13F 機構投資組合研究
Appaloosa Management 組合更新：最新 13F 持倉與季度動作
根據申報資料生成的確定性分析
Appaloosa Management 最新組合發生了甚麼變化
組合構成是觀察 Appaloosa Management 最直接的起點。 2026 年第 1 季度共申報 31 個持倉，總申報市值為 $5.9B。組合集中度中等，前五大持倉佔總市值的 48%。
新建、增持、減持和退出揭示了組合的動態部分。 本季度最大的持股數量變化是增持 UBER，增幅為 242.3%。 Appaloosa Management 新建了 1 個持倉，其中規模最大的是 SANDISK CORP，申報市值為 $178.7M。 本季度完全退出 8 個持倉，其中包括 AMERICAN AIRLS GROUP INC（上一季度申報市值為 $216.9M）。
多季度視角可以區分持續趨勢和單期波動。 與此前四個追蹤季度相比： 申報市值明顯低於四季度平均水平，反映了淨賣出以及季度末市場估值變化。 本季度新建持倉活動相對清淡：共有 1 個，四季度平均為 6.8 個。
同類組合為 Appaloosa Management 的集中度和行業結構提供參照。 Soros Fund Management（255 個持倉；最大行業：非必需消費）；Pershing Square（11 個持倉；最大行業：非必需消費）；Third Point（33 個持倉；最大行業：非必需消費）。下方最近四個季度表格展示了 Appaloosa Management 申報活動的完整變化軌跡。
目前持倉快照
全部申報持倉
31 個有效持倉，按申報市值排序。
| 股票代碼 | 公司 | 持股數量 | 申報市值 | 組合佔比 | 較上一季度變化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AMZN | AMAZON COM INC | 4,320,000 | $899.7M | 15.16% | +98.2% |
| — | MICRON TECHNOLOGY INC | 1,665,000 | $562.5M | 9.48% | -4.9% |
| GOOG | ALPHABET INC | 1,732,700 | $497.0M | 8.38% | -3.0% |
| UBER | UBER TECHNOLOGIES INC | 6,332,720 | $455.5M | 7.68% | +242.3% |
| TSM | TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC | 1,327,500 | $448.6M | 7.56% | +17.5% |
| — | ALIBABA GROUP HLDG LTD | 3,465,000 | $434.7M | 7.33% | -32.6% |
| — | VISTRA CORP | 2,022,332 | $304.0M | 5.12% | +114.0% |
| — | ISHARES INC | 2,400,000 | $295.2M | 4.98% | +28.0% |
| NVDA | NVIDIA CORPORATION | 1,471,500 | $256.6M | 4.33% | -13.4% |
| — | NRG ENERGY INC | 1,734,442 | $253.5M | 4.27% | +5.8% |
| META | META PLATFORMS INC | 436,500 | $249.7M | 4.21% | -27.3% |
| — | SANDISK CORP | 281,250 | $178.7M | 3.01% | 新建 |
| — | CORNING INC | 1,129,500 | $153.6M | 2.59% | -28.1% |
| — | WHIRLPOOL CORP | 1,950,000 | $105.1M | 1.77% | -50.1% |
| — | PDD HOLDINGS INC | 900,000 | $92.0M | 1.55% | -49.3% |
| — | LAM RESEARCH CORP | 382,500 | $81.7M | 1.38% | -10.0% |
| — | BAIDU INC | 692,100 | $77.1M | 1.30% | +20.4% |
| — | L3HARRIS TECHNOLOGIES INC | 198,000 | $68.3M | 1.15% | -32.9% |
| — | RTX CORPORATION | 342,000 | $66.0M | 1.11% | -31.6% |
| — | ASML HLDG NV | 49,500 | $65.4M | 1.10% | -20.8% |
| — | QUALCOMM INC | 498,613 | $64.2M | 1.08% | -56.5% |
| — | BALL CORP | 837,000 | $49.5M | 0.83% | -30.3% |
| AMD | ADVANCED MICRO DEVICES INC | 221,400 | $45.0M | 0.76% | -31.9% |
| — | JD.COM INC | 1,305,000 | $38.6M | 0.65% | -68.6% |
| — | LYFT INC | 2,700,000 | $35.9M | 0.61% | -28.9% |
| MSFT | MICROSOFT CORP | 90,000 | $33.3M | 0.56% | -82.0% |
| — | KRANESHARES TRUST | 1,080,000 | $30.7M | 0.52% | -77.3% |
| — | ENERGY TRANSFER L P | 1,576,125 | $30.4M | 0.51% | -28.1% |
| — | MPLX LP | 502,460 | $28.7M | 0.48% | -19.9% |
| — | UNITEDHEALTH GROUP INC | 90,000 | $24.4M | 0.41% | -55.0% |
| — | DEUTSCHE BK AG | 257,616 | $7.7M | 0.13% | -91.8% |
季度持倉變化
持倉變化
新建持倉 1
- SANDISK CORP $178.7M · 組合佔比 3.01%
增持 7
減持 23
- DEUTSCHE BK AG -91.8% · 目前市值 $7.7M
- MSFT -82.0% · 目前市值 $33.3M
- KRANESHARES TRUST -77.3% · 目前市值 $30.7M
- JD.COM INC -68.6% · 目前市值 $38.6M
- QUALCOMM INC -56.5% · 目前市值 $64.2M
- UNITEDHEALTH GROUP INC -55.0% · 目前市值 $24.4M
- WHIRLPOOL CORP -50.1% · 目前市值 $105.1M
- PDD HOLDINGS INC -49.3% · 目前市值 $92.0M
- L3HARRIS TECHNOLOGIES INC -32.9% · 目前市值 $68.3M
- ALIBABA GROUP HLDG LTD -32.6% · 目前市值 $434.7M
- AMD -31.9% · 目前市值 $45.0M
- RTX CORPORATION -31.6% · 目前市值 $66.0M
- BALL CORP -30.3% · 目前市值 $49.5M
- LYFT INC -28.9% · 目前市值 $35.9M
- ENERGY TRANSFER L P -28.1% · 目前市值 $30.4M
- CORNING INC -28.1% · 目前市值 $153.6M
- META -27.3% · 目前市值 $249.7M
- ASML HLDG NV -20.8% · 目前市值 $65.4M
- MPLX LP -19.9% · 目前市值 $28.7M
- NVDA -13.4% · 目前市值 $256.6M
- LAM RESEARCH CORP -10.0% · 目前市值 $81.7M
- MICRON TECHNOLOGY INC -4.9% · 目前市值 $562.5M
- GOOG -3.0% · 目前市值 $497.0M
完全退出 8
- AMERICAN AIRLS GROUP INC 上一季度市值 $216.9M
- OWENS CORNING NEW 上一季度市值 $106.3M
- MOHAWK INDS INC 上一季度市值 $73.8M
- IQVIA HLDGS INC 上一季度市值 $63.1M
- UNITED AIRLS HLDGS INC 上一季度市值 $52.0M
- ISHARES TR 上一季度市值 $41.6M
- DAL 上一季度市值 $33.0M
- GOODYEAR TIRE & RUBR CO 上一季度市值 $21.9M
投資組合構成
行業敞口
行業權重採用本站目前的美國股票分類映射。
| 行業 | 組合佔比 | 按季變化 |
|---|---|---|
| 其他 / 未分類 | 58.93% | -8.26 個百分點 |
| 非必需消費 | 15.16% | +7.90 個百分點 |
| 通訊服務 | 12.59% | -1.23 個百分點 |
| 工業 | 7.68% | +5.02 個百分點 |
| 資訊科技 | 5.65% | -3.43 個百分點 |
滾動申報歷史
最近四個季度
表中數值為 13F 季度末申報市值，並非即時投資組合市值。
| 季度 | 申報日期 | 申報總市值 | 持倉數 | 新建持倉 | 退出數 | 最大持倉 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 1 季度 | 2026-05-15 | $5.9B | 31 | 1 | 8 | AMZN 15.2% |
| 2025 年第 4 季度 | 2026-02-17 | $6.9B | 38 | 2 | 9 | ALIBABA GROUP HLDG LTD 10.9% |
| 2025 年第 3 季度 | 2025-11-13 | $7.4B | 45 | 10 | 3 | ALIBABA GROUP HLDG LTD 15.6% |
| 2025 年第 2 季度 | 2025-08-14 | $6.4B | 38 | 8 | 8 | ALIBABA GROUP HLDG LTD 12.4% |
相關機構研究
同業比較
255 個持倉
Soros Fund Management
最大申報行業: 非必需消費
11 個持倉Pershing Square
最大申報行業: 非必需消費
33 個持倉Third Point
最大申報行業: 非必需消費
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申報解讀
關於 Appaloosa Management 13F 的常見問題
- Appaloosa Management 最大的申報持倉是甚麼？
- AMZN 是 Appaloosa Management 最大的有效申報持倉，占組合 15.2%。股數与市值列在Appaloosa Management 持倉表。
- Appaloosa Management 增持最多的是哪隻股票？
- AMZN 是按目前申報市值计算最大的增持或新建仓位。Appaloosa Management 仓位變化部分会区分新建和增持。
- Appaloosa Management 減持或退出最明顯的是哪隻股票？
- ALIBABA GROUP HLDG LTD 是按上一期申報市值计算最大的减持或退出仓位。可与Appaloosa Management 變化表中的其他动作对照。
- Appaloosa Management 本季度新建了哪些持倉？
- Appaloosa Management 新建了 1 个持倉，規模最大的是 SANDISK CORP。全部新仓列在Appaloosa Management 新建持倉列表。
- Appaloosa Management 的申報組合有多集中？
- 前五大持倉占 Appaloosa Management 申報市值的 48.3%。Appaloosa Management 持倉排名可看出集中度来自单一股票还是多个大仓位。
- Appaloosa Management 組合中最重要的行業是甚麼？
- 非必需消費是 Appaloosa Management 目前申報組合中最大的已分类行業。Appaloosa Management 行業分布展示權重与按季變化。
- Appaloosa 的 13F 是否涵蓋 David Tepper 的宏觀配置？
- 只涵蓋一部分。申報主要展示須披露的美國多頭證券，許多利率、外匯、信貸、衍生品和海外敞口並不包含在內。可结合Appaloosa Management 四季度記錄查看趨勢。
一手來源記錄
來源與申報詳情
- CIK
- 0001656456
- SEC 檔案編號
- 0001656456-26-000002
- 報告季度
- 2026-03-31
- 申報日期
- 2026-05-15
研究方法： 了解我們如何解析和核對 13F 申報.
編輯標準： 了解我們的發布方式.
免責聲明： 13F 資料公開、歷史、滯後且本身不完整，不構成投資建議。採取行動前，請將重要資料與 SEC 原始申報記錄 進行交叉核對。