài kể từ mức đỉnh vào tháng 1 năm 2021 đã phải đối mặt với sự sụt giảm giá trị đáng kể.
- Tham gia cộng đồng: Tham gia cộng đồng trực tuyến có thể cung cấp thông tin chi tiết và mẹo giao dịch, nhưng điều quan trọng là tránh khuất phục trước nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) và đưa ra quyết định bốc đồng. Sự cường điệu do cộng đồng thúc đẩy có thể dẫn đến bong bóng đầu cơ.
Nguồn: investor.gov
- Đa dạng hóa: Để giảm thiểu rủi ro, việc đa dạng hóa các khoản đầu tư vào nhiều loại tài sản và lĩnh vực khác nhau là rất quan trọng. Chỉ dựa vào cổ phiếu meme sẽ làm tăng mức độ tiếp xúc với các tài sản có rủi ro cao.
- Kế hoạch thoát lệnh: Cần thiết lập một kế hoạch thoát lệnh để xác định thời điểm bán hoặc cắt lỗ. Kế hoạch này giúp tránh đưa ra quyết định dựa trên cảm xúc và đảm bảo rằng các nhà đầu tư có thể quản lý vị thế của mình một cách hiệu quả trong bối cảnh thị trường biến động.
Tóm lại, đầu tư vào cổ phiếu meme đòi hỏi phải cân nhắc cẩn thận về sự biến động, nền tảng cơ bản của công ty và kế hoạch chiến lược để điều hướng các rủi ro và cơ hội vốn có một cách hiệu quả.
IV. Triển vọng cổ phiếu meme
Dự đoán và xu hướng
Tính bền vững của cổ phiếu meme vẫn còn gây nhiều tranh cãi. Các chuyên gia như Hilla Skiba của Đại học bang Colorado cho rằng cổ phiếu meme, được thúc đẩy bởi động lực đầu cơ hơn là các yếu tố cơ bản, gây ra rủi ro đáng kể. Các cổ phiếu như GameStop và AMC, mặc dù thỉnh thoảng hồi sinh, vẫn tiếp tục minh họa cho xu hướng này, nơi giá cả tách biệt khỏi hiệu suất tài chính cơ bản. Cục Dự trữ Liên bang đã nêu lên mối lo ngại về các phòng phản hồi do mạng xã hội tạo ra, có thể khuếch đại hành vi rủi ro, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư bán lẻ trẻ tuổi và mắc nợ. Những động lực này có khả năng làm mất ổn định thị trường, mặc dù Fed lưu ý rằng cho đến nay, sự ổn định tài chính nói chung vẫn chưa bị ảnh hưởng nghiêm trọng.
Nhìn về tương lai, các cổ phiếu meme mới tiềm năng như Trump Media & Technology Group (DJT) và Reddit (RDDT) đang nổi lên, tận dụng sự hiện diện trên mạng xã hội của họ. Những cổ phiếu này, giống như những cổ phiếu tiền nhiệm của chúng, có tính đầu cơ cao, với định giá vượt xa thu nhập của chúng. Ví dụ, định giá của Trump Media gấp 1.600 lần doanh thu năm 2023, làm nổi bật sự khác biệt giữa giá thị trường và thực tế tài chính. Tính bền vững lâu dài của cổ phiếu meme đang bị nghi ngờ, vì chúng có thể làm xói mòn lòng tin vào thị trường tài chính và làm trầm trọng thêm bất bình đẳng giàu nghèo nếu sự biến động lớn vẫn tiếp diễn.
Nguồn: tradingview.com [Tỷ suất sinh lợi 1 năm]
Sự phát triển của đầu tư bán lẻ
Cổ phiếu meme đã thay đổi đáng kể bối cảnh đầu tư bằng cách nhấn mạnh sức mạnh của các nhà đầu tư bán lẻ và cộng đồng trực tuyến. Sự gia tăng giao dịch cổ phiếu meme đã làm dấy lên mối lo ngại về tính công bằng của thị trường và sự dồi dào của thanh khoản, vì việc mua được phối hợp có thể dẫn đến sự biến động cực độ và bong bóng đầu cơ. Điều này đã thúc đẩy sự giám sát của cơ quan quản lý và các cuộc thảo luận về các cải cách tiềm năng để bảo vệ các nhà đầu tư và đảm bảo sự ổn định của thị trường.
Vai trò của phương tiện truyền thông xã hội trong đầu tư đã tăng lên, với các nền tảng như Reddit, X (trước đây là Twitter) và Facebook đóng vai trò quan trọng trong việc định hình xu hướng thị trường và tác động đến giá cổ phiếu. Vai trò trong tương lai của phương tiện truyền thông xã hội trong đầu tư có thể sẽ tiếp tục mở rộng, với sự nhấn mạnh ngày càng tăng vào tác động của cộng đồng trực tuyến và nhu cầu về các khuôn khổ quản lý hiệu quả để giải quyết các thách thức mới nổi và đảm bảo các hoạt động thị trường công bằng.