13F 机构投资组合研究
Baupost Group 13F 持仓：投资组合、仓位变化与行业敞口
根据申报数据生成的确定性分析
当前如何看 Baupost Group 的持仓
Baupost Group 的申报组合先看规模与集中度。 2026 年第 1 季度共申报 22 个持仓，总申报市值为 $0.0B。组合集中度中等，前五大持仓占总市值的 47%。
新建、增持、减持和退出揭示了组合的动态部分。 本季度最大的持股数量变化是增持 AMERICOLD REALTY TRUST INC，增幅为 123.9%。 Baupost Group 新建了 6 个持仓，其中规模最大的是 AON PLC，申报市值为 $0.2M。 本季度完全退出 6 个持仓，其中包括 FIDELITY NATL INFORMATION SV（上一季度申报市值为 $0.3M）。
Baupost Group 的历史文件能看出本季度究竟有多活跃。 与此前四个追踪季度相比： 申报市值明显高于四季度平均水平，主要受到 AMZN 及季度末市场估值影响。 本季度新建持仓活动明显活跃：共有 6 个，高于四季度平均的 3.5 个。 退出持仓数量也高于趋势水平：本季度 6 个，四季度平均为 3.5 个。
可比机构能显示 Baupost Group 的哪些特点更突出。 Duquesne Family Office（68 个持仓；最大行业：可选消费）；Third Point（33 个持仓；最大行业：可选消费）；Appaloosa Management（31 个持仓；最大行业：可选消费）。下方最近四个季度表格展示了 Baupost Group 申报活动的完整变化轨迹。
当前持仓快照
全部申报持仓
22 个有效持仓，按申报市值排序。
| 股票代码 | 公司 | 持股数量 | 申报市值 | 组合占比 | 较上一季度变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AMZN | AMAZON COM INC | 3,118,754 | $0.6M | 12.70% | +47.0% |
| QSR | RESTAURANT BRANDS INTL INC | 8,080,112 | $0.6M | 11.67% | 0.0% |
| — | WESCO INTL INC | 1,436,881 | $0.4M | 7.69% | +1.3% |
| — | UNION PAC CORP | 1,540,995 | $0.4M | 7.31% | -5.3% |
| — | ELEVANCE HEALTH INC FORMERLY | 1,275,154 | $0.4M | 7.30% | +0.5% |
| GOOG | ALPHABET INC | 1,181,131 | $0.3M | 6.62% | +8.6% |
| — | FERGUSON ENTERPRISES INC | 1,442,411 | $0.3M | 6.58% | +26.9% |
| — | WILLIS TOWERS WATSON PLC LTD | 893,126 | $0.3M | 5.08% | -34.2% |
| — | AON PLC | 769,000 | $0.2M | 4.85% | 新建 |
| — | VISA INC | 701,355 | $0.2M | 4.14% | 新建 |
| — | TELEFLEX INCORPORATED | 1,595,000 | $0.2M | 3.73% | 新建 |
| — | EAGLE MATLS INC | 892,763 | $0.2M | 3.31% | -24.7% |
| — | GENUINE PARTS CO | 1,490,348 | $0.2M | 3.08% | +0.3% |
| — | LIBERTY GLOBAL LTD | 13,397,247 | $0.2M | 3.07% | -35.9% |
| — | HERBALIFE LTD | 9,259,844 | $0.1M | 2.66% | 0.0% |
| — | GDS HLDGS LTD | 3,044,818 | $0.1M | 2.40% | 0.0% |
| — | AMERICOLD REALTY TRUST INC | 7,780,800 | $0.1M | 1.74% | +123.9% |
| — | MOLINA HEALTHCARE INC | 633,609 | $0.1M | 1.65% | +1.4% |
| — | GRUPO AEROMEXICO SAB DE CV | 4,880,188 | $0.1M | 1.34% | +0.5% |
| — | NORWEGIAN CRUISE LINE HLDGS | 3,630,000 | $0.1M | 1.33% | 新建 |
| — | VAXCYTE INC | 800,000 | $0.0M | 0.91% | 新建 |
| — | DNOW INC | 3,625,000 | $0.0M | 0.84% | 新建 |
季度持仓变化
持仓变化
新建持仓 6
- AON PLC $0.2M · 组合占比 4.85%
- VISA INC $0.2M · 组合占比 4.14%
- TELEFLEX INCORPORATED $0.2M · 组合占比 3.73%
- NORWEGIAN CRUISE LINE HLDGS $0.1M · 组合占比 1.33%
- VAXCYTE INC $0.0M · 组合占比 0.91%
- DNOW INC $0.0M · 组合占比 0.84%
增持 9
- AMERICOLD REALTY TRUST INC +123.9% · 当前市值 $0.1M
- AMZN +47.0% · 当前市值 $0.6M
- FERGUSON ENTERPRISES INC +26.9% · 当前市值 $0.3M
- GOOG +8.6% · 当前市值 $0.3M
- MOLINA HEALTHCARE INC +1.4% · 当前市值 $0.1M
- WESCO INTL INC +1.3% · 当前市值 $0.4M
- GRUPO AEROMEXICO SAB DE CV +0.5% · 当前市值 $0.1M
- ELEVANCE HEALTH INC FORMERLY +0.5% · 当前市值 $0.4M
- GENUINE PARTS CO +0.3% · 当前市值 $0.2M
减持 4
- LIBERTY GLOBAL LTD -35.9% · 当前市值 $0.2M
- WILLIS TOWERS WATSON PLC LTD -34.2% · 当前市值 $0.3M
- EAGLE MATLS INC -24.7% · 当前市值 $0.2M
- UNION PAC CORP -5.3% · 当前市值 $0.4M
完全退出 6
- FIDELITY NATL INFORMATION SV 上一季度市值 $0.3M
- DOLLAR GEN CORP NEW 上一季度市值 $0.3M
- FISERV INC 上一季度市值 $0.1M
- CRH PLC 上一季度市值 $0.1M
- LIBERTY GLOBAL LTD 上一季度市值 $0.0M
- TAMBORAN RES CORP 上一季度市值 $0.0M
投资组合构成
行业敞口
行业权重采用本站当前的美国股票分类映射。
| 行业 | 组合占比 | 环比变化 |
|---|---|---|
| 其他 / 未分类 | 80.68% | -3.58 个百分点 |
| 可选消费 | 12.70% | +3.42 个百分点 |
| 通信服务 | 6.62% | +0.16 个百分点 |
滚动申报历史
最近四个季度
表中数值为 13F 季度末申报市值，并非实时投资组合市值。
相关机构研究
同行比较
Duquesne Family Office
最大申报行业: 可选消费
33 个持仓Third Point
最大申报行业: 可选消费
31 个持仓Appaloosa Management
最大申报行业: 可选消费
查看 全部 13F 机构投资者.
申报解读
关于 Baupost Group 13F 的常见问题
- Baupost Group 最大的申报持仓是什么？
- AMZN 是 Baupost Group 最大的有效申报持仓，占组合 12.7%。股数与市值列在Baupost Group 持仓表。
- Baupost Group 增持最多的是哪只股票？
- AMZN 是按当前申报市值计算最大的增持或新建仓位。Baupost Group 仓位变化部分会区分新建和增持。
- Baupost Group 减持或退出最明显的是哪只股票？
- WILLIS TOWERS WATSON PLC LTD 是按上一期申报市值计算最大的减持或退出仓位。可与Baupost Group 变化表中的其他动作对照。
- Baupost Group 本季度新建了哪些持仓？
- Baupost Group 新建了 6 个持仓，规模最大的是 AON PLC。全部新仓列在Baupost Group 新建持仓列表。
- Baupost Group 的申报组合有多集中？
- 前五大持仓占 Baupost Group 申报市值的 46.7%。Baupost Group 持仓排名可看出集中度来自单一股票还是多个大仓位。
- Baupost Group 组合中最重要的行业是什么？
- 可选消费是 Baupost Group 当前申报组合中最大的已分类行业。Baupost Group 行业分布展示权重与环比变化。
- Baupost 的 13F 是否包含私募和困境投资？
- 不包含。私募投资、许多困境证券、现金、债务持仓和非美国证券可能不在申报范围内。可结合Baupost Group 四季度记录查看趋势。
一手来源记录
来源与申报详情
- CIK
- 0001061768
- SEC 文件编号
- 0001061768-26-000007
- 报告季度
- 2026-03-31
- 申报日期
- 2026-05-14
研究方法： 了解我们如何解析和核对 13F 申报.
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免责声明： 13F 数据公开、历史、滞后且本身不完整，不构成投资建议。采取行动前，请将重要数据与 SEC 原始申报记录 进行交叉核对。