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Cadence Design Systems 股票概覽：財務、內部人交易與同業比較
Cadence Design Systems 屬於 Application Software。頁面整理 TTM 營收、利潤率、自由現金流、最近季度數據和資產負債表指標，用來先判斷規模、盈利質量、現金轉化和財務彈性。 本頁把公司財報、機構持倉、內部人交易、預測、ETF 與同業背景連接起來，便於交叉核驗不同資料。
商業模式
公司概覽
Cadence Design Systems operates in the Application Software industry within the Information Technology sector and is a constituent of the S&P 500. 最新標準化快照記錄 TTM 營收 $5.33B、淨利潤 $1.06B和自由現金流 $1.44B。這些數字描述公司報告結果，估值與價格則需要另行核對市場資料時間。
業務線索
公司業務描述中識別出的產品、服務或經營敞口。
公司業務描述中識別出的產品、服務或經營敞口。
地區收入結構
目前標準化財報資料沒有為每家公司提取可比的地區收入表。應查看最新 10-K 分部註釋，核對國內與國際收入、集中度、匯率敏感性和各國監管。
10-Q · 2026-05-01
最新財報顯示甚麼
最新標準化季度營收為 $1.47B，攤薄 EPS 為 1.23。營收較可比期間變化 18.7%，毛利率為 98.4%，營業利潤率為 29.3%。利潤率方向可以判斷增長是否帶來經營槓桿，還是需要更多成本支撐。
打開 SEC 原始文件CY2026Q1
財報分析
| 期間 | 營收 | 淨利潤 | EPS | 營業利潤率 |
|---|---|---|---|---|
| CY2026Q1 | $1.47B | $335.66M | 1.23 | 29.3% |
| TTM | $5.33B | $1.06B | 3.87 | 27.4% |
| CY2025 | $5.3B | $1.11B | 見財報 | 28.2% |
標準化資料展示營收按年 18.7%、營業利潤率 27.4%和淨利率 19.8%。若沒有獨立財報文章，公司原始文件仍是管理層指引與預期差的主要來源。
情景分析
預測區間
CDNS 是 NASDAQ-100 成分股，目前快照價格 350.89，市值 96.78B，收入 5.53B。2026 情景區間可用熊市 $263-316、基準 $323-404、牛市 $414-509 來跟蹤。核心取決於軟體、雲端、安全與 AI 商業化。
預測假設
- 營收增長假設必須與最新財報和管理層指引核對。
- 目前報告營業利潤率為 27.4%。
- TTM 自由現金流率為 27%。
- 當無風險利率、業務風險或預測可信度變化時，折現率與估值倍數也應調整。
這不是買賣建議。 預測是可能失效的條件區間。
打開預測方法與情景Information Technology
同業比較
| 公司 | TTM 營收 | 營收增長 | 營業利潤率 | 追蹤機構 |
|---|---|---|---|---|
| CDNSCadence Design Systems | $5.33B | 18.7% | 27.4% | 0 |
| CIENCiena | $5.34B | 39.5% | 10% | 0 |
| ZBRAZebra Technologies | $5.42B | 14.3% | 14.3% | 0 |
| APPAppLovin | $5.67B | 24.2% | 76.2% | 0 |
| GDDYGoDaddy | $4.94B | 6.1% | 22.7% | 0 |
| QQnity Electronics | $4.86B | N/A | N/A | 0 |
| KEYSKeysight Technologies | $5.98B | 32.3% | 18.3% | 0 |
CDNS 的營收按年 18.7%與營業利潤率 27.4%應使用相同報告口徑與同業比較。更高利潤率可能來自定價權或業務組合，較低利潤率也可能反映投入、週期性或較弱經濟性。
10-K · 2026-02-19
最新 10-K 披露的主要風險
以下類別是根據 Cadence Design Systems 所屬行業與最新年度文件生成的確定性研究清單，用於提示投資者在 Item 1A 中查找相關內容，並不取代公司的法律原文。
- 需求與產品週期風險: Application Software可能受到客戶需求、替換週期和競爭產品發布影響，從而改變營收節奏。
- 競爭與執行風險: 市場份額取決於產品質量、定價、渠道、創新，以及管理層能否把投入轉化為持續客戶需求。
- 供應鏈與交易對手: 供應商集中、物流中斷、零部件供應和客戶集中可能影響交付、成本與營運資金。
- 監管與訴訟: 反壟斷、私隱、證券、勞工、稅務、環境及行業規則可能增加成本或限制產品與經營方式。
- 財務與市場風險: 匯率、利率、信貸環境、投資價值和資本配置決策都可能影響報告利潤與估值。
研究流程
關於 CDNS 的常見研究問題
CDNS 最大的追蹤機構持有人是谁？
目前追蹤管理人样本没有识别到 CDNS 的有效持有人。後續出现匹配申報时，CDNS 機構持股页会同步更新。
CDNS 近期內部人交易說明了什么？
目前 CDNS 窗口没有近期 Form 4 交易。可查看CDNS Form 4 歷史跟踪後續管理層或董事申報。
Cadence Design Systems 的主要業務是什么？
Cadence Design Systems operates in the Application Software industry within the Information Technology sector and is a constituent of the S&P 500. CDNS 公司概览把業務描述与已报告的營收、利潤和現金流放在一起。
CDNS 与相近經營同業相比如何？
CDNS 營收同比为 18.7%，营业利潤率为 27.4%。可使用相同口径对照CIEN 研究页。
CDNS 最新財務数据說明了什么？
10-Q显示 TTM 營收 $5.3B，營收同比 18.7%，营业利潤率 27.4%。報告期和來源列在CDNS 財報部分。
CDNS 的現金回报能力如何？
Cadence Design Systems 的标准化快照没有显示正的 TTM 股息現金流出，自由現金流为 $1.4B。評估資本配置能力前，应先查看CDNS 財報证据。
CDNS 展望最關鍵的假设是什么？
CDNS 的區間取決於營收增長、营业利潤率、现金转化和新財報中的風險假设。可在CDNS 預測部分逐项覆核。
一手與參考資料
資料來源與方法
- 公司文件: SEC EDGAR CompanyFacts, 10-K, 10-Q, 8-K, Form 4, 13F-HR.
- 基本面: SEC EDGAR CompanyFacts; 明確提供時使用 yfinance 與 Finnhub 市場參考.
- ETF: 發行人披露與帶日期的本地 ETF 持倉快照.
研究方法: SnowballHare 如何解析與驗證資料.
編輯標準: 研究如何發布.
免責聲明: 僅供資料參考，不構成投資、法律或稅務建議。採取行動前請與原始文件交叉核對重要事實。
參考說明
資料備註
報告日期
查看 CDNS 時，應把提交日期、報告期間和來源連結放在一起看。公司文件、13F 披露、Form 4 交易和財報發布可能對應不同時間窗口，因此比較訊號前要先看每一行旁邊的日期。
持倉背景
13F 記錄是延遲披露的公開多頭股票快照，且只覆蓋本站追蹤的機構樣本。它適合查看哪些機構申報持有，但不展示全部對沖、空頭、現金餘額，也不展示季度結束後的全部交易。
內部人交易
Form 4 活動應按交易類型、職位、金額和交易後持股來讀。公開市場買賣不同於授予、期權行權、贈與或稅務扣繳；真正需要確認時，SEC 原始文件仍是主文件。
財報與預測
當站內已有對應文章時，財報頁和預測頁會在這裡連接。它們適合補充已披露數字、指引、利潤率和情景假設；需要核對來源日期或文件鏈條時，再回到表格資料。