如何购买股票:初学者一步步指南

购买股票是指通过经纪账户购买公共公司的所有权股份.

交易本身只需几秒钟. 更重要的工作发生在购买前后:选择合适的账户,研究公司,决定投资金额,控制成本,管理风险.

基本过程是:

1. 确定投资目标。
2. 选择受监管的经纪人.
3. 开个经纪账户
4. 调查股票
5. 决定投资多少.
6. 选择顺序类型 。
7. 设令.
8. 监视你的生意和你的投资组合

本指南解释如何购买股票,经纪账户如何运作,资金初学者需要多少,订购使用的类型,以及需要避免哪些错误.

你如何以简单的方式购买股票?

要买股票,你需要访问一个经纪账户。

经纪人可以将您与股票市场连接起来,并允许您提交公共公司的股票订单。

一个典型的购买可能是这样的:

Stock 价格: $50
Shares purchased: 10
Investment amount: $500

命令执行后,这10股股票出现在你的经纪账户中.

如果股票涨到60美元,市场价值变为:

10 × $60 = $600

如果股票跌至40美元,市场价值变为:

10 × $40 = $400

股票价格可以朝两个方向移动,因此购买股票总是涉及风险.

步骤1:确定投资目标

在开户或选择股票之前,先决定你想要达到的目标.

共同目标包括:

• 长期财富建设
• 退休节余
• 分红收入
• 资本升值
• 学习投资
• 保存用于未来购买
• 建立多样化的组合

你的目标影响:

• 时间范围
• 风险承受能力
• 位置大小
• 选择股票
• 账户类型
• 多样化

25年内为退休投资的人可以作出与两年内需要资金的人不同的决定.

步骤2:检查您是否在财务上做好准备

购买股票前,请审查基本财务状况.

重要问题包括:

• 我有紧急储蓄吗?
• 我有高息债务吗?
• 我很快就会需要这笔钱吗?
• 我能忍受一个巨大的暂时损失吗?
• 这笔钱是否与基本开支分开?
• 我用借来的钱投资吗?

股票可能急剧下降。 租金、医疗费用、学费或短期债务所需的资金一般不应取决于短期市场业绩。

第3步: 选择经纪账户

经纪账户用于买卖和持有投资。

经纪人平台可以提供:

• 个人库存
• 紧急信托基金
• 债券
• 共同基金
• 选项
• 研究工具
• 小股股份
• 退休账户
• 自动投资

合适的经纪人取决于你的位置、经验、投资风格和账户需求。

如何选择股票经纪

根据:

• 条例
• 账户费用
• 贸易委员会
• 外汇费用
• 现有市场
• 小数分享支持
• 最低存款
• 研究工具
• 客户服务
• 安全特征
• 税务报告
• 退出规则
• 移动和桌面可用性

低广告的佣金并不总是意味着经纪人总体成本最低。

经纪人监管和安全

经纪人应在其经营的管辖区得到适当的许可。

条例可为下列事项提供规则:

• 客户资产保护
• 财务报告
• 基本建设所需经费
• 申诉
• 行为
• 监护
• 披露情况

条例减少某些风险,但不能保护投资者免受股票市场损失。

现金账户对边际账户

现金账户

现金账户允许您使用已经存入的资金购买投资。

优点包括:

• 无借款
• 更简单的风险
• 无贴息利息
• 被迫清算的可能性降低

边距账户

差额账户允许符合条件的投资者向经纪人借款。

边际可以增加购买力,但也增加了风险.

示例

Investor cash: $5,000
Borrowed funds: $5,000
Total stock position: $10,000

如果位置下降20%:

Loss: $2,000

这相当于投资者原现金的40%。

初学者在使用借入的资金之前,应当了解差价电话、利息和强迫出售。

步骤 4: 选择右账户类型

视贵国和经纪人而定,可能的账户类型可包括:

• 应税经纪账户
• 个人退休账户
• 雇主退休账户
• 联合账户
• 监禁账户
• 教育帐户
• 信托账户

每种账户类型可能不同:

• 税务规则
• 会费限额
• 退出限制
• 所有权结构
• 报告要求

投资者在选择账户之前,应当核实当地规则。

第5步:打开经纪账户

经纪人一般要求提供下列信息:

• 法定名称
• 地址
• 出生日期
• 税务识别
• 就业详情
• 财务资料
• 投资经验
• 资金来源
• 风险简介

经纪人也可要求核实身份。

步骤6:为账户供资

批准后,必须存入资金.

共同的供资方法包括:

• 银行转账
• 电线传输
• 调试传输
• 检查
• 从另一名经纪人转移
• 经常性银行存款

供资方法在下列方面可能有所不同:

• 速度
• 费用
• 最低数额
• 退出限制
• 货币兑换

在汇款前先审查经纪人的规则。

买股票需要多少钱?

最低金额取决于:

• 股价
• 分数份额
• 经纪人最低限额
• 贸易费
• 多样化目标

没有分红股票,购买200美元股票的一股大约需要200美元加任何费用。

拥有分红股份的经纪人可以允许较小的购买.

示例

Stock 价格: $200
Investment amount: $25
Fractional share purchased: 0.125

最低限额并不意味着投资者在没有财务计划的情况下开始投资。

步骤7:在个别库存与ETF之间作出决定

在选择公司之前,决定个人股票是否适合您.

个人库存

优点:

• 选定公司的直接所有权
• 更大的控制
• 业绩可能超过
• 建立定制组合的能力

风险:

• 公司特定风险较高
• 需要进行更多的研究
• 更大的集中风险
• 更多监测

紧急信托基金

一个ETF持有一篮证券.

优点:

• 多样化
• 较简单的组合建设
• 公司特定风险较低
• 轻松的起点

风险:

• 减少对个别财产的控制
• 支出比率
• 市场风险
• 可能的部门集中

许多初学者在学习如何分析个别公司的同时,也使用大市场ETF.

步骤8:在购买前研究股票

不只因为购买股票:

• 最近涨价了
• 在社交媒体上很受欢迎
• 一个朋友推荐的
• 股价看起来很低
• 公司有一个著名的品牌
• 分析师发表高目标

先研究事业.

理解商业模式

问:

• 公司卖什么?
• 谁是它的客户?
• 怎么赚钱?
• 收入是经常性的吗?
• 需求是周期性的吗?
• 主要费用是什么?
• 谁是竞争者?
• 什么能扰乱公司?

无法简单解释业务的,投资可能难以评估.

审查财务执行情况

重要的财政措施包括:

• 收入增长
• 毛额差值
• 业务差额
• 净收入
• EPS 软件
• 现金流量自由
• 债务
• 现金
• 共享稀释
• 投资资本收益

强的四分之一是不够的。 在可能的情况下审查多年。

审查资产负债表

债务过多的公司可能面临:

• 高利息支出
• 重新融资风险
• 灵活性降低
• 财政困难
• 股东稀释

一项简单的措施是:

Net Debt = Total Debt - Cash

还考虑到债务到期和利息范围。

审查现金流量

免费现金流为:

Free Cash F低端 =
Operating Cash F低端
- Capital Expenditures

公司可报告会计利润,但现金生成能力薄弱。

持续的自由现金流动可以支持债务偿还、红利、回购、收购和增长投资。

审查估价

如果股价太高,好公司仍可成为劣质投资.

共同估值指标包括:

• P/E比率
• PEG 比率
• 售价
• EV/厄立特里亚
• 现金流量自由收益
• 分配产量

将估值与:

• 历史水平
• 类似公司
• 增长
• 边距
• 风险
• 现金流量

步骤9:识别正确的车手符号

滴答符号表示公开交易的证券。

在发布命令之前,确认:

• 公司名称
• 车票
• 交换
• 货币
• 共享类

一些公司有多个股份类.

步骤10:决定投资额

位置大小是一个证券的投资金额。

不要只根据你有多自信来决定位置大小.

考虑:

• 总投资组合规模
• 风险承受能力
• 公司波动
• 多样化
• 时间范围
• 潜在损失
• 现有接触

位置大小示例

假设你的组合是:

$20,000

你投资:

$1,000

一个股票。

该职位是:

$1,000 ÷ $20,000 = 5%

如果股票下跌50%,投资组合的影响约为:

5% × 50% = 2.5%

如果50%的投资组合投资于该股票,同样的下降将减少约25%的投资组合。

美元计算

美元成本平均值意味着定期投资固定数额。

示例

$200 per month

潜在优势:

• 减少计时压力
• 一贯的投资习惯
• 自动购买
• 以较低价格购买更多股份

限制:

• 没有利润保证
• 下降期间持续接触
• 如果市场迅速崛起,可能表现不佳

一次性投资

一次总付投资是指一次投资现有的资金.

潜在优势:

• 直接市场风险
• 较简单的执行
• 如果市场上升,效益会更大

潜在风险:

• 时机差
• 即时波动
• 情感压力

选择取决于风险容忍度和情况。

步骤11:选择顺序类型

订单类型决定了经纪人如何试图执行交易.

最常见的选择是市场订单和限制订单.

市场秩序

市场订单以现有最佳价格立即买卖。

示例

Displayed 价格: $50.00
Final execution: $50.07

执行方式可能不同,因为价格变化,可用股份处于不同水平。

优点:

• 极有可能执行
• 简单
• 可用于液体储存

风险:

• 确切价格没有保证
• 可能发生滑动
• 液体或挥发性库存的风险更大

限制顺序

限购令规定了最高购货价格。

示例

Current 价格: $50
买入 limit: $48

命令只执行48美元或以下.

优点:

• 价格控制
• 在动荡的市场上有用
• 可以减少意外执行

风险:

• 可能未执行
• 可能得到部分执行
• 价格可能会上涨,而不能补足订单

市场秩序与限制秩序

停止命令

在达到触发价格后启动停止命令。

示例

Current stock 价格: $50
Stop 价格: $45

如果股票达到45美元,订单可能会成为市场订单.

最终执行额可低于45美元.

停止命令( L)

停止限制令将停止触发与限制价格相结合.

它提供了更多的价格控制,但在快速移动期间可能无法执行.

步骤12:提交前审查命令

在提交之前,确认:

• 计票符号
• 买卖
• 股份数
• 顺序类型
• 限价
• 估计总数
• 货币
• 交易会
• 收费
• 选中账户

简单的错误会导致购买错误的担保或错误的金额.

步骤13: 设置顺序

审查后,提交命令.

经纪人可以显示:

• 顺序状态
• 执行价格
• 填充的股份数
• 剩余数量
• 收费
• 贸易确认

可能的状况包括:

• 打开
• 部分填补
• 已填充
• 已取消
• 被拒绝
• 过期

贸易之后会发生什么?

执行后,交易经过确认、清算和结算。

股票通常会立即出现在账户中展示,即使正式结算发生在后来.

投资者成为受益所有人。

步骤14:写下 为什么买股票

创建短期投资论文.

包括:

• 为什么生意有吸引力?
• 预期增长驱动因素
• 估价
• 主要风险
• 预期持有期
• 什么能证明论文是错误的

示例

The company has recurring 营收, expanding 利润率, and 低端 debt.
The stock trades be低端 similar companies.
The thesis fails if customer retention declines or free cash f低端 remains weak.

写论文有助于减少情感决策.

步骤15:监督企业,而不仅仅是价格

购买后审查 :

• 收益报告
• 收入增长
• 边距
• 现金流量自由
• 债务
• 共享数
• 管理指导
• 工业变化
• 估价

每日价格变动可能不反映长期商业价值。

你什么时候卖股票?

出售的可能理由包括:

• 投资论断了
• 商业质量恶化
• 债务变得危险
• 管理层丧失信誉
• 估值变得极端
• 有更好的机会
• 位置变得太大了
• 你的财务目标改变
• 你需要重新平衡

单靠价格下降并不总是出售的理由。

单靠价格上涨并不总是维持下去的理由。

股票跌落的时候你应该买更多吗?

只有在以下情况下,在下降后购买更多才可能合理:

• 论文仍然有效
• 商业基础是完整的
• 估价得到改善
• 职位规模仍然适当
• 下降不是永久损害造成的

如果不进行新的分析,就会减少损失。

多样化

多样化意味着将投资分散到:

• 公司
• 部门
• 国家
• 资产类别
• 战略

它降低了一项投资失败的影响。

多样化并不能消除市场风险。

多少股票应该从头开始?

没有普遍的数字。

库存太少会造成集中风险。

太多的单个种群可能难以进行研究和监测。

一个广泛的市场ETF可以通过一个职位为许多公司提供曝光.

购买股票收费

可能的费用包括:

• 贸易委员会
• 招标任务分布
• 外汇费用
• 平台费用
• 账户费用
• 数据费
• 提款费
• 管理费
• 边际利息

即使佣金为零,交易也不一定免费。

投标-索取费用

假设:

Bid: $49.90
Ask: $50.10

即时购买者可支付50.10美元。

直销商可以领取49.90元.

0.20的差值是传播。

广差会增加交易成本.

货币兑换费用

购买外国股票可能需要货币兑换。

可能的费用包括:

• 转换散幅
• 固定费用
• 现行货币风险
• 红利转换

如果进行国际投资,则仔细比较经纪人。

库存税

税收待遇取决于管辖权和账户类型。

潜在的应纳税事项包括:

• 以营利为目的出售
• 收取股息
• 外国扣款
• 基金分配
• 公司行动

资本收益可根据持有期的不同分类。

投资者应当核实现行地方税则.

资本损益

当股票的销售额高于购买成本时,即为资本收益。

Purchase cost: $1,000
Sale proceeds: $1,300
Capital gain: $300

资本损失发生在销售收益较低时。

收费可能影响应纳税额.

分税

对股息的征税可能不同于资本收益。

税收待遇取决于:

• 分配的分类
• 持有期
• 账户类型
• 公司地点
• 投资者住所

小数股份

小股股允许投资者购买不到一整股.

优点:

• 起点数额较低
• 简化多样化
• 固定美元投资
• 获取高价股票

可能的限制:

• 经纪人限制
• 转让限制
• 表决差额
• 有限订单类型
• 流动性差异

通过应用程序购买股票

许多经纪人提供移动应用程序.

方便的界面不会消除评价的必要性 :

• 条例
• 收费
• 执行质量
• 研究
• 警卫
• 账户保护
• 退出进程

贸易的便利会鼓励过度的活动。

经纪账户的安全做法

使用 :

• 强大的唯一密码
• 双要素认证
• 账户提醒
• 信任的设备
• 安全网络
• 更新的联系信息

避免:

• 共享登录证书
• 点击可疑链接
• 向未经核实的账户汇款
• 安装未知的投资软件

你能买股票没有经纪人?

大多数公共市场投资者需要一个经纪人或投资平台。

有些公司提供直接的股票购买计划,但供应情况和条件各不相同。

雇员股票计划还可提供直接获取公司股票的机会。

你能用少量钱买股票吗?

是的,如果经纪人支持分股份, 低最低存款, 低收费。

然而,小企业投资者应密切关注多样化和成本。

你能在市场外买股票吗?

一些经纪人提供市场前交易和小时后交易。

延长时间的风险包括:

• 流动性较低
• 扩大分布
• 波动较大
• 有限订单类型
• 与常会不同的价格

初学者可能更喜欢正常的市场时间。

购买股票时常见的错误

未经研究购买

滴答符号不是投资论文.

追求快速价格上涨

动静可逆.

购买,因为股票价格低

低股价并不意味着低估值。

使用液态库存中的市场订单

这会造成执行不力。

一次投资所有可用现金

这可能带来集中和时间安排的风险。

忽略收费和税收

费用减少回报。

使用边际太早

杠杆作用放大了损失。

未实现多样化

一家公司可能遭受永久损害。

不断检查价格

频繁的监测可以鼓励情绪决定.

在恐慌期间出售

恐惧会把暂时损失变成永久损失。

初始库存采购示例

假定投资者:

Available investment capital: $2,000

投资方决定投资5%的股权:

Position size: $100

股票交易情况如下:

$25 per share

投资者购买:

4 shares

如果股票涨到30美元:

4 × $30 = $120
Unrealized gain: $20

如果股票降到15美元:

4 × $15 = $60
Unrealized loss: $40

小职位限制了投资组合的影响,而投资者则积累了经验。

实用股票购买核对表

财政准备情况

• 是否有紧急储蓄?
• 高息债务是否得到控制?
• 这笔钱还能继续投资吗?

经纪人

• 经纪人受管制了吗?
• 总费用是多少?
• 分部分股份可以使用吗?
• 平台安全吗?

股票研究

• 这家公司做什么的?
• 收入在增加吗?
• 盈利吗?
• 它能产生自由的现金流吗?
• 它有多少债务?
• 估价合理吗?

位置大小

• 这占投资组合的百分比是多少?
• 还能损失多少?
• 投资组合是否多样化?

顺序

• 滴答对了吗?
• 分享课对吗?
• 市场还是限制?
• 总成本是多少?
• 市场是液体吗?

论文

• 我为什么要买?
• 主要的风险是什么?
• 我卖什么?

关键外卖

• 购买股票需要一个经纪账户。
• 在投资之前,财政准备就绪。
• 根据监管、收费、市场和安全情况比较经纪人。
• 在下订单前先调查一下公司
• 仅股票价格并不能说明股票是否便宜。
• 市场订单优先执行;限制订单优先执行价格.
• 职位规模和多样化有助于管理风险。
• 收费、差价、税收和货币兑换影响收益。
• 在购买前写投资论文.
• 监测商业基本面,而不是对每个价格变动作出反应。