Vàng thường có mối quan hệ nghịch đảo với đô la Mỹ. Khi USD mạnh lên, giá vàng thường giảm, vì đồng đô la mạnh hơn khiến vàng đắt hơn đối với các nhà đầu tư nước ngoài. Ngược lại, USD yếu hơn khiến vàng rẻ hơn và hấp dẫn hơn trên toàn cầu, thúc đẩy nhu cầu và khiến giá vàng tăng. Tuy nhiên, mối tương quan này không phải là tuyệt đối và có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố khác như chính sách của Ngân hàng Trung ương, kỳ vọng lạm phát và nhu cầu mua vàng trên toàn cầu như một tài sản trú ẩn an toàn.

Giá vàng bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm: - Lạm phát và lãi suất: Lạm phát cao thúc đẩy nhu cầu vàng như một biện pháp phòng ngừa rủi ro, trong khi lãi suất tăng làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng, thường dẫn đến giá giảm. - Chính sách của Ngân hàng Trung ương: Các ngân hàng trung ương mua hoặc bán vàng, cũng như những thay đổi trong chính sách tiền tệ, có thể tác động đáng kể đến giá cả. - Nhu cầu toàn cầu: Nhu cầu trang sức (đặc biệt là ở các quốc gia như Ấn Độ và Trung Quốc) và nhu cầu đầu tư thông qua ETF hoặc vàng vật chất góp phần vào biến động giá cả. - Sự kiện địa chính trị: Khủng hoảng, xung đột hay suy thoái kinh tế thường đẩy giá vàng tăng do nhu cầu trú ẩn an toàn tăng lên. Hiểu được những động lực này giúp các nhà đầu tư dự đoán xu hướng và đưa ra những quyết định sáng suốt.

Các nhà đầu tư có thể tiếp cận vàng thông qua nhiều phương pháp khác nhau, mỗi phương pháp đều có những ưu và nhược điểm riêng: - Vàng vật chất: Bao gồm tiền vàng, thỏi vàng hoặc đồ trang sức. Phương pháp này cung cấp quyền sở hữu hữu hình mà không có rủi ro đối tác, nhưng lại liên quan đến các thách thức về lưu trữ, bảo hiểm và thanh khoản. - Quỹ ETF vàng: Các quỹ này theo dõi giá vàng và được giao dịch như cổ phiếu. Quỹ ETF mang lại sự tiện lợi, thanh khoản và chi phí thấp hơn, khiến chúng phù hợp với các nhà đầu tư không muốn xử lý vàng vật chất. - Cổ phiếu khai thác vàng: Đầu tư vào các công ty tham gia khai thác vàng tạo đòn bẩy cho giá vàng, vì lợi nhuận của các công ty này gắn liền với giá trị thị trường của vàng. Tuy nhiên, điều này khiến các nhà đầu tư phải chịu rủi ro hoạt động và biến động thị trường. - CFD vàng (Hợp đồng chênh lệch): CFD cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào biến động giá vàng mà không cần sở hữu tài sản vật chất. Phương pháp này cung cấp đòn bẩy, cho phép các nhà giao dịch nắm giữ các vị thế lớn với khoản đầu tư ban đầu nhỏ hơn. Mặc dù CFD linh hoạt và dễ tiếp cận, nhưng chúng có rủi ro cao do đòn bẩy và phù hợp nhất với các nhà giao dịch có kinh nghiệm. - Hợp đồng tương lai: Hợp đồng tương lai vàng liên quan đến việc đồng ý mua hoặc bán vàng ở một mức giá cụ thể vào một ngày trong tương lai. Hợp đồng tương lai cung cấp đòn bẩy cao nhưng cũng mang lại rủi ro và sự phức tạp đáng kể, khiến chúng trở nên lý tưởng cho các nhà đầu tư tổ chức hoặc các nhà giao dịch nâng cao. - Vàng kỹ thuật số: Các nền tảng hiện cung cấp các khoản đầu tư vàng được mã hóa, nơi các nhà đầu tư có thể mua các cổ phiếu vàng vật chất được lưu trữ trong các kho tiền an toàn. Điều này kết hợp các lợi ích của quyền sở hữu vàng vật chất với sự tiện lợi của các giao dịch kỹ thuật số. Mỗi phương pháp phục vụ cho các mục tiêu đầu tư khác nhau. Đối với việc bảo toàn tài sản dài hạn, vàng vật chất hoặc ETF thường được ưa chuộng. Đối với các giao dịch đầu cơ ngắn hạn, CFD hoặc hợp đồng tương lai có thể phù hợp hơn, mặc dù chúng đi kèm với rủi ro cao hơn.

Vàng đóng một vai trò quan trọng trong việc đa dạng hóa do mối tương quan thấp hoặc trái ngược với các loại tài sản truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu. Vàng hoạt động như một hàng rào chống lại: - Lạm phát: Vàng duy trì sức mua khi lạm phát làm xói mòn giá trị của các loại tiền tệ fiat. - Biến động thị trường: Trong thời gian thị trường chứng khoán suy giảm, vàng thường duy trì hoặc tăng giá trị, giảm rủi ro chung của danh mục đầu tư. Các chuyên gia tài chính khuyên bạn nên phân bổ 5-10% danh mục đầu tư vào vàng hoặc các kim loại quý khác như một phần của chiến lược đa dạng hóa rộng hơn. Việc phân bổ này có thể ổn định lợi nhuận trong điều kiện thị trường hỗn loạn và cung cấp sự bảo vệ dài hạn trước những bất ổn kinh tế.