如何購買股票:初學者一步步指南

購買股票是指透過經紀賬戶購買公共公司的所有權股份.

交易本身只需幾秒鐘. 更重要的工作發生在購買前後:選擇合適的賬戶,研究公司,決定投資金額,控制成本,管理風險.

基本過程是:

1. 確定投資目標。
2. 選擇受監管的經紀人.
3. 開個經紀賬戶
4. 調查股票
5. 決定投資多少.
6. 選擇順序型別 。
7. 設令.
8. 監視你的生意和你的投資組合

本指南解釋如何購買股票,經紀賬戶如何運作,資金初學者需要多少,訂購使用的型別,以及需要避免哪些錯誤.

你如何以簡單的方式購買股票?

要買股票,你需要訪問一個經紀賬戶。

經紀人可以將您與股票市場連線起來,並允許您提交公共公司的股票訂單。

一個典型的購買可能是這樣的:

Stock 價格: $50
Shares purchased: 10
Investment amount: $500

命令執行後,這10股股票出現在你的經紀賬戶中.

如果股票漲到60美元,市場價值變為:

10 × $60 = $600

如果股票跌至40美元,市場價值變為:

10 × $40 = $400

股票價格可以朝兩個方向移動,因此購買股票總是涉及風險.

步驟1:確定投資目標

在開戶或選擇股票之前,先決定你想要達到的目標.

共同目標包括:

• 長期財富建設
• 退休節餘
• 分紅收入
• 資本升值
• 學習投資
• 儲存用於未來購買
• 建立多樣化的組合

你的目標影響:

• 時間範圍
• 風險承受能力
• 位置大小
• 選擇股票
• 賬戶型別
• 多樣化

25年內為退休投資的人可以作出與兩年內需要資金的人不同的決定.

步驟2:檢查您是否在財務上做好準備

購買股票前,請審查基本財務狀況.

重要問題包括:

• 我有緊急儲蓄嗎?
• 我有高息債務嗎?
• 我很快就會需要這筆錢嗎?
• 我能忍受一個巨大的暫時損失嗎?
• 這筆錢是否與基本開支分開?
• 我用借來的錢投資嗎?

股票可能急劇下降。 租金、醫療費用、學費或短期債務所需的資金一般不應取決於短期市場業績。

第3步: 選擇經紀賬戶

經紀賬戶用於買賣和持有投資。

經紀人平臺可以提供:

• 個人庫存
• 緊急信託基金
• 債券
• 共同基金
• 選項
• 研究工具
• 小股股份
• 退休賬戶
• 自動投資

合適的經紀人取決於你的位置、經驗、投資風格和賬戶需求。

如何選擇股票經紀

根據:

• 條例
• 賬戶費用
• 貿易委員會
• 外匯費用
• 現有市場
• 小數分享支援
• 最低存款
• 研究工具
• 客戶服務
• 安全特徵
• 稅務報告
• 退出規則
• 移動和桌面可用性

低廣告的佣金並不總是意味著經紀人總體成本最低。

經紀人監管和安全

經紀人應在其經營的管轄區得到適當的許可。

條例可為下列事項提供規則:

• 客戶資產保護
• 財務報告
• 基本建設所需經費
• 申訴
• 行為
• 監護
• 披露情況

條例減少某些風險,但不能保護投資者免受股票市場損失。

現金賬戶對邊際賬戶

現金賬戶

現金賬戶允許您使用已經存入的資金購買投資。

優點包括:

• 無借款
• 更簡單的風險
• 無貼息利息
• 被迫清算的可能性降低

邊距賬戶

差額賬戶允許符合條件的投資者向經紀人借款。

邊際可以增加購買力,但也增加了風險.

示例

Investor cash: $5,000
Borrowed funds: $5,000
Total stock position: $10,000

如果位置下降20%:

Loss: $2,000

這相當於投資者原現金的40%。

初學者在使用借入的資金之前,應當瞭解差價電話、利息和強迫出售。

步驟 4: 選擇右賬戶型別

視貴國和經紀人而定,可能的賬戶型別可包括:

• 應稅經紀賬戶
• 個人退休賬戶
• 僱主退休賬戶
• 聯合賬戶
• 監禁賬戶
• 教育帳戶
• 信託賬戶

每種賬戶型別可能不同:

• 稅務規則
• 會費限額
• 退出限制
• 所有權結構
• 報告要求

投資者在選擇賬戶之前,應當核實當地規則。

第5步:開啟經紀賬戶

經紀人一般要求提供下列資訊:

• 法定名稱
• 地址
• 出生日期
• 稅務識別
• 就業詳情
• 財務資料
• 投資經驗
• 資金來源
• 風險簡介

經紀人也可要求核實身份。

步驟6:為賬戶供資

批准後,必須存入資金.

共同的供資方法包括:

• 銀行轉賬
• 電線傳輸
• 除錯傳輸
• 檢查
• 從另一名經紀人轉移
• 經常性銀行存款

供資方法在下列方面可能有所不同:

• 速度
• 費用
• 最低數額
• 退出限制
• 貨幣兌換

在匯款前先審查經紀人的規則。

買股票需要多少錢?

最低金額取決於:

• 股價
• 分數份額
• 經紀人最低限額
• 貿易費
• 多樣化目標

沒有分紅股票,購買200美元股票的一股大約需要200美元加任何費用。

擁有分紅股份的經紀人可以允許較小的購買.

示例

Stock 價格: $200
Investment amount: $25
Fractional share purchased: 0.125

最低限額並不意味著投資者在沒有財務計劃的情況下開始投資。

步驟7:在個別庫存與ETF之間作出決定

在選擇公司之前,決定個人股票是否適合您.

個人庫存

優點:

• 選定公司的直接所有權
• 更大的控制
• 業績可能超過
• 建立定製組合的能力

風險:

• 公司特定風險較高
• 需要進行更多的研究
• 更大的集中風險
• 更多監測

緊急信託基金

一個ETF持有一籃證券.

優點:

• 多樣化
• 較簡單的組合建設
• 公司特定風險較低
• 輕鬆的起點

風險:

• 減少對個別財產的控制
• 支出比率
• 市場風險
• 可能的部門集中

許多初學者在學習如何分析個別公司的同時,也使用大市場ETF.

步驟8:在購買前研究股票

不只因為購買股票:

• 最近漲價了
• 在社交媒體上很受歡迎
• 一個朋友推薦的
• 股價看起來很低
• 公司有一個著名的品牌
• 分析師發表高目標

先研究事業.

理解商業模式

問:

• 公司賣什麼?
• 誰是它的客戶?
• 怎麼賺錢?
• 收入是經常性的嗎?
• 需求是週期性的嗎?
• 主要費用是什麼?
• 誰是競爭者?
• 什麼能擾亂公司?

無法簡單解釋業務的,投資可能難以評估.

審查財務執行情況

重要的財政措施包括:

• 收入增長
• 毛額差值
• 業務差額
• 淨收入
• EPS 軟體
• 現金流量自由
• 債務
• 現金
• 共享稀釋
• 投資資本收益

強的四分之一是不夠的。 在可能的情況下審查多年。

審查資產負債表

債務過多的公司可能面臨:

• 高利息支出
• 重新融資風險
• 靈活性降低
• 財政困難
• 股東稀釋

一項簡單的措施是:

Net Debt = Total Debt - Cash

還考慮到債務到期和利息範圍。

審查現金流量

免費現金流為:

Free Cash F低端 =
Operating Cash F低端
- Capital Expenditures

公司可報告會計利潤,但現金生成能力薄弱。

持續的自由現金流動可以支援債務償還、紅利、回購、收購和增長投資。

審查估價

如果股價太高,好公司仍可成為劣質投資.

共同估值指標包括:

• P/E比率
• PEG 比率
• 售價
• EV/厄利垂亞
• 現金流量自由收益
• 分配產量

將估值與:

• 歷史水平
• 類似公司
• 增長
• 邊距
• 風險
• 現金流量

步驟9:識別正確的車手符號

滴答符號表示公開交易的證券。

在釋出命令之前,確認:

• 公司名稱
• 車票
• 交換
• 貨幣
• 共享類

一些公司有多個股份類.

步驟10:決定投資額

位置大小是一個證券的投資金額。

不要只根據你有多自信來決定位置大小.

考慮:

• 總投資組合規模
• 風險承受能力
• 公司波動
• 多樣化
• 時間範圍
• 潛在損失
• 現有接觸

位置大小示例

假設你的組合是:

$20,000

你投資:

$1,000

一個股票。

該職位是:

$1,000 ÷ $20,000 = 5%

如果股票下跌50%,投資組合的影響約為:

5% × 50% = 2.5%

如果50%的投資組合投資於該股票,同樣的下降將減少約25%的投資組合。

美元計算

美元成本平均值意味著定期投資固定數額。

示例

$200 per month

潛在優勢:

• 減少計時壓力
• 一貫的投資習慣
• 自動購買
• 以較低價格購買更多股份

限制:

• 沒有利潤保證
• 下降期間持續接觸
• 如果市場迅速崛起,可能表現不佳

一次性投資

一次總付投資是指一次投資現有的資金.

潛在優勢:

• 直接市場風險
• 較簡單的執行
• 如果市場上升,效益會更大

潛在風險:

• 時機差
• 即時波動
• 情感壓力

選擇取決於風險容忍度和情況。

步驟11:選擇順序型別

訂單型別決定了經紀人如何試圖執行交易.

最常見的選擇是市場訂單和限制訂單.

市場秩序

市場訂單以現有最佳價格立即買賣。

示例

Displayed 價格: $50.00
Final execution: $50.07

執行方式可能不同,因為價格變化,可用股份處於不同水平。

優點:

• 極有可能執行
• 簡單
• 可用於液體儲存

風險:

• 確切價格沒有保證
• 可能發生滑動
• 液體或揮發性庫存的風險更大

限制順序

限購令規定了最高購貨價格。

示例

Current 價格: $50
買入 limit: $48

命令只執行48美元或以下.

優點:

• 價格控制
• 在動盪的市場上有用
• 可以減少意外執行

風險:

• 可能未執行
• 可能得到部分執行
• 價格可能會上漲,而不能補足訂單

市場秩序與限制秩序

停止命令

在達到觸發價格後啟動停止命令。

示例

Current stock 價格: $50
Stop 價格: $45

如果股票達到45美元,訂單可能會成為市場訂單.

最終執行額可低於45美元.

停止命令( L)

停止限制令將停止觸發與限制價格相結合.

它提供了更多的價格控制,但在快速移動期間可能無法執行.

步驟12:提交前審查命令

在提交之前,確認:

• 計票符號
• 買賣
• 股份數
• 順序型別
• 限價
• 估計總數
• 貨幣
• 交易會
• 收費
• 選中賬戶

簡單的錯誤會導致購買錯誤的擔保或錯誤的金額.

步驟13: 設定順序

審查後,提交命令.

經紀人可以顯示:

• 順序狀態
• 執行價格
• 填充的股份數
• 剩餘數量
• 收費
• 貿易確認

可能的狀況包括:

• 開啟
• 部分填補
• 已填充
• 已取消
• 被拒絕
• 過期

貿易之後會發生什麼?

執行後,交易經過確認、清算和結算。

股票通常會立即出現在賬戶中展示,即使正式結算發生在後來.

投資者成為受益所有人。

步驟14:寫下 為什麼買股票

建立短期投資論文.

包括:

• 為什麼生意有吸引力?
• 預期增長驅動因素
• 估價
• 主要風險
• 預期持有期
• 什麼能證明論文是錯誤的

示例

The company has recurring 營收, expanding 利潤率, and 低端 debt.
The stock trades be低端 similar companies.
The thesis fails if customer retention declines or free cash f低端 remains weak.

寫論文有助於減少情感決策.

步驟15:監督企業,而不僅僅是價格

購買後審查 :

• 收益報告
• 收入增長
• 邊距
• 現金流量自由
• 債務
• 共享數
• 管理指導
• 工業變化
• 估價

每日價格變動可能不反映長期商業價值。

你什麼時候賣股票?

出售的可能理由包括:

• 投資論斷了
• 商業質量惡化
• 債務變得危險
• 管理層喪失信譽
• 估值變得極端
• 有更好的機會
• 位置變得太大了
• 你的財務目標改變
• 你需要重新平衡

單靠價格下降並不總是出售的理由。

單靠價格上漲並不總是維持下去的理由。

股票跌落的時候你應該買更多嗎?

只有在以下情況下,在下降後購買更多才可能合理:

• 論文仍然有效
• 商業基礎是完整的
• 估價得到改善
• 職位規模仍然適當
• 下降不是永久損害造成的

如果不進行新的分析,就會減少損失。

多樣化

多樣化意味著將投資分散到:

• 公司
• 部門
• 國家
• 資產類別
• 戰略

它降低了一項投資失敗的影響。

多樣化並不能消除市場風險。

多少股票應該從頭開始?

沒有普遍的數字。

庫存太少會造成集中風險。

太多的單個種群可能難以進行研究和監測。

一個廣泛的市場ETF可以透過一個職位為許多公司提供曝光.

購買股票收費

可能的費用包括:

• 貿易委員會
• 招標任務分佈
• 外匯費用
• 平臺費用
• 賬戶費用
• 資料費
• 提款費
• 管理費
• 邊際利息

即使佣金為零,交易也不一定免費。

投標-索取費用

假設:

Bid: $49.90
Ask: $50.10

即時購買者可支付50.10美元。

直銷商可以領取49.90元.

0.20的差值是傳播。

廣差會增加交易成本.

貨幣兌換費用

購買外國股票可能需要貨幣兌換。

可能的費用包括:

• 轉換散幅
• 固定費用
• 現行貨幣風險
• 紅利轉換

如果進行國際投資,則仔細比較經紀人。

庫存稅

稅收待遇取決於管轄權和賬戶型別。

潛在的應納稅事項包括:

• 以營利為目的出售
• 收取股息
• 外國扣款
• 基金分配
• 公司行動

資本收益可根據持有期的不同分類。

投資者應當核實現行地方稅則.

資本損益

當股票的銷售額高於購買成本時,即為資本收益。

Purchase cost: $1,000
Sale proceeds: $1,300
Capital gain: $300

資本損失發生在銷售收益較低時。

收費可能影響應納稅額.

分稅

對股息的徵稅可能不同於資本收益。

稅收待遇取決於:

• 分配的分類
• 持有期
• 賬戶型別
• 公司地點
• 投資者住所

小數股份

小股股允許投資者購買不到一整股.

優點:

• 起點數額較低
• 簡化多樣化
• 固定美元投資
• 獲取高價股票

可能的限制:

• 經紀人限制
• 轉讓限制
• 表決差額
• 有限訂單型別
• 流動性差異

透過應用程式購買股票

許多經紀人提供移動應用程式.

方便的介面不會消除評價的必要性 :

• 條例
• 收費
• 執行質量
• 研究
• 警衛
• 賬戶保護
• 退出程序

貿易的便利會鼓勵過度的活動。

經紀賬戶的安全做法

使用 :

• 強大的唯一密碼
• 雙要素認證
• 賬戶提醒
• 信任的裝置
• 安全網路
• 更新的聯絡資訊

避免:

• 共享登入證書
• 點選可疑連結
• 向未經核實的賬戶匯款
• 安裝未知的投資軟體

你能買股票沒有經紀人?

大多數公共市場投資者需要一個經紀人或投資平臺。

有些公司提供直接的股票購買計劃,但供應情況和條件各不相同。

僱員股票計劃還可提供直接獲取公司股票的機會。

你能用少量錢買股票嗎?

是的,如果經紀人支援分股份, 低最低存款, 低收費。

然而,小企業投資者應密切關注多樣化和成本。

你能在市場外買股票嗎?

一些經紀人提供市場前交易和小時後交易。

延長時間的風險包括:

• 流動性較低
• 擴大分佈
• 波動較大
• 有限訂單型別
• 與常會不同的價格

初學者可能更喜歡正常的市場時間。

購買股票時常見的錯誤

未經研究購買

滴答符號不是投資論文.

追求快速價格上漲

動靜可逆.

購買,因為股票價格低

低股價並不意味著低估值。

使用液態庫存中的市場訂單

這會造成執行不力。

一次投資所有可用現金

這可能帶來集中和時間安排的風險。

忽略收費和稅收

費用減少回報。

使用邊際太早

槓桿作用放大了損失。

未實現多樣化

一家公司可能遭受永久損害。

不斷檢查價格

頻繁的監測可以鼓勵情緒決定.

在恐慌期間出售

恐懼會把暫時損失變成永久損失。

初始庫存採購示例

假定投資者:

Available investment capital: $2,000

投資方決定投資5%的股權:

Position size: $100

股票交易情況如下:

$25 per share

投資者購買:

4 shares

如果股票漲到30美元:

4 × $30 = $120
Unrealized gain: $20

如果股票降到15美元:

4 × $15 = $60
Unrealized loss: $40

小職位限制了投資組合的影響,而投資者則積累了經驗。

實用股票購買核對表

財政準備情況

• 是否有緊急儲蓄?
• 高息債務是否得到控制?
• 這筆錢還能繼續投資嗎?

經紀人

• 經紀人受管制了嗎?
• 總費用是多少?
• 分部分股份可以使用嗎?
• 平臺安全嗎?

股票研究

• 這家公司做什麼的?
• 收入在增加嗎?
• 盈利嗎?
• 它能產生自由的現金流嗎?
• 它有多少債務?
• 估價合理嗎?

位置大小

• 這佔投資組合的百分比是多少?
• 還能損失多少?
• 投資組合是否多樣化?

順序

• 滴答對了嗎?
• 分享課對嗎?
• 市場還是限制?
• 總成本是多少?
• 市場是液體嗎?

論文

• 我為什麼要買?
• 主要的風險是什麼?
• 我賣什麼?

關鍵外賣

• 購買股票需要一個經紀賬戶。
• 在投資之前,財政準備就緒。
• 根據監管、收費、市場和安全情況比較經紀人。
• 在下訂單前先調查一下公司
• 僅股票價格並不能說明股票是否便宜。
• 市場訂單優先執行;限制訂單優先執行價格.
• 職位規模和多樣化有助於管理風險。
• 收費、差價、稅收和貨幣兌換影響收益。
• 在購買前寫投資論文.
• 監測商業基本面,而不是對每個價格變動作出反應。