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Workday, Inc. (WDAY) 股票研究：財報、機構持倉與現金流
Workday, Inc. 屬於 Application Software。頁面整理 TTM 營收、利潤率、自由現金流、最近季度數據和資產負債表指標，用來先判斷規模、盈利質量、現金轉化和財務彈性。 本頁把公司財報、機構持倉、內部人交易、預測、ETF 與同業背景連接起來，便於交叉核驗不同資料。
確定性、可追溯的研究評論
目前如何看 WDAY
WDAY 目前經營狀況要從最新公司報告說起。 10-Q涵蓋 CY2026Q1。最近季度營收為 $2.5B；按年變化為 13.5%；營業利潤率為 13.3%；TTM 自由現金流為 $1.8B。這幾個數能同時對照公司體量、盈利與現金生成。建議在 SEC EDGAR上對照原文，留意會計期間與公司註釋。
商業模式
公司概覽
Workday, Inc. operates in the Application Software industry within the Information Technology sector and is a constituent of the S&P 500. 最新標準化快照記錄 TTM 營收 $9.56B、淨利潤 $770M和自由現金流 $1.82B。這些數字描述公司報告結果，估值與價格則需要另行核對市場資料時間。
業務線索
公司業務描述中識別出的產品、服務或經營敞口。
公司業務描述中識別出的產品、服務或經營敞口。
地區收入結構
目前標準化財報資料沒有為每家公司提取可比的地區收入表。應查看最新 10-K 分部註釋，核對國內與國際收入、集中度、匯率敏感性和各國監管。
10-Q · 2026-05-22
最新財報顯示甚麼
最新標準化季度營收為 $2.54B，攤薄 EPS 為 0.87。營收較可比期間變化 13.5%，毛利率為 98.1%，營業利潤率為 13.3%。利潤率方向可以判斷增長是否帶來經營槓桿，還是需要更多成本支撐。
打開 SEC 原始文件財報與公告
WDAY 財報電話會、業績發布與公告證據
財報電話會
該股票暫未接入授權電話會 transcript 摘要。
公告/文件
Q1 FY2027 · 財報發布摘要
總收入: $2.542B, +13.5% Y/Y; 訂閱收入: $2.354B, +14.3% Y/Y; 12 個月積壓: $8.806B, +15.5% Y/Y
來源: Workday fiscal Q1 2027 results · 2026-05-22財報記錄
| 日期 | 期間 | 狀態 | 營收 | EPS | 來源 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-22 | Q1 FY2027 | 已披露 | 暫無 | 暫無 | Workday fiscal Q1 2027 results |
CY2026Q1
財報分析
| 期間 | 營收 | 淨利潤 | EPS | 營業利潤率 |
|---|---|---|---|---|
| CY2026Q1 | $2.54B | $222M | 0.87 | 13.3% |
| TTM | $9.56B | $770M | 2.9 | 9.2% |
| CY2025 | $9.55B | $693M | 見財報 | 7.5% |
這份財報的重點不是只看是否超預期，而是判斷：Workday 能否在企業軟體預算放緩時，仍保持訂閱收入和 AI 工作流價值。收入約 $2.2B；訂閱收入仍是核心；管理層指引決定市場如何重估企業軟體需求。
閱讀詳細財報分析情景分析
預測區間
WDAY 是 NASDAQ-100 成分股，目前快照價格 126.61，市值 31.61B，收入 9.55B。2026 情景區間可用熊市 $95-114、基準 $116-146、牛市 $149-184 來跟蹤。核心取決於軟體、雲端、安全與 AI 商業化。
預測假設
- 營收增長假設必須與最新財報和管理層指引核對。
- 目前報告營業利潤率為 9.2%。
- TTM 自由現金流率為 19%。
- 當無風險利率、業務風險或預測可信度變化時，折現率與估值倍數也應調整。
這不是買賣建議。 預測是可能失效的條件區間。
打開預測方法與情景Information Technology
同業比較
| 公司 | TTM 營收 | 營收增長 | 營業利潤率 | 追蹤機構 |
|---|---|---|---|---|
| WDAYWorkday, Inc. | $9.56B | 13.5% | 9.2% | 0 |
| ANETArista Networks | $9.23B | 35.1% | 43.1% | 0 |
| STXSeagate Technology | $10.73B | 44.1% | 27.7% | 0 |
| GLWCorning Inc. | $10.86B | 20.5% | 20.7% | 0 |
| MSIMotorola Solutions | $11.02B | 7.4% | 23.3% | 0 |
| SNPSSynopsys | $8.03B | 41.9% | 10.8% | 0 |
| ROPRoper Technologies | $7.94B | 11.3% | 27.9% | 0 |
WDAY 的營收按年 13.5%與營業利潤率 9.2%應使用相同報告口徑與同業比較。更高利潤率可能來自定價權或業務組合，較低利潤率也可能反映投入、週期性或較弱經濟性。
10-K · 2026-03-06
最新 10-K 披露的主要風險
以下類別是根據 Workday, Inc. 所屬行業與最新年度文件生成的確定性研究清單，用於提示投資者在 Item 1A 中查找相關內容，並不取代公司的法律原文。
- 需求與產品週期風險: Application Software可能受到客戶需求、替換週期和競爭產品發布影響，從而改變營收節奏。
- 競爭與執行風險: 市場份額取決於產品質量、定價、渠道、創新，以及管理層能否把投入轉化為持續客戶需求。
- 供應鏈與交易對手: 供應商集中、物流中斷、零部件供應和客戶集中可能影響交付、成本與營運資金。
- 監管與訴訟: 反壟斷、私隱、證券、勞工、稅務、環境及行業規則可能增加成本或限制產品與經營方式。
- 財務與市場風險: 匯率、利率、信貸環境、投資價值和資本配置決策都可能影響報告利潤與估值。
研究流程
關於 WDAY 的常見研究問題
WDAY 最大的追蹤機構持有人是谁？
目前追蹤管理人样本没有识别到 WDAY 的有效持有人。後續出现匹配申報时，WDAY 機構持股页会同步更新。
WDAY 近期內部人交易說明了什么？
目前 WDAY 窗口没有近期 Form 4 交易。可查看WDAY Form 4 歷史跟踪後續管理層或董事申報。
Workday, Inc. 的主要業務是什么？
Workday, Inc. WDAY 公司概览把業務描述与已报告的營收、利潤和現金流放在一起。
WDAY 与相近經營同業相比如何？
WDAY 營收同比为 13.5%，营业利潤率为 9.2%。可使用相同口径对照ANET 研究页。
WDAY 最新財務数据說明了什么？
10-Q显示 TTM 營收 $9.6B，營收同比 13.5%，营业利潤率 9.2%。報告期和來源列在WDAY 財報部分。
WDAY 的現金回报能力如何？
Workday, Inc. 的标准化快照没有显示正的 TTM 股息現金流出，自由現金流为 $1.8B。評估資本配置能力前，应先查看WDAY 財報证据。
WDAY 展望最關鍵的假设是什么？
WDAY 的區間取決於營收增長、营业利潤率、现金转化和新財報中的風險假设。可在WDAY 預測部分逐项覆核。
一手與參考資料
資料來源與方法
- 公司文件: SEC EDGAR CompanyFacts, 10-K, 10-Q, 8-K, Form 4, 13F-HR.
- 基本面: SEC EDGAR CompanyFacts; 明確提供時使用 yfinance 與 Finnhub 市場參考.
- ETF: 發行人披露與帶日期的本地 ETF 持倉快照.
研究方法: SnowballHare 如何解析與驗證資料.
編輯標準: 研究如何發布.
免責聲明: 僅供資料參考，不構成投資、法律或稅務建議。採取行動前請與原始文件交叉核對重要事實。
參考說明
資料備註
報告日期
查看 WDAY 時，應把提交日期、報告期間和來源連結放在一起看。公司文件、13F 披露、Form 4 交易和財報發布可能對應不同時間窗口，因此比較訊號前要先看每一行旁邊的日期。
持倉背景
13F 記錄是延遲披露的公開多頭股票快照，且只覆蓋本站追蹤的機構樣本。它適合查看哪些機構申報持有，但不展示全部對沖、空頭、現金餘額，也不展示季度結束後的全部交易。
內部人交易
Form 4 活動應按交易類型、職位、金額和交易後持股來讀。公開市場買賣不同於授予、期權行權、贈與或稅務扣繳；真正需要確認時，SEC 原始文件仍是主文件。
財報與預測
當站內已有對應文章時，財報頁和預測頁會在這裡連接。它們適合補充已披露數字、指引、利潤率和情景假設；需要核對來源日期或文件鏈條時，再回到表格資料。