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Cadence Design Systems 股票概览：财务、内部人交易与同业比较
Cadence Design Systems 属于 Application Software。页面整理 TTM 营收、利润率、自由现金流、最近季度数据和资产负债表指标，用来先判断规模、盈利质量、现金转化和财务弹性。 本页把公司财报、机构持仓、内部人交易、预测、ETF 与同业背景连接起来，便于交叉核验不同数据。
商业模式
公司概览
Cadence Design Systems operates in the Application Software industry within the Information Technology sector and is a constituent of the S&P 500. 最新标准化快照记录 TTM 营收 $5.33B、净利润 $1.06B和自由现金流 $1.44B。这些数字描述公司报告结果，估值与价格则需要另行核对市场数据时间。
业务线索
公司业务描述中识别出的产品、服务或经营敞口。
公司业务描述中识别出的产品、服务或经营敞口。
地区收入结构
当前标准化财报数据没有为每家公司提取可比的地区收入表。应查看最新 10-K 分部注释，核对国内与国际收入、集中度、汇率敏感性和各国监管。
10-Q · 2026-05-01
最新财报显示什么
最新标准化季度营收为 $1.47B，摊薄 EPS 为 1.23。营收较可比期间变化 18.7%，毛利率为 98.4%，营业利润率为 29.3%。利润率方向可以判断增长是否带来经营杠杆，还是需要更多成本支撑。
打开 SEC 原始文件CY2026Q1
财报分析
| 期间 | 营收 | 净利润 | EPS | 营业利润率 |
|---|---|---|---|---|
| CY2026Q1 | $1.47B | $335.66M | 1.23 | 29.3% |
| TTM | $5.33B | $1.06B | 3.87 | 27.4% |
| CY2025 | $5.3B | $1.11B | 见财报 | 28.2% |
标准化数据展示营收同比 18.7%、营业利润率 27.4%和净利率 19.8%。若没有独立财报文章，公司原始文件仍是管理层指引与预期差的主要来源。
情景分析
预测区间
CDNS 是 NASDAQ-100 成分股，目前快照价格 350.89，市值 96.78B，收入 5.53B。2026 情景区间可用熊市 $263-316、基准 $323-404、牛市 $414-509 来跟踪。核心取决于软件、云端、安全与 AI 商业化。
预测假设
- 营收增长假设必须与最新财报和管理层指引核对。
- 当前报告营业利润率为 27.4%。
- TTM 自由现金流率为 27%。
- 当无风险利率、业务风险或预测可信度变化时，折现率与估值倍数也应调整。
这不是买卖建议。 预测是可能失效的条件区间。
打开预测方法与情景Information Technology
同业比较
| 公司 | TTM 营收 | 营收增长 | 营业利润率 | 追踪机构 |
|---|---|---|---|---|
| CDNSCadence Design Systems | $5.33B | 18.7% | 27.4% | 0 |
| CIENCiena | $5.34B | 39.5% | 10% | 0 |
| ZBRAZebra Technologies | $5.42B | 14.3% | 14.3% | 0 |
| APPAppLovin | $5.67B | 24.2% | 76.2% | 0 |
| GDDYGoDaddy | $4.94B | 6.1% | 22.7% | 0 |
| QQnity Electronics | $4.86B | N/A | N/A | 0 |
| KEYSKeysight Technologies | $5.98B | 32.3% | 18.3% | 0 |
CDNS 的营收同比 18.7%与营业利润率 27.4%应使用相同报告口径与同业比较。更高利润率可能来自定价权或业务组合，较低利润率也可能反映投入、周期性或较弱经济性。
10-K · 2026-02-19
最新 10-K 披露的主要风险
以下类别是根据 Cadence Design Systems 所属行业与最新年度文件生成的确定性研究清单，用于提示投资者在 Item 1A 中查找相关内容，并不替代公司的法律原文。
- 需求与产品周期风险: Application Software可能受到客户需求、替换周期和竞争产品发布影响，从而改变营收节奏。
- 竞争与执行风险: 市场份额取决于产品质量、定价、渠道、创新，以及管理层能否把投入转化为持续客户需求。
- 供应链与交易对手: 供应商集中、物流中断、零部件供应和客户集中可能影响交付、成本与营运资金。
- 监管与诉讼: 反垄断、隐私、证券、劳工、税务、环境及行业规则可能增加成本或限制产品与经营方式。
- 财务与市场风险: 汇率、利率、信贷环境、投资价值和资本配置决策都可能影响报告利润与估值。
研究流程
关于 CDNS 的常见研究问题
CDNS 最大的追踪机构持有人是谁？
当前追踪管理人样本没有识别到 CDNS 的有效持有人。后续出现匹配申报时，CDNS 机构持股页会同步更新。
CDNS 近期内部人交易说明了什么？
当前 CDNS 窗口没有近期 Form 4 交易。可查看CDNS Form 4 历史跟踪后续管理层或董事申报。
Cadence Design Systems 的主要业务是什么？
Cadence Design Systems operates in the Application Software industry within the Information Technology sector and is a constituent of the S&P 500. CDNS 公司概览把业务描述与已报告的营收、利润和现金流放在一起。
CDNS 与相近经营同业相比如何？
CDNS 营收同比为 18.7%，营业利润率为 27.4%。可使用相同口径对照CIEN 研究页。
CDNS 最新财务数据说明了什么？
10-Q显示 TTM 营收 $5.3B，营收同比 18.7%，营业利润率 27.4%。报告期和来源列在CDNS 财报部分。
CDNS 的现金回报能力如何？
Cadence Design Systems 的标准化快照没有显示正的 TTM 股息现金流出，自由现金流为 $1.4B。评估资本配置能力前，应先查看CDNS 财报证据。
CDNS 展望最关键的假设是什么？
CDNS 的区间取决于营收增长、营业利润率、现金转化和新财报中的风险假设。可在CDNS 预测部分逐项复核。
一手与参考数据
数据来源与方法
- 公司文件: SEC EDGAR CompanyFacts, 10-K, 10-Q, 8-K, Form 4, 13F-HR.
- 基本面: SEC EDGAR CompanyFacts; 明确提供时使用 yfinance 与 Finnhub 市场参考.
- ETF: 发行人披露与带日期的本地 ETF 持仓快照.
研究方法: SnowballHare 如何解析与验证数据.
编辑标准: 研究如何发布.
免责声明: 仅供信息参考，不构成投资、法律或税务建议。采取行动前请与原始文件交叉核对重要事实。
参考说明
数据备注
报告日期
查看 CDNS 时，应把提交日期、报告期间和来源链接放在一起看。公司文件、13F 披露、Form 4 交易和财报发布可能对应不同时间窗口，因此比较信号前要先看每一行旁边的日期。
持仓背景
13F 记录是延迟披露的公开多头股票快照，且只覆盖本站追踪的机构样本。它适合查看哪些机构申报持有，但不展示全部对冲、空头、现金余额，也不展示季度结束后的全部交易。
内部人交易
Form 4 活动应按交易类型、职位、金额和交易后持股来读。公开市场买卖不同于授予、期权行权、赠与或税务扣缴；真正需要确认时，SEC 原始文件仍是主文件。
财报与预测
当站内已有对应文章时，财报页和预测页会在这里连接。它们适合补充已披露数字、指引、利润率和情景假设；需要核对来源日期或文件链条时，再回到表格数据。