IWM ETF 分析：持倉、前十大權重、AUM、費用率與成立/上市時間

投資者清單

• 發行方與交易所：BlackRock，NYSEARCA。
• 成立/上市時間與費用率：May 22, 2000，0.19%。
• 持倉規模與集中度：2,026 個持倉，前十大為 3.47%。
• 行業暴露：股票，小型股均衡，北美，主要暴露 Healthcare（20.07%）
• 組合角色：可作為降低超大型股依賴的小型/中型股配置。
• 主要風險：核心風險是：當最大暴露、最大持倉或主要宏觀因子反轉時，IWM 的持倉數量未必能完全抵消回撤。當前前十大集中度為 3.47%。

IWM 投資者速覽

IWM 是 iShares Russell 2000 ETF，發行方是 BlackRock。它更適合作為降低超大型股依賴的小型/中型股配置來看，而不只是看代碼。基金 AUM 為 $77.46B，費用率 0.19%，持有 2,026 個持倉，前十大權重 3.47%。最大持倉包括 Hut 8 Corp.（0.40%）、Moog Inc.（0.38%）、BLK CSH FND TREASURY SL AGENCY（0.38%）。

IWM 基金檔案：成立/上市時間、發行方、費用率與策略

IWM 是 iShares Russell 2000 ETF，發行方是 BlackRock，交易所是 NYSEARCA，成立/上市時間是 May 22, 2000，費用率為 0.19%，AUM 為 $77.46B。策略或追蹤標的：追蹤 Russell 2000

IWM 前十大持倉與權重

持倉快照：Jun 26, 2026，IWM 持有 2,026 個持倉，前十大持倉合計 3.47%。這代表投資者應該先看最大持倉，而不是只看持倉數量就假設分散度足夠。

• $HUT - Hut 8 Corp.: 0.40%
• $MOG.A - Moog Inc.: 0.38%
• XTSLA - BLK CSH FND TREASURY SL AGENCY: 0.38%
• $BTSG - BrightSpring Health 服務業務, Inc.: 0.36%
• $CYTK - Cytokinetics, Incorporated: 0.34%
• $UMBF - UMB Financial Corporation: 0.34%
• $AGX - Argan, Inc.: 0.33%
• $RIOT - Riot Platforms, Inc.: 0.32%
• $SNEX - StoneX Group Inc.: 0.31%
• $KRYS - Krystal Biotech, Inc.: 0.31%

IWM 行業與地區暴露

IWM 的主要暴露是：股票，小型股均衡，北美，主要暴露 Healthcare（20.07%）。這一部分回答「買入這只 ETF，實際買到什麼」。寬基 ETF 通常由行業權重和超大型股主導；行業或主題 ETF 則更受產業周期影響；債券與另類資產 ETF 則更看宏觀變量。

• Healthcare: 20.07%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 金融: 18.04%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 科技: 14.09%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 工業: 13.97%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 非必需消費: 9.38%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 房地產: 6.82%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 能源: 5.61%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 材料: 4.28%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 公用事業: 2.79%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。
• 必需消費: 2.70%. 最新公開 ETF 持倉快照中的行業權重。

IWM ETF 結構、費用與交易流動性

IWM 在 NYSEARCA 交易，費用率是 0.19%，AUM 是 $77.46B。費用率對長期持有很重要；AUM、成交深度和買賣價差，則會影響大額下單或波動時段的執行成本。

IWM 收益來源：什麼因素要走對

IWM 的收益來源主要看 本土盈利廣度、信貸條件、利率、再融資成本與小型股風險偏好。這比單純看過去漲跌更重要，因為兩只 ETF 即使持倉數都很多，真正驅動價格的因素也可能完全不同。

IWM 當前市場主線

iShares Russell 2000 ETF（IWM）是一隻 小型股均衡 ETF，AUM 為 $77.46B，持有 2,026 個持倉，前十大權重 3.47%，最大暴露是 Healthcare（20.07%）。前幾大持倉包括 Hut 8 Corp.（0.40%）、Moog Inc.（0.38%）、BLK CSH FND TREASURY SL AGENCY（0.38%）。

IWM 最新資料摘要

IWM 的收益來源主要看 本土盈利廣度、信貸條件、利率、再融資成本與小型股風險偏好 是否同向改善。

IWM 組合角色：核心、分散還是衛星？

可作為降低超大型股依賴的小型/中型股配置。 實際配置時，要先判斷它是在替代寬基市場、增加因子傾斜、表達行業觀點，還是在對沖某個宏觀風險。越集中的 ETF，越不應該被當成完整投資組合。

IWM 主要風險

風險部分要和這只 ETF 的類型綁在一起看，而不是只寫一般市場風險。

• 市場風險：IWM 會隨底層資產波動，基金結構正常也不代表價格不會下跌。
• 集中度風險：前十大持倉權重是 3.47%，集中度較低。
• 暴露風險：主要暴露是 股票，小型股均衡，北美，主要暴露 Healthcare（20.07%）
• 費用與交易風險：費用率是 0.19%，大額買賣前仍要看價差、成交量與折溢價。
• 核心風險是：當最大暴露、最大持倉或主要宏觀因子反轉時，IWM 的持倉數量未必能完全抵消回撤。當前前十大集中度為 3.47%。

IWM 適合與不太適合哪些投資者

IWM 是否適合，取決於投資周期、已有持倉重疊、以及能否承受該類資產的回撤。

• 較適合需要「降低超大型股依賴的小型/中型股配置」的投資者。
• 較適合理解前十大持倉和行業暴露會主導短期表現的投資者。
• 不太適合需要穩定現金流的投資者，除非底層資產本身就是收益型資產。
• 不太適合已經大量持有相同龍頭、相同行業或相同宏觀因子的投資者。

IWM 接下來要追蹤什麼

更新持倉、重大市場波動或類別催化事件後，優先檢查這幾項：

• 持倉日期：Jun 26, 2026。
• AUM：$77.46B。
• 費用率：0.19%。
• 前十大權重：3.47%。
• 最大暴露：Healthcare（20.07%）。

IWM 行動參考

結論要能幫投資者做判斷，而不只是重複資料。

• 寬基指數投資者：更適合作為衛星，而不是替代完整分散。
• 主題投資者：檢查最新持倉是否仍符合原來的投資主線。
• 風控優先者：控制比例，因為行業/因子 ETF 可能長時間跑輸。

IWM 結論

IWM 不是單純的基金名稱，而是一組暴露：iShares Russell 2000 ETF；發行方 BlackRock；費用率 0.19%；AUM $77.46B；2,026 個持倉；前十大權重 3.47%；持倉快照：Jun 26, 2026。投資邏輯最清楚的時候，是最大持倉、主要暴露與類別收益來源同時指向同一方向。

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