VBR ETF 分析：持倉、前十大權重、AUM、費用率與成立/上市時間

投資者清單

• 發行方與交易所：Vanguard，NYSEARCA。
• 成立/上市時間與費用率：Jan 26, 2004，0.05%。
• 持倉規模與集中度：844 個持倉，前十大為 6.26%。
• 行業暴露：股票，小型價值，北美，主要暴露 金融（21.24%）
• 組合角色：可作為降低超大型股依賴的小型/中型股配置。
• 主要風險：核心風險是：當最大暴露、最大持倉或主要宏觀因子反轉時，VBR 的持倉數量未必能完全抵消回撤。當前前十大集中度為 6.26%。

VBR 投資者速覽

VBR 是 Vanguard Small Cap Value ETF，發行方是 Vanguard。它更適合作為降低超大型股依賴的小型/中型股配置來看，而不只是看代碼。基金 AUM 為 $34.65B，費用率 0.05%，持有 844 個持倉，前十大權重 6.26%。最大持倉包括 Jabil Inc.（0.77%）、Flex Ltd.（0.76%）、NRG Energy, Inc.（0.75%）。

VBR 基金檔案：成立/上市時間、發行方、費用率與策略

VBR 是 Vanguard Small Cap Value ETF，發行方是 Vanguard，交易所是 NYSEARCA，成立/上市時間是 Jan 26, 2004，費用率為 0.05%，AUM 為 $34.65B。策略或追蹤標的：追蹤 CRSP US Small Value

VBR 前十大持倉與權重

持倉快照：Apr 30, 2026，VBR 持有 844 個持倉，前十大持倉合計 6.26%。這代表投資者應該先看最大持倉，而不是只看持倉數量就假設分散度足夠。

• $JBL - Jabil Inc.: 0.77%
• $FLEX - Flex Ltd.: 0.76%
• $NRG - NRG Energy, Inc.: 0.75%
• $ATO - Atmos Energy Corporation: 0.71%
• $TPR - Tapestry, Inc.: 0.67%
• $UTHR - United Therapeutics Corporation: 0.57%
• $OMC - Omnicom Group Inc.: 0.54%
• VBR - Slcmt1142: 0.52%
• $WSM - Williams-Sonoma, Inc.: 0.49%
• $CHRW - C.H. Robinson Worldwide, Inc.: 0.49%

VBR 行業與地區暴露

VBR 的主要暴露是：股票，小型價值，北美，主要暴露 金融（21.24%）。這一部分回答「買入這只 ETF，實際買到什麼」。寬基 ETF 通常由行業權重和超大型股主導；行業或主題 ETF 則更受產業周期影響；債券與另類資產 ETF 則更看宏觀變量。

• 金融: 21.24%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 工業: 20.21%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 非必需消費: 11.08%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 房地產: 8.27%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 醫療保健: 7.58%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 材料: 7.18%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 科技: 6.91%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 公用事業: 5.64%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 必需消費: 4.04%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 能源: 3.37%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。

VBR ETF 結構、費用與交易流動性

VBR 在 NYSEARCA 交易，費用率是 0.05%，AUM 是 $34.65B。費用率對長期持有很重要；AUM、成交深度和買賣價差，則會影響大額下單或波動時段的執行成本。

VBR 收益來源：什麼因素要走對

VBR 的收益來源主要看 本土盈利廣度、信貸條件、利率、再融資成本與小型股風險偏好。這比單純看過去漲跌更重要，因為兩只 ETF 即使持倉數都很多，真正驅動價格的因素也可能完全不同。

VBR 當前市場主線

Vanguard Small Cap Value ETF（VBR）是一隻 小型價值 ETF，AUM 為 $34.65B，持有 844 個持倉，前十大權重 6.26%，最大暴露是 金融（21.24%）。前幾大持倉包括 Jabil Inc.（0.77%）、Flex Ltd.（0.76%）、NRG Energy, Inc.（0.75%）。

VBR 最新資料摘要

VBR 的收益來源主要看 本土盈利廣度、信貸條件、利率、再融資成本與小型股風險偏好 是否同向改善。

VBR 組合角色：核心、分散還是衛星？

可作為降低超大型股依賴的小型/中型股配置。 實際配置時，要先判斷它是在替代寬基市場、增加因子傾斜、表達行業觀點，還是在對沖某個宏觀風險。越集中的 ETF，越不應該被當成完整投資組合。

VBR 主要風險

風險部分要和這只 ETF 的類型綁在一起看，而不是只寫一般市場風險。

• 市場風險：VBR 會隨底層資產波動，基金結構正常也不代表價格不會下跌。
• 集中度風險：前十大持倉權重是 6.26%，集中度較低。
• 暴露風險：主要暴露是 股票，小型價值，北美，主要暴露 金融（21.24%）
• 費用與交易風險：費用率是 0.05%，大額買賣前仍要看價差、成交量與折溢價。
• 核心風險是：當最大暴露、最大持倉或主要宏觀因子反轉時，VBR 的持倉數量未必能完全抵消回撤。當前前十大集中度為 6.26%。

VBR 適合與不太適合哪些投資者

VBR 是否適合，取決於投資周期、已有持倉重疊、以及能否承受該類資產的回撤。

• 較適合需要「降低超大型股依賴的小型/中型股配置」的投資者。
• 較適合理解前十大持倉和行業暴露會主導短期表現的投資者。
• 不太適合需要穩定現金流的投資者，除非底層資產本身就是收益型資產。
• 不太適合已經大量持有相同龍頭、相同行業或相同宏觀因子的投資者。

VBR 接下來要追蹤什麼

更新持倉、重大市場波動或類別催化事件後，優先檢查這幾項：

• 持倉日期：Apr 30, 2026。
• AUM：$34.65B。
• 費用率：0.05%。
• 前十大權重：6.26%。
• 最大暴露：金融（21.24%）。

VBR 行動參考

結論要能幫投資者做判斷，而不只是重複資料。

• 寬基指數投資者：更適合作為衛星，而不是替代完整分散。
• 主題投資者：檢查最新持倉是否仍符合原來的投資主線。
• 風控優先者：控制比例，因為行業/因子 ETF 可能長時間跑輸。

VBR 結論

VBR 不是單純的基金名稱，而是一組暴露：Vanguard Small Cap Value ETF；發行方 Vanguard；費用率 0.05%；AUM $34.65B；844 個持倉；前十大權重 6.26%；持倉快照：Apr 30, 2026。投資邏輯最清楚的時候，是最大持倉、主要暴露與類別收益來源同時指向同一方向。

相關主題

常見問題