FXI ETF 分析：持倉、前十大權重、AUM、費用率與成立/上市時間

投資者清單

• 發行方與交易所：BlackRock，NYSEARCA。
• 成立/上市時間與費用率：Oct 5, 2004，0.74%。
• 持倉規模與集中度：59 個持倉，前十大為 56.25%。
• 行業暴露：股票，Greater China Region，Asia-Pacific，主要暴露 非必需消費（16.31%）
• 組合角色：可作為分散美國市場以外風險的海外配置。
• 主要風險：核心風險是：當最大暴露、最大持倉或主要宏觀因子反轉時，FXI 的持倉數量未必能完全抵消回撤。當前前十大集中度為 56.25%。

FXI 投資者速覽

FXI 是 iShares China Large-Cap ETF，發行方是 BlackRock。它更適合作為分散美國市場以外風險的海外配置來看，而不只是看代碼。基金 AUM 為 $5.97B，費用率 0.74%，持有 59 個持倉，前十大權重 56.25%。最大持倉包括 Alibaba Group Holding Limited（8.95%）、China Construction Bank Corporation（8.27%）、Tencent Holdings Limited（7.47%）。

FXI 基金檔案：成立/上市時間、發行方、費用率與策略

FXI 是 iShares China Large-Cap ETF，發行方是 BlackRock，交易所是 NYSEARCA，成立/上市時間是 Oct 5, 2004，費用率為 0.74%，AUM 為 $5.97B。策略或追蹤標的：追蹤 FTSE China 50 Net Tax USD Index

FXI 前十大持倉與權重

持倉快照：May 19, 2026，FXI 持有 59 個持倉，前十大持倉合計 56.25%。這代表投資者應該先看最大持倉，而不是只看持倉數量就假設分散度足夠。

• 9988 - Alibaba Group Holding Limited: 8.95%
• 0939 - China Construction Bank Corporation: 8.27%
• 0700 - Tencent Holdings Limited: 7.47%
• 1398 - Industrial and Commercial Bank of China Limited: 5.92%
• 1810 - Xiaomi Corporation: 5.65%
• 3690 - Meituan: 4.73%
• 2318 - Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd.: 4.26%
• 3988 - Bank of China Limited: 3.86%
• 1211 - BYD Company Limited: 3.69%
• 9999 - NetEase, Inc.: 3.47%

FXI 行業與地區暴露

FXI 的主要暴露是：股票，Greater China Region，Asia-Pacific，主要暴露 非必需消費（16.31%）。這一部分回答「買入這只 ETF，實際買到什麼」。寬基 ETF 通常由行業權重和超大型股主導；行業或主題 ETF 則更受產業周期影響；債券與另類資產 ETF 則更看宏觀變量。

• 其他: 58.94%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 非必需消費: 16.31%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 通訊服務: 12.69%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 科技: 8.03%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 金融: 1.40%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 房地產: 1.03%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 必需消費: 0.95%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 工業: 0.65%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。

FXI ETF 結構、費用與交易流動性

FXI 在 NYSEARCA 交易，費用率是 0.74%，AUM 是 $5.97B。費用率對長期持有很重要；AUM、成交深度和買賣價差，則會影響大額下單或波動時段的執行成本。

FXI 收益來源：什麼因素要走對

FXI 的收益來源主要看 區域盈利、匯率換算、國家權重、全球流動性與地緣風險。這比單純看過去漲跌更重要，因為兩只 ETF 即使持倉數都很多，真正驅動價格的因素也可能完全不同。

FXI 當前市場主線

iShares China Large-Cap ETF（FXI）是一隻 Greater China Region ETF，AUM 為 $5.97B，持有 59 個持倉，前十大權重 56.25%，最大暴露是 非必需消費（16.31%）。前幾大持倉包括 Alibaba Group Holding Limited（8.95%）、China Construction Bank Corporation（8.27%）、Tencent Holdings Limited（7.47%）。

FXI 最新資料摘要

FXI 的收益來源主要看 區域盈利、匯率換算、國家權重、全球流動性與地緣風險 是否同向改善。

FXI 組合角色：核心、分散還是衛星？

可作為分散美國市場以外風險的海外配置。 實際配置時，要先判斷它是在替代寬基市場、增加因子傾斜、表達行業觀點，還是在對沖某個宏觀風險。越集中的 ETF，越不應該被當成完整投資組合。

FXI 主要風險

風險部分要和這只 ETF 的類型綁在一起看，而不是只寫一般市場風險。

• 市場風險：FXI 會隨底層資產波動，基金結構正常也不代表價格不會下跌。
• 集中度風險：前十大持倉權重是 56.25%，集中度偏高。
• 暴露風險：主要暴露是 股票，Greater China Region，Asia-Pacific，主要暴露 非必需消費（16.31%）
• 費用與交易風險：費用率是 0.74%，大額買賣前仍要看價差、成交量與折溢價。
• 核心風險是：當最大暴露、最大持倉或主要宏觀因子反轉時，FXI 的持倉數量未必能完全抵消回撤。當前前十大集中度為 56.25%。

FXI 適合與不太適合哪些投資者

FXI 是否適合，取決於投資周期、已有持倉重疊、以及能否承受該類資產的回撤。

• 較適合需要「分散美國市場以外風險的海外配置」的投資者。
• 較適合理解前十大持倉和行業暴露會主導短期表現的投資者。
• 不太適合需要穩定現金流的投資者，除非底層資產本身就是收益型資產。
• 不太適合已經大量持有相同龍頭、相同行業或相同宏觀因子的投資者。

FXI 接下來要追蹤什麼

更新持倉、重大市場波動或類別催化事件後，優先檢查這幾項：

• 持倉日期：May 19, 2026。
• AUM：$5.97B。
• 費用率：0.74%。
• 前十大權重：56.25%。
• 最大暴露：非必需消費（16.31%）。

FXI 行動參考

結論要能幫投資者做判斷，而不只是重複資料。

• 寬基指數投資者：更適合作為衛星，而不是替代完整分散。
• 主題投資者：檢查最新持倉是否仍符合原來的投資主線。
• 風控優先者：控制比例，因為行業/因子 ETF 可能長時間跑輸。

FXI 結論

FXI 不是單純的基金名稱，而是一組暴露：iShares China Large-Cap ETF；發行方 BlackRock；費用率 0.74%；AUM $5.97B；59 個持倉；前十大權重 56.25%；持倉快照：May 19, 2026。投資邏輯最清楚的時候，是最大持倉、主要暴露與類別收益來源同時指向同一方向。

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