SCHD ETF 分析：持倉、前十大權重、AUM、費用率與成立/上市時間

投資者清單

• 發行方與交易所：Charles Schwab，NYSEARCA。
• 成立/上市時間與費用率：Oct 20, 2011，0.06%。
• 持倉規模與集中度：103 個持倉，前十大為 43.39%。
• 行業暴露：股票，大型價值，北美，主要暴露 必需消費（19.42%）
• 組合角色：可作為補充寬基指數的因子配置。
• 主要風險：核心風險是：當最大暴露、最大持倉或主要宏觀因子反轉時，SCHD 的持倉數量未必能完全抵消回撤。當前前十大集中度為 43.39%。

SCHD 投資者速覽

SCHD 是 Schwab US Dividend Equity ETF，發行方是 Charles Schwab。它更適合作為補充寬基指數的因子配置來看，而不只是看代碼。基金 AUM 為 $92.38B，費用率 0.06%，持有 103 個持倉，前十大權重 43.39%。最大持倉包括 Texas Instruments Incorporated（5.88%）、QUALCOMM Incorporated（5.54%）、UnitedHealth Group Incorporated（5.30%）。

SCHD 基金檔案：成立/上市時間、發行方、費用率與策略

SCHD 是 Schwab US Dividend Equity ETF，發行方是 Charles Schwab，交易所是 NYSEARCA，成立/上市時間是 Oct 20, 2011，費用率為 0.06%，AUM 為 $92.38B。策略或追蹤標的：追蹤 Dow Jones U.S. Dividend 100

SCHD 前十大持倉與權重

持倉快照：May 19, 2026，SCHD 持有 103 個持倉，前十大持倉合計 43.39%。這代表投資者應該先看最大持倉，而不是只看持倉數量就假設分散度足夠。

• $TXN - Texas Instruments Incorporated: 5.88%
• $QCOM - QUALCOMM Incorporated: 5.54%
• $UNH - UnitedHealth Group Incorporated: 5.30%
• $CVX - Chevron Corporation: 4.17%
• $KO - The Coca-Cola Company: 4.12%
• $COP - ConocoPhillips: 3.89%
• $MRK - Merck & Co., Inc.: 3.71%
• $VZ - Verizon Communications Inc.: 3.62%
• $PEP - PepsiCo, Inc.: 3.60%
• $PG - The Procter & Gamble Company: 3.56%

SCHD 行業與地區暴露

SCHD 的主要暴露是：股票，大型價值，北美，主要暴露 必需消費（19.42%）。這一部分回答「買入這只 ETF，實際買到什麼」。寬基 ETF 通常由行業權重和超大型股主導；行業或主題 ETF 則更受產業周期影響；債券與另類資產 ETF 則更看宏觀變量。

• 必需消費: 19.42%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 能源: 19.13%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 醫療保健: 15.89%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 工業: 11.73%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 金融: 9.16%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 非必需消費: 8.54%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 科技: 8.45%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 通訊服務: 4.47%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 材料: 2.85%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 其他: 0.32%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。

SCHD ETF 結構、費用與交易流動性

SCHD 在 NYSEARCA 交易，費用率是 0.06%，AUM 是 $92.38B。費用率對長期持有很重要；AUM、成交深度和買賣價差，則會影響大額下單或波動時段的執行成本。

SCHD 收益來源：什麼因素要走對

SCHD 的收益來源主要看 因子表現、估值差、再平衡紀律、盈利品質與市場風格切換。這比單純看過去漲跌更重要，因為兩只 ETF 即使持倉數都很多，真正驅動價格的因素也可能完全不同。

SCHD 當前市場主線

Schwab US Dividend Equity ETF（SCHD）是一隻 大型價值 ETF，AUM 為 $92.38B，持有 103 個持倉，前十大權重 43.39%，最大暴露是 必需消費（19.42%）。前幾大持倉包括 Texas Instruments Incorporated（5.88%）、QUALCOMM Incorporated（5.54%）、UnitedHealth Group Incorporated（5.30%）。

SCHD 最新資料摘要

SCHD 的收益來源主要看 因子表現、估值差、再平衡紀律、盈利品質與市場風格切換 是否同向改善。

SCHD 組合角色：核心、分散還是衛星？

可作為補充寬基指數的因子配置。 實際配置時，要先判斷它是在替代寬基市場、增加因子傾斜、表達行業觀點，還是在對沖某個宏觀風險。越集中的 ETF，越不應該被當成完整投資組合。

SCHD 主要風險

風險部分要和這只 ETF 的類型綁在一起看，而不是只寫一般市場風險。

• 市場風險：SCHD 會隨底層資產波動，基金結構正常也不代表價格不會下跌。
• 集中度風險：前十大持倉權重是 43.39%，集中度偏高。
• 暴露風險：主要暴露是 股票，大型價值，北美，主要暴露 必需消費（19.42%）
• 費用與交易風險：費用率是 0.06%，大額買賣前仍要看價差、成交量與折溢價。
• 核心風險是：當最大暴露、最大持倉或主要宏觀因子反轉時，SCHD 的持倉數量未必能完全抵消回撤。當前前十大集中度為 43.39%。

SCHD 適合與不太適合哪些投資者

SCHD 是否適合，取決於投資周期、已有持倉重疊、以及能否承受該類資產的回撤。

• 較適合需要「補充寬基指數的因子配置」的投資者。
• 較適合理解前十大持倉和行業暴露會主導短期表現的投資者。
• 不太適合需要穩定現金流的投資者，除非底層資產本身就是收益型資產。
• 不太適合已經大量持有相同龍頭、相同行業或相同宏觀因子的投資者。

SCHD 接下來要追蹤什麼

更新持倉、重大市場波動或類別催化事件後，優先檢查這幾項：

• 持倉日期：May 19, 2026。
• AUM：$92.38B。
• 費用率：0.06%。
• 前十大權重：43.39%。
• 最大暴露：必需消費（19.42%）。

SCHD 行動參考

結論要能幫投資者做判斷，而不只是重複資料。

• 寬基指數投資者：更適合作為衛星，而不是替代完整分散。
• 主題投資者：檢查最新持倉是否仍符合原來的投資主線。
• 風控優先者：控制比例，因為行業/因子 ETF 可能長時間跑輸。

SCHD 結論

SCHD 不是單純的基金名稱，而是一組暴露：Schwab US Dividend Equity ETF；發行方 Charles Schwab；費用率 0.06%；AUM $92.38B；103 個持倉；前十大權重 43.39%；持倉快照：May 19, 2026。投資邏輯最清楚的時候，是最大持倉、主要暴露與類別收益來源同時指向同一方向。

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