13F 机构投资组合研究
Philippe Laffont 持仓分析：Coatue Management 13F 趋势
根据申报数据生成的确定性分析
Coatue Management 最新组合发生了什么变化
Coatue Management 当前 13F 由主要持仓决定整体轮廓。 2026 年第 1 季度共申报 62 个持仓，总申报市值为 $29.1B。申报组合较为分散：前五大持仓占总市值的 38%，没有单一股票占据主导地位。
本季度最大动作显示 Coatue Management 在哪里改变了仓位。 本季度最大的持股数量变化是增持 SPROUTS FMRS MKT INC，增幅为 100.0%。 Coatue Management 新建了 26 个持仓，其中规模最大的是 EQUINIX INC，申报市值为 $1069.3M。 本季度完全退出 16 个持仓，其中包括 ORACLE CORP（上一季度申报市值为 $865.4M）。
多季度视角可以区分持续趋势和单期波动。 与此前四个追踪季度相比： 申报市值明显低于四季度平均水平，反映了净卖出以及季度末市场估值变化。 本季度新建持仓活动明显活跃：共有 26 个，高于四季度平均的 15.3 个。
最后可把 Coatue Management 与相似的追踪机构交叉比较。 Tiger Global Management（54 个持仓；最大行业：通信服务）；Pershing Square（11 个持仓；最大行业：可选消费）；ARK Invest（181 个持仓；最大行业：信息技术）。下方最近四个季度表格展示了 Coatue Management 申报活动的完整变化轨迹。
当前持仓快照
全部申报持仓
62 个有效持仓，按申报市值排序。
| 股票代码 | 公司 | 持股数量 | 申报市值 | 组合占比 | 较上一季度变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| TSM | TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC | 9,283,547 | $3.1B | 10.80% | +7.6% |
| — | GE VERNOVA INC | 2,572,358 | $2.2B | 7.73% | -23.7% |
| — | LAM RESEARCH CORP | 10,043,505 | $2.1B | 7.39% | +2.4% |
| — | APPLIED MATLS INC | 5,248,202 | $1.8B | 6.17% | -12.3% |
| — | BROADCOM INC | 5,503,852 | $1.7B | 5.86% | -0.1% |
| — | EATON CORP PLC | 4,748,498 | $1.7B | 5.85% | +0.6% |
| AMZN | AMAZON COM INC | 7,930,766 | $1.7B | 5.68% | -20.2% |
| META | META PLATFORMS INC | 2,812,056 | $1.6B | 5.54% | -25.6% |
| — | CONSTELLATION ENERGY CORP | 4,632,475 | $1.3B | 4.45% | -21.6% |
| GOOGL | ALPHABET INC | 4,313,426 | $1.2B | 4.27% | -37.0% |
| NVDA | NVIDIA CORPORATION | 6,331,620 | $1.1B | 3.80% | -31.2% |
| — | EQUINIX INC | 1,090,886 | $1.1B | 3.68% | 新建 |
| MSFT | MICROSOFT CORP | 2,480,017 | $918.0M | 3.16% | -52.0% |
| — | NETFLIX INC. | 6,893,560 | $662.8M | 2.28% | -36.5% |
| — | ASML HLDG NV | 496,234 | $655.4M | 2.26% | 新建 |
| — | SPOTIFY TECHNOLOGY S A | 1,320,914 | $640.5M | 2.20% | -46.1% |
| — | APPLOVIN CORP | 1,290,008 | $513.4M | 1.77% | -41.0% |
| NTRA | NATERA INC | 2,541,842 | $508.3M | 1.75% | -3.5% |
| — | NU HLDGS LTD | 29,333,576 | $421.5M | 1.45% | -35.9% |
| — | INTUITIVE SURGICAL INC | 855,225 | $394.3M | 1.36% | +5.9% |
| — | REDDIT INC | 2,789,891 | $375.7M | 1.29% | -49.7% |
| GOOG | ALPHABET INC | 1,115,885 | $320.1M | 1.10% | -44.2% |
| — | SYNOPSYS INC | 761,760 | $302.0M | 1.04% | -54.0% |
| — | FIRST CTZNS BANCSHARES INC D | 139,498 | $262.9M | 0.90% | 0.0% |
| — | VERTIV HOLDINGS CO | 981,633 | $246.0M | 0.85% | +18.4% |
| — | VISA INC | 718,753 | $217.2M | 0.75% | 新建 |
| — | CARVANA CO | 681,000 | $214.1M | 0.74% | -65.2% |
| — | CHIME FINL INC | 10,071,992 | $188.6M | 0.65% | 0.0% |
| — | MASTEC INC | 583,597 | $187.8M | 0.65% | -13.9% |
| — | QUALCOMM INC | 1,387,312 | $178.7M | 0.61% | 新建 |
| — | CARIS LIFE SCIENCES INC | 9,819,992 | $175.6M | 0.60% | 0.0% |
| — | SOLSTICE ADVANCED MATLS INC | 1,654,589 | $126.0M | 0.43% | 新建 |
| — | C H ROBINSON WORLDWIDE IN | 573,010 | $95.2M | 0.33% | +68.0% |
| — | SPROUTS FMRS MKT INC | 1,203,773 | $92.8M | 0.32% | +100.0% |
| — | DOORDASH INC | 551,808 | $82.9M | 0.29% | -87.4% |
| — | GENERAC HLDGS INC | 390,513 | $76.3M | 0.26% | +5.8% |
| — | ENPHASE ENERGY INC | 1,647,893 | $62.3M | 0.21% | 新建 |
| — | PAYPAL HLDGS INC | 1,243,590 | $56.2M | 0.19% | -26.7% |
| — | MICRON TECHNOLOGY INC | 165,931 | $56.1M | 0.19% | 新建 |
| — | ARBOR REALTY TRUST INC | 4,196,885 | $32.4M | 0.11% | 新建 |
| — | THE TRADE DESK INC | 1,387,089 | $31.5M | 0.11% | 新建 |
| — | NOVAVAX INC | 3,836,986 | $31.2M | 0.11% | 新建 |
| — | PINTEREST INC | 1,678,764 | $30.8M | 0.11% | 新建 |
| — | ZILLOW GROUP INC | 739,700 | $30.6M | 0.11% | 新建 |
| — | QUANTUMSCAPE CORP | 4,294,995 | $27.4M | 0.09% | +16.2% |
| — | UIPATH INC | 2,269,557 | $25.2M | 0.09% | 新建 |
| — | UPSTART HLDGS INC | 870,947 | $22.3M | 0.08% | 新建 |
| TSLA | TESLA INC | 58,838 | $21.9M | 0.08% | -96.4% |
| — | MEDICAL PROPERTIES TRUST INC | 4,525,398 | $21.0M | 0.07% | 0.0% |
| — | RINGCENTRAL INC | 411,351 | $15.3M | 0.05% | 新建 |
| — | ZILLOW GROUP INC | 328,189 | $13.6M | 0.05% | 新建 |
| — | PELOTON INTERACTIVE INC | 2,500,000 | $10.7M | 0.04% | 新建 |
| — | PLUG PWR INC | 2,545,243 | $5.8M | 0.02% | 新建 |
| — | LUCID GROUP INC | 295,393 | $2.8M | 0.01% | 新建 |
| — | ISHARES BITCOIN TRUST ETF | 67,226 | $2.6M | 0.01% | 0.0% |
| — | OLAPLEX HLDGS INC | 1,264,968 | $2.6M | 0.01% | 新建 |
| — | STITCH FIX INC | 735,373 | $2.4M | 0.01% | 新建 |
| — | HERTZ GLOBAL HLDGS INC | 468,814 | $1.1M | 0.00% | 新建 |
| — | CHARGEPOINT HOLDINGS INC | 154,086 | $0.7M | 0.00% | 新建 |
| HTZ | HERTZ GLOBAL HLDGS INC | 106,823 | $0.5M | 0.00% | 新建 |
| — | BEYOND MEAT INC | 343,393 | $0.2M | 0.00% | 新建 |
| — | AMC ENTMT HLDGS INC | 228,136 | $0.2M | 0.00% | 新建 |
季度持仓变化
持仓变化
新建持仓 26
- EQUINIX INC $1.1B · 组合占比 3.68%
- ASML HLDG NV $655.4M · 组合占比 2.26%
- VISA INC $217.2M · 组合占比 0.75%
- QUALCOMM INC $178.7M · 组合占比 0.61%
- SOLSTICE ADVANCED MATLS INC $126.0M · 组合占比 0.43%
- ENPHASE ENERGY INC $62.3M · 组合占比 0.21%
- MICRON TECHNOLOGY INC $56.1M · 组合占比 0.19%
- ARBOR REALTY TRUST INC $32.4M · 组合占比 0.11%
- THE TRADE DESK INC $31.5M · 组合占比 0.11%
- NOVAVAX INC $31.2M · 组合占比 0.11%
- PINTEREST INC $30.8M · 组合占比 0.11%
- ZILLOW GROUP INC $30.6M · 组合占比 0.11%
- UIPATH INC $25.2M · 组合占比 0.09%
- UPSTART HLDGS INC $22.3M · 组合占比 0.08%
- RINGCENTRAL INC $15.3M · 组合占比 0.05%
- ZILLOW GROUP INC $13.6M · 组合占比 0.05%
- PELOTON INTERACTIVE INC $10.7M · 组合占比 0.04%
- PLUG PWR INC $5.8M · 组合占比 0.02%
- LUCID GROUP INC $2.8M · 组合占比 0.01%
- OLAPLEX HLDGS INC $2.6M · 组合占比 0.01%
- STITCH FIX INC $2.4M · 组合占比 0.01%
- HERTZ GLOBAL HLDGS INC $1.1M · 组合占比 0.00%
- CHARGEPOINT HOLDINGS INC $0.7M · 组合占比 0.00%
- HTZ $0.5M · 组合占比 0.00%
- BEYOND MEAT INC $0.2M · 组合占比 0.00%
- AMC ENTMT HLDGS INC $0.2M · 组合占比 0.00%
增持 9
- SPROUTS FMRS MKT INC +100.0% · 当前市值 $92.8M
- C H ROBINSON WORLDWIDE IN +68.0% · 当前市值 $95.2M
- VERTIV HOLDINGS CO +18.4% · 当前市值 $246.0M
- QUANTUMSCAPE CORP +16.2% · 当前市值 $27.4M
- TSM +7.6% · 当前市值 $3.1B
- INTUITIVE SURGICAL INC +5.9% · 当前市值 $394.3M
- GENERAC HLDGS INC +5.8% · 当前市值 $76.3M
- LAM RESEARCH CORP +2.4% · 当前市值 $2.1B
- EATON CORP PLC +0.6% · 当前市值 $1.7B
减持 22
- TSLA -96.4% · 当前市值 $21.9M
- DOORDASH INC -87.4% · 当前市值 $82.9M
- CARVANA CO -65.2% · 当前市值 $214.1M
- SYNOPSYS INC -54.0% · 当前市值 $302.0M
- MSFT -52.0% · 当前市值 $918.0M
- REDDIT INC -49.7% · 当前市值 $375.7M
- SPOTIFY TECHNOLOGY S A -46.1% · 当前市值 $640.5M
- GOOG -44.2% · 当前市值 $320.1M
- APPLOVIN CORP -41.0% · 当前市值 $513.4M
- GOOGL -37.0% · 当前市值 $1.2B
- NETFLIX INC. -36.5% · 当前市值 $662.8M
- NU HLDGS LTD -35.9% · 当前市值 $421.5M
- NVDA -31.2% · 当前市值 $1.1B
- PAYPAL HLDGS INC -26.7% · 当前市值 $56.2M
- META -25.6% · 当前市值 $1.6B
- GE VERNOVA INC -23.7% · 当前市值 $2.2B
- CONSTELLATION ENERGY CORP -21.6% · 当前市值 $1.3B
- AMZN -20.2% · 当前市值 $1.7B
- MASTEC INC -13.9% · 当前市值 $187.8M
- APPLIED MATLS INC -12.3% · 当前市值 $1.8B
- NTRA -3.5% · 当前市值 $508.3M
- BROADCOM INC -0.1% · 当前市值 $1.7B
完全退出 16
- ORACLE CORP 上一季度市值 $865.4M
- SNOWFLAKE INC 上一季度市值 $544.2M
- ADOBE INC 上一季度市值 $305.9M
- AMD 上一季度市值 $265.4M
- ARM HOLDINGS PLC 上一季度市值 $251.4M
- MARVELL TECHNOLOGY INC 上一季度市值 $176.7M
- ROCKET COS INC 上一季度市值 $130.6M
- AXON ENTERPRISE INC 上一季度市值 $88.2M
- INFOSYS LTD 上一季度市值 $81.5M
- EXPEDITORS INTL WASH INC 上一季度市值 $54.5M
- CHAGEE HLDGS LTD 上一季度市值 $36.9M
- S&P GLOBAL INC 上一季度市值 $33.2M
- MCO 上一季度市值 $32.8M
- NAVAN INC 上一季度市值 $10.2M
- MODERNA INC 上一季度市值 $5.9M
- WEBULL CORP 上一季度市值 $0.6M
投资组合构成
行业敞口
行业权重采用本站当前的美国股票分类映射。
| 行业 | 组合占比 | 环比变化 |
|---|---|---|
| 其他 / 未分类 | 76.37% | +8.43 个百分点 |
| 通信服务 | 10.91% | -2.27 个百分点 |
| 信息技术 | 6.96% | -4.26 个百分点 |
| 可选消费 | 5.76% | -1.82 个百分点 |
滚动申报历史
最近四个季度
表中数值为 13F 季度末申报市值，并非实时投资组合市值。
相关机构研究
同行比较
54 个持仓
Tiger Global Management
最大申报行业: 通信服务
11 个持仓Pershing Square
最大申报行业: 可选消费
181 个持仓ARK Invest
最大申报行业: 信息技术
查看 全部 13F 机构投资者.
申报解读
关于 Coatue Management 13F 的常见问题
- Coatue Management 最大的申报持仓是什么？
- TSM 是 Coatue Management 最大的有效申报持仓，占组合 10.8%。股数与市值列在Coatue Management 持仓表。
- Coatue Management 增持最多的是哪只股票？
- TSM 是按当前申报市值计算最大的增持或新建仓位。Coatue Management 仓位变化部分会区分新建和增持。
- Coatue Management 减持或退出最明显的是哪只股票？
- MSFT 是按上一期申报市值计算最大的减持或退出仓位。可与Coatue Management 变化表中的其他动作对照。
- Coatue Management 本季度新建了哪些持仓？
- Coatue Management 新建了 26 个持仓，规模最大的是 EQUINIX INC。全部新仓列在Coatue Management 新建持仓列表。
- Coatue Management 的申报组合有多集中？
- 前五大持仓占 Coatue Management 申报市值的 37.9%。Coatue Management 持仓排名可看出集中度来自单一股票还是多个大仓位。
- Coatue Management 组合中最重要的行业是什么？
- 通信服务是 Coatue Management 当前申报组合中最大的已分类行业。Coatue Management 行业分布展示权重与环比变化。
- Coatue 的 13F 是否包含其私营科技公司投资？
- 不包含。申报覆盖需披露的公开证券，不包括私营公司股权、许多衍生品和其他敞口。可结合Coatue Management 四季度记录查看趋势。
一手来源记录
来源与申报详情
- CIK
- 0001135730
- SEC 文件编号
- 0000919574-26-003501
- 报告季度
- 2026-03-31
- 申报日期
- 2026-05-15
研究方法： 了解我们如何解析和核对 13F 申报.
编辑标准： 了解我们的发布方式.
免责声明： 13F 数据公开、历史、滞后且本身不完整，不构成投资建议。采取行动前，请将重要数据与 SEC 原始申报记录 进行交叉核对。